中央企業(yè)融資性貿(mào)易特性及審計(jì)思路研究

向 春

(中海石油氣電集團(tuán)有限責(zé)任公司 審計(jì)中心，廣東 中山 528403)

1 引言

2021年3月5日第十三屆全國(guó)人民代表大會(huì)第四次會(huì)議《政府工作報(bào)告》里推進(jìn)重點(diǎn)領(lǐng)域改革，培育更加活躍市場(chǎng)主體；依靠創(chuàng)新推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展；充分發(fā)揮國(guó)內(nèi)市場(chǎng)潛力，穩(wěn)定和擴(kuò)大消費(fèi)、擴(kuò)大有效投資。而健康“市場(chǎng)”和有效“實(shí)體”對(duì)中央企業(yè)而言，承擔(dān)著國(guó)家能源、基礎(chǔ)工業(yè)品、國(guó)防軍工產(chǎn)品等供應(yīng)保障職責(zé)，使命光榮、責(zé)任重大。融資性貿(mào)易是指以進(jìn)行貿(mào)易為名，實(shí)質(zhì)上是以獲取資金為目的，從第三方獲得資金的一種融資模式，具體體現(xiàn)在商品交易中，銀行運(yùn)用結(jié)構(gòu)性短期融資工具，基于商品交易(如原油、金屬、天然氣、焦炭、鋼材、糖等)中的存貨、預(yù)付款、應(yīng)收賬款等資產(chǎn)的融資。融資性貿(mào)易的核心目的是出借資金，而不是貿(mào)易，無(wú)商業(yè)實(shí)質(zhì)的違規(guī)業(yè)務(wù)，“走單、走票、不走貨”可以理解為“掛羊頭賣(mài)狗肉”。一些中小型民營(yíng)企業(yè)、中小微企業(yè)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“企業(yè)”)參與貿(mào)易主體，因無(wú)足夠資金信用很難從銀行獲得融資資金時(shí)，通常會(huì)采用控制上下方的手段，與中央企業(yè)合作，在貿(mào)易結(jié)束后返還一定手續(xù)費(fèi)給相關(guān)的中央企業(yè)，或者采用中央企業(yè)向指定的上游供應(yīng)商先墊付資金采購(gòu)貨物，按照約定利率，通過(guò)購(gòu)銷(xiāo)獲得一定的差價(jià)。從表面上形成了一種代理貿(mào)易，實(shí)質(zhì)上是以融資為目的、以貨物為載體、以貿(mào)易為手段，放大自身規(guī)模就是一種融資性貿(mào)易。在傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)觀念中，中央企業(yè)的業(yè)績(jī)考核至關(guān)重要。中央企業(yè)的業(yè)績(jī)考核又包括了企業(yè)的收入、企業(yè)收入的增長(zhǎng)率，這就可能促使部分中央企業(yè)的管理者為了滿足業(yè)績(jī)指標(biāo)以及擴(kuò)大業(yè)務(wù)鋌而走險(xiǎn)。相比于實(shí)際企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，融資性貿(mào)易涉及企業(yè)金額更加龐大，比照實(shí)際經(jīng)營(yíng)更簡(jiǎn)單快捷，完成效果更好，因此融資性貿(mào)易在實(shí)際中屢見(jiàn)不鮮。中央企業(yè)內(nèi)部受制于業(yè)績(jī)考核壓力，以及對(duì)融資性貿(mào)易產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不到位，甚至為了通過(guò)考核鋌而走險(xiǎn)，種種原因都會(huì)促使部分中央企業(yè)的管理者與企業(yè)開(kāi)展融資性貿(mào)易；而如果內(nèi)部監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)控制管理制度缺失、監(jiān)督不到位，則中央企業(yè)進(jìn)行融資性貿(mào)易的可能性會(huì)變高。融資性貿(mào)易主要是中小型民營(yíng)企業(yè)、中小微企業(yè)等出現(xiàn)了融資困難的情況下成長(zhǎng)起來(lái)的，并且具有必要的合理性。然而，融資性貿(mào)易給中央企業(yè)也帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)審計(jì)這種方式可以有效加以避免。

