推動中小企業綠色發展的經驗與思考

祝紅梅 臧詩瑤

（1.中國人民銀行金融研究所，北京 100033；2.中國人民銀行哈爾濱中心支行，黑龍江 哈爾濱 150030）

氣候變化是人類未來面臨的最大挑戰。作為世界上最大的能源生產國和消費國，中國基于推動構建人類命運共同體的責任擔當和實現可持續發展的內在要求，承諾在2030年前實現碳達峰、2060年前實現碳中和。實現“雙碳”目標是一場廣泛而深刻的經濟社會系統性變革，需要全社會的共同努力。目前關于碳減排的相關討論主要關注大型企業，中小企業綠色低碳轉型尚未引起足夠重視。為此，本文展開相關研究，以推動中小企業綠色低碳發展。

一、中小企業總體上有顯著的環境足跡

一般而言，使用環保技術的企業短期內會付出更高成本，但長期收益較高，新投資回收期至少2～3年（OECD，2021）。大企業更能負擔技術創新成本，而中小企業由于存活時間短、資金實力差等原因，采用低碳環保技術的動力和能力不足，整體排放水平較高。國際能源署研究表明，中小企業能源使用量占全球的13%（IEA，2015）。在歐盟，中小企業造成了64%的工業污染，40%～50%的中小企業對環境有很大影響（Sinead 等，2011）。在美國，小企業每年能源成本為600 億美元，碳排放接近5 億噸二氧化碳當量，相當于美國每年家庭供電排放的一半（Hill，2015）。在英國，中小企業能源消耗量占其商業部門的54%（UK Government，2017）。

中小企業節能減排潛力巨大。國際能源署估計，具有成本效益的能效措施可為全球中小企業節省高達22 艾焦的能源消耗，這超過了日本和韓國每年能源消耗的總和（IEA，2015）。中國標準化研究院和自然資源保護協會（2020）對江蘇的調查分析顯示，通過加強能源管理，我國中小企業的能效可提升10%～20%。

二、中小企業綠色轉型面臨的困難

（一）中小企業綠色轉型面臨資源約束限制

根據2020年歐盟對其成員國12615家企業的一項調查，中小企業綠色發展中面臨的技能和資金約束都比大企業更高（見圖1）。27%的中小企業將缺乏資金視為綠色創新的一個重要制約因素，而大企業中總的比例為21%；15%的中小企業認為缺乏技能制約綠色創新，在大企業中這一比例為13%。

圖1：中小企業比大企業面臨更多的資源限制

（二）中小企業自主減排意識不足

中小企業往往沒有意識到改善環境會創造經濟發展機會，普遍認為環保措施只是提高技術要求、增加負擔和成本，自主減排和積極適應環境要求的動力不足，在促進環保和可持續發展方面的行動明顯落后于大企業（見圖2）。歐洲作為綠色轉型進程相對較快的地區，也只有不到30%的中小企業采取了部分措施，不到4%的中小企業采取了相對全面的節能措施。而較多大型企業已將履行社會責任與實現可持續發展作為經營和投資的重要考量。如2020年，超過25%的中國內地上市公司（包括85%以上的滬深300 指數標的公司）發布了企業環境、社會和治理（ESG）報告或社會責任報告（CSR）。

圖2：中小企業采取促進環境和可持續發展措施的主動性不足

（三）中小企業碳排放的統計監測更為困難

中小企業數量多、異質性大，信息更加不透明，數據統計、積累和處理的規范性不足，缺乏相關人力投入，對其碳排放的統計監測更加困難。WSP（2020）估計，中小企業占其成員國企業總數的99%，但迄今為止，仍難以有效捕捉其碳足跡。截至2020年末，我國中小企業數量超4200 萬家，占全國企業總數的98.5%，覆蓋所有的產業細分部門，但對其碳排放的核算統計尚未起步。

（四）中小企業碳減排壓力不足

目前國際上主要的碳減排政策工具包括碳排放權交易和碳稅。兩者可形成協調互補：碳排放權交易市場更適合大型、重點行業企業參與，碳稅則可以很好地覆蓋排放量較小的中小企業和個人。國際上分別實行碳排放權交易市場和碳稅制度的經濟體各30 個左右，同時實行碳排放權交易市場和碳稅制度的經濟體約20 個。我國尚未開始征收碳稅，而區域或全國的碳排放權交易市場也未納入中小企業，碳價格向中小企業傳導的路徑還未形成，難以發揮引導和約束作用。

（五）中小企業較難享受綠色金融工具的支持

中小企業在碳核算、信息披露、經營實力、信用狀況等方面與大企業相比處于劣勢，不易獲得綠色金融的支持。以我國的綠色債券為例，發行綠色債券除需符合綠色債券目錄的投向要求和標準外，通常還要求綠色評估機構或主承銷商出具綠色評估報告，并對債券募集資金的使用、項目進展、項目環境效益和經濟效益進行跟蹤評估。2016年以來，我國綠色公司債發行主體中，95%以上是國有企業。

三、支持中小企業綠色轉型的相關經驗

在支持中小企業綠色轉型方面，國際上有豐富的實踐經驗，我國六省九地的綠色金融改革創新試驗區也探索出一些有益做法。

（一）明確綠色標準，暢通綠色信息渠道

一是設立認證或獎勵計劃，激勵中小企業綠色發展。歐盟生態標簽計劃根據整個生命周期的環境影響來標注環境友好型產品，大幅降低中小企業的申請費和年費，鼓勵其生產環保產品。美國小型企業環境援助項目設立四個小型企業認可獎，獎勵在遵守環保法規方面表現卓越的小型企業。泰國為綠色產業項目設立五個等級的綠色標準，向企業提供環境認證，符合條件的企業可使用綠色工業標志，在進口技術或設備、政府綠色采購、申請綠色貸款、環境監管等方面獲得便利。