2 中央企業(yè)融資性貿(mào)易的特點(diǎn)

2.1 隱蔽性強(qiáng)

如何界定融資性貿(mào)易與企業(yè)的正常業(yè)務(wù)往來(lái)之間存在著一定難度，融資性貿(mào)易表現(xiàn)形式多樣，主要特點(diǎn)：一是虛構(gòu)貿(mào)易背景，或認(rèn)為增加交易環(huán)節(jié)；二是上游供應(yīng)商和下游客戶(hù)均為實(shí)際控制人控制，或上下游之間存在特定利益之間關(guān)系；三是貿(mào)易標(biāo)的由對(duì)方實(shí)質(zhì)控制；四是直接提供資金或通過(guò)結(jié)算票據(jù)、辦理保理、增信支持等方式變相提供資金。目前，我國(guó)的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系規(guī)范了企業(yè)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告方面。比如，企業(yè)在進(jìn)行“短期借款”，是指企業(yè)進(jìn)行期限一年以下，借款對(duì)象是銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)時(shí)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)行為；發(fā)行公司債券則應(yīng)通過(guò)“應(yīng)付債券”反映，這種方式有利于第三方對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況有直觀感受，從而判斷企業(yè)的信用情況。而在融資性貿(mào)易過(guò)程中，融資的參與者一般是通過(guò)銀行往來(lái)的賬目進(jìn)行掛賬，再通過(guò)開(kāi)具相應(yīng)的增值稅發(fā)票等方式來(lái)完成這些融資業(yè)務(wù)，提供者同時(shí)也可以大大地增加其營(yíng)業(yè)收入，所以具有隱蔽性強(qiáng)的特點(diǎn)。

2.2 流程簡(jiǎn)便靈活

中央企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)通常需要多個(gè)部門(mén)的協(xié)同參與，甚至在關(guān)系到重大抉擇過(guò)程中需要董事會(huì)研究討論通過(guò)，這就產(chǎn)生了很多扯皮現(xiàn)象。而需要進(jìn)行融資性貿(mào)易的企業(yè)，資金鏈緊張是其特性，對(duì)于已經(jīng)經(jīng)營(yíng)困難漫長(zhǎng)的等待更是雪上加霜。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，以上企業(yè)所獲得金融機(jī)構(gòu)貸款最少需要2～3個(gè)月，即使是企業(yè)近期接受過(guò)相關(guān)審核，從提交申請(qǐng)到貸款發(fā)放下來(lái)也需要將近一個(gè)月的時(shí)間，因而融資性貿(mào)易在準(zhǔn)備時(shí)間、貸款期限、貸款額度等相關(guān)方面較比銀行及相關(guān)金融機(jī)構(gòu)等更加具有靈活性。融資貿(mào)易的參與方通常只需要進(jìn)行內(nèi)部審批，用普通的合同訂立模式便可以實(shí)現(xiàn)，需要資金的一方就可以直接獲得資金，相比于向銀行獲得貸款或者向金融機(jī)構(gòu)借款所要經(jīng)過(guò)嚴(yán)格審批程序，融資性貿(mào)易更加簡(jiǎn)單、快捷。

2.3 交易復(fù)雜

融資性貿(mào)易實(shí)質(zhì)上就是以買(mǎi)賣(mài)之名，行借貸之實(shí)。通常可以分為托盤(pán)貿(mào)易模式、循環(huán)貿(mào)易模式、委托采購(gòu)貿(mào)易模式、總量監(jiān)管貿(mào)易。根據(jù)是否進(jìn)行真實(shí)的貨物貿(mào)易，又可以分為實(shí)物交付型和資金空轉(zhuǎn)型兩種。實(shí)踐中通常存在著不同的交付模式和不同實(shí)物交付的交叉組合，以及和真實(shí)貿(mào)易穿插進(jìn)行的現(xiàn)象。通常需要進(jìn)行融資性貿(mào)易的企業(yè)，為了保證資金以及貨物的安全性，通常會(huì)采用多個(gè)身份以及多個(gè)法人代表，控制一家或者多家關(guān)聯(lián)企業(yè)，使得融資性貿(mào)易更加復(fù)雜。這類(lèi)“空轉(zhuǎn)”“走單”類(lèi)貿(mào)易業(yè)務(wù)，只簽訂合同而無(wú)實(shí)物交付行為，實(shí)質(zhì)缺乏實(shí)物流或者現(xiàn)金流，脫離貿(mào)易性質(zhì)，存在虛假貿(mào)易業(yè)務(wù)情形。

2.4 貿(mào)易量與成交金額大

進(jìn)行融資性貿(mào)易的標(biāo)的商品通常為大宗商品。大宗商品具有數(shù)量大、單價(jià)高的特點(diǎn)，因此才通常被選定進(jìn)行融資性貿(mào)易；此外，大宗商品受?chē)?guó)際市場(chǎng)價(jià)格的影響變動(dòng)較大，部分企業(yè)經(jīng)常在低價(jià)購(gòu)入標(biāo)的大宗商品，等到行情上漲時(shí)將其拋售。融資交易通常被用來(lái)彌補(bǔ)這一時(shí)期所需的運(yùn)營(yíng)成本，并減輕企業(yè)的資金壓力，通常被稱(chēng)作“以時(shí)間換空間”。

2.5 有中央企業(yè)參與形成惰性

中央企業(yè)具有雄厚的資金背景，同時(shí)具有企業(yè)的社會(huì)信譽(yù)度較高、用于抵押和擔(dān)保的固定資產(chǎn)與非固定資產(chǎn)豐富、抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)等優(yōu)勢(shì)，因此更容易從第三方機(jī)構(gòu)獲得資金貸款。通過(guò)協(xié)商，中央企業(yè)通過(guò)向這些需要資金的企業(yè)融資，緩解了其資金與資金鏈壓力，同時(shí)通過(guò)收取手續(xù)費(fèi)或資金使用費(fèi)來(lái)得到相應(yīng)的回報(bào)，解決因經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度放緩帶來(lái)的業(yè)績(jī)考核壓力，雙方可謂是互通有無(wú)、各取所需。融資性貿(mào)易可以在不花費(fèi)多少人力和精力的情況下就能實(shí)現(xiàn)“規(guī)?！焙汀袄麧?rùn)”的雙豐收，極易形成依賴(lài)這種貿(mào)易方式完成任務(wù)指標(biāo)的惰性，影響了中央企業(yè)自身的發(fā)展。即便自身有良好的主營(yíng)業(yè)務(wù)，也會(huì)因?qū)⒋箢~的資金用于融資性貿(mào)易而影響自身主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展，不利于企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的提升和自身的可持續(xù)發(fā)展，融資性貿(mào)易是政治紅線，與“創(chuàng)新推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展”相悖。

3 中央企業(yè)融資性貿(mào)易中的審計(jì)思路

審計(jì)監(jiān)督是我國(guó)治理體系中重要的一環(huán)，根據(jù)《中華人民共和國(guó)憲法》第91條規(guī)定，“國(guó)務(wù)院設(shè)立審計(jì)機(jī)關(guān)，對(duì)國(guó)務(wù)院各部門(mén)和地方各級(jí)政府的財(cái)政收支，對(duì)國(guó)家的財(cái)政金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)事業(yè)組織的財(cái)務(wù)收支進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督”。審計(jì)工作在履行職責(zé)和落實(shí)好國(guó)家“防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)”的政策要求上，分析中央企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的重大風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，防止苗頭性問(wèn)題轉(zhuǎn)化成為趨勢(shì)性問(wèn)題，以期推動(dòng)企業(yè)健康發(fā)展。