二是利用數字技術推動中小企業碳核算和信息披露。數字技術和金融科技為低成本、大范圍捕捉中小企業碳信息提供了解決方案。美國金融科技公司Clarity AI 的大數據和智能學習技術平臺可對198 個國家的30000 多家公司等各類主體的環境和可持續性影響進行評估。浙江省衢州市為各行業企業構建碳賬戶。其中，工業碳賬戶已貼標的企業中，中小企業占比80%；農業碳賬戶已貼標的主體全部是中小微企業。金融機構可通過數據共享平臺獲得企業碳排放信息，提高信貸審批效率。浙江省湖州市依托公共數據平臺實現了100%線上取數并進行企業ESG 評價，截至2021年8月末，湖州市共有1 萬多家企業獲得ESG 評分，在綠色企業認定、綠色貸款管理等方面發揮了重要作用。

三是建立溝通機制，為中小企業環境合規提供有效指導。英國環境監管機構建立線上平臺NetRegs，為蘇格蘭和北愛爾蘭的中小企業提供免費的環境指導，共覆蓋112 個經濟部門，指導內容涵蓋環境法規、實踐案例、在線學習、企業環保情況評估等。此外，行業協會也是重要的溝通渠道。

四是提供技能和知識援助，提高中小企業綠色經營能力。包括對企業的技術援助、對企業管理層的培訓、對企業員工的技能培訓等，促進企業綠色轉型。如歐盟設立一項包含約230 個項目的中小企業技術援助計劃，其中超過一半的項目旨在提供資源使用效率相關信息、自我評估工具和研究案例。

（二）合理、適度使用監管手段

一是明確監管要求，提高監管效率，減輕中小企業監管負擔。OECD（2018）的調研表明，中小企業往往管理能力有限，為避免其承擔過多或不必要的成本，監管機構應說明企業需遵守的最低法律要求，確保信息清晰一致。充分利用數字技術，加強監管機構間的合作，減少文書或程序重復，提高監管效率，降低中小企業的合規成本。向中小企業展示良好實踐案例，應明確區分強制性指導和自愿性指導，降低中小企業的監管負擔。

二是通過監管激勵，鼓勵中小企業綠色行為。監管部門可采取簡化低環境風險企業監管要求等措施，激勵中小企業在綠色發展方面采取超越合規標準的做法。荷蘭按照環境風險程度將企業設施分為三個等級，其中具有最小環境影響的設施接受一般的管理，而具有重要環境影響的設施需要其獲得環境許可證，需遵守特定規則。法國規定，在生態管理和審計計劃（EMAS）注冊的裝置可免于例行合規檢查。韓國環境部指定的綠色企業可免除日常環境報告，減少被檢查次數。

（三）出臺有針對性的財政金融支持政策

一是通過補貼和稅收政策，激勵中小企業進行綠色投資。通過直接補貼和免費技術援助，鼓勵中小企業綠色發展。如比利時生態獎勵項目在衡量項目環境表現的基礎上，確定差異化補貼標準。同時，政府應減少對資源密集型和高污染行業的政策性補貼。IMF（2015）研究表明，取消2015年全球能源補貼可將與化石燃料相關的碳排放減少20%以上。稅收政策方面，政府可以為企業低碳發展提供稅收優惠。如荷蘭的環保投資免稅計劃允許企業稅前扣除環境投資，免稅額最高可達投資成本的36%。印度實行可再生能源投資加速折舊政策，在其運營的第一年100%折舊。政府還可對環境負外部性征稅（如碳稅）。Cusmano 等（2013）研究顯示，面對污染稅，21%的小型企業、29%的中型企業和42%的大型企業有動力進行生態創新。

二是通過綠色公共采購，支持中小企業提供更多綠色產品和服務。綠色公共采購對中小企業尤為重要，因為政府合同占其銷售的很大份額（OECD，2018）。馬來西亞規定，到2020年末，政府機構20%的公共采購必須符合一定的環境標準。2016年，馬來西亞政府各部門的公共采購規模達到4.82億林吉特，減少了約10萬噸的二氧化碳排放量。

三是支持中小企業獲得綠色信貸。法國創新署公共投資銀行（OSEO public investment bank）為采用環境友好型技術（資本成本占比超過60%）或開發新技術的中小企業提供優惠利率和無擔保貸款，貸款金額最高可達300 萬歐元，期限最長至7年。歐洲投資銀行集團與北歐聯合銀行（Nordea）簽署擔保協議，為北歐聯合銀行的18 億歐元貸款提供擔保，用于支持瑞典和芬蘭的中小企業綠色發展。

四是多途徑支持中小企業綠色直接融資。政府性投資基金方面，歐洲創新理事會“加速器”基金（EIC Accelerator）支持初創企業和中小企業開發和推廣使用重大創新技術，在該基金2021年的投資計劃中，有4.95 億歐元專門用于“歐洲綠色協議”以及“數字和健康技術”領域。私募股權投資方面，英國氣候變化資本集團（Climate Change Capital）的私募股權部門僅投資清潔能源、綠色交通、能源效率、垃圾處理等領域資產規模在500萬歐元至2000萬歐元之間的企業。

五是通過專項貨幣政策工具為中小企業提供支持。巴基斯坦