3.1 審查合同或補(bǔ)充條款是否準(zhǔn)確

部分中央企業(yè)在與貿(mào)易企業(yè)簽訂合同時(shí)，未明確合同主要款項(xiàng)。如在向企業(yè)采購(gòu)原材料時(shí)，未在合同中明確約定企業(yè)供貨時(shí)間、貨品質(zhì)量詳細(xì)要求等；在向企業(yè)銷(xiāo)售貨物時(shí)，未在合同中明確約定企業(yè)的付款日期、付款方式等。因此，中央企業(yè)通常應(yīng)該詳細(xì)檢查合同以及合同中的補(bǔ)充條款，尤其是涉及資金往來(lái)的重要條款，同時(shí)應(yīng)該留意協(xié)議中的約定退款情況。

3.2 考察供應(yīng)商與供應(yīng)商之間是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系

針對(duì)騙取中央企業(yè)大額出借資金的情況，企業(yè)通常要進(jìn)行整個(gè)貿(mào)易流程，包括物流、票據(jù)周轉(zhuǎn)的整個(gè)過(guò)程，這就需要第三方來(lái)配合完成整個(gè)流程。中央企業(yè)在進(jìn)行融資性貿(mào)易時(shí)，可以利用“天眼查”等工具，以及委托專(zhuān)門(mén)偵探調(diào)查公司對(duì)企業(yè)進(jìn)行審查；審查該企業(yè)是否為關(guān)聯(lián)企業(yè)或者是同一實(shí)際控制人，是否在同一個(gè)城市、相距遠(yuǎn)近，查看購(gòu)銷(xiāo)合同中結(jié)算條款是怎樣約定的，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況以及企業(yè)信用進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估。

3.3 審查標(biāo)的物是否實(shí)際流轉(zhuǎn)

通常檢查中央企業(yè)貿(mào)易背景真假可以延伸至供應(yīng)商或者客戶(hù)單位，追查供應(yīng)商貨物的進(jìn)貨渠道和客戶(hù)的貨物銷(xiāo)售渠道，確認(rèn)是否存在循環(huán)貿(mào)易的情況。在交易過(guò)程中，貨物通常存放在供貨方倉(cāng)庫(kù)，憑借貨權(quán)轉(zhuǎn)移單據(jù)來(lái)證明標(biāo)的貨物的所有權(quán)歸屬。由于貨物存放在供貨方倉(cāng)庫(kù)，貨物并未進(jìn)行流轉(zhuǎn)，僅僅是體現(xiàn)在貨權(quán)轉(zhuǎn)移單據(jù)上的文字變動(dòng)，因而說(shuō)服力并不夠強(qiáng)；審計(jì)過(guò)程中通常重點(diǎn)關(guān)注合同履行過(guò)程中的收貨單據(jù)確認(rèn)，比如出入貨倉(cāng)記錄、貨物運(yùn)行費(fèi)用單據(jù)、高速路口通關(guān)蓋章證明等。獲取被審計(jì)單位的賬面有無(wú)發(fā)生存儲(chǔ)費(fèi)、裝卸費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用，因?yàn)槿绻尕浾鎸?shí)存在，這些費(fèi)用是必然要發(fā)生的。

3.4 審查大額以及長(zhǎng)期掛賬的往來(lái)款項(xiàng)

一般貿(mào)易中，交易金額較小，交易周期較短，一旦企業(yè)需要融資，往往處于經(jīng)營(yíng)困難的過(guò)程中，因此需要大量資金注入。在企業(yè)的供銷(xiāo)以及資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問(wèn)題后，中央企業(yè)所應(yīng)支付的貸款在財(cái)務(wù)上會(huì)形成大額的、長(zhǎng)期掛賬的應(yīng)收賬款，俗稱(chēng)“壞賬”。因此在審計(jì)過(guò)程中，對(duì)于中央企業(yè)的應(yīng)收賬款應(yīng)十分留意，以大額應(yīng)收賬款為切入點(diǎn)，對(duì)于該項(xiàng)報(bào)表所涉及的企業(yè)、合同、單據(jù)等進(jìn)行審查。調(diào)取大額交易會(huì)計(jì)憑證查看，即使短期清欠的交易與長(zhǎng)期賒欠往來(lái)一樣，審查其合理性和掛賬的具體原因，判斷是否為融資性貿(mào)易形成的無(wú)法收回的長(zhǎng)期墊付資金。

3.5 審查擔(dān)保措施

由于融資性貿(mào)易是向企業(yè)出借資金，那么就勢(shì)必要進(jìn)行抵押或擔(dān)保，通常用動(dòng)產(chǎn)作為抵押物。因此在貿(mào)易過(guò)程中審查貿(mào)易的合作方或關(guān)聯(lián)方是否提供了抵押物品或擔(dān)保物品；用于抵押的物品市場(chǎng)價(jià)格與抵押金額之間是否差異過(guò)大；抵押物品是否貶值甚至干脆消失；抵押的第三方機(jī)構(gòu)是否正規(guī)等。

3.6 細(xì)化防控風(fēng)險(xiǎn)

中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)遵守職業(yè)操守，提高對(duì)融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，嚴(yán)守底線，扎實(shí)做好主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。細(xì)化防控風(fēng)險(xiǎn)措施主要有：一是加強(qiáng)貿(mào)易業(yè)務(wù)物資采購(gòu)和產(chǎn)品銷(xiāo)售風(fēng)險(xiǎn)管理，通過(guò)對(duì)貿(mào)易業(yè)務(wù)全面梳理，加快淘汰低水平、低毛利貿(mào)易業(yè)務(wù)，著力增值服務(wù)，提升業(yè)務(wù)附加值。二是將業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的理念傳達(dá)到全體員工，尤其是中層管理人員，建立和健全內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理制度。三是加大資金集中合規(guī)管理，如集中監(jiān)控貿(mào)易業(yè)務(wù)中授信額度、客戶(hù)信用、資金收付等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，加強(qiáng)資金檢查，嚴(yán)禁未經(jīng)批準(zhǔn)開(kāi)立銀行賬戶(hù)，嚴(yán)禁租用、出借銀行賬戶(hù)，嚴(yán)禁坐支，嚴(yán)禁沒(méi)有實(shí)質(zhì)業(yè)務(wù)內(nèi)容的資金支付，嚴(yán)禁除日常經(jīng)營(yíng)之外的對(duì)外擔(dān)保。四是加大審計(jì)的培訓(xùn)力度和執(zhí)行力度，有責(zé)必究、追責(zé)必嚴(yán)，維護(hù)紀(jì)律規(guī)矩的權(quán)威性和嚴(yán)肅性。

4 結(jié)論

中央企業(yè)在審計(jì)過(guò)程中，對(duì)照融資性貿(mào)易的特點(diǎn)，從訂立合同、企業(yè)的實(shí)際控制人、經(jīng)營(yíng)情況與業(yè)務(wù)往來(lái)、資金流轉(zhuǎn)、貨物流轉(zhuǎn)等方面查找問(wèn)題。通過(guò)上述審計(jì)思路研究，幫助中央企業(yè)履行好國(guó)有資產(chǎn)管理職責(zé)、規(guī)范經(jīng)營(yíng)、防范融資性貿(mào)易中存在的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)揮作用。以上思路實(shí)施審計(jì)，降低中央企業(yè)進(jìn)行融資性貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)，從而降低融資性貿(mào)易為中央企業(yè)帶來(lái)的大額資金損失的可能，這具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。個(gè)別中央企業(yè)無(wú)視組織紀(jì)律、無(wú)視上級(jí)要求、隱蔽進(jìn)行貿(mào)易性貿(mào)易業(yè)務(wù)、虛假交易將采取法律訴訟、刑事立案等司法手段，對(duì)違規(guī)開(kāi)展融資性貿(mào)易責(zé)任人嚴(yán)肅問(wèn)責(zé)?！墩ぷ鲌?bào)告》指出，結(jié)構(gòu)性信貸政策繼續(xù)發(fā)力，引導(dǎo)金融系統(tǒng)向?qū)嶓w讓利，中央企業(yè)將創(chuàng)新推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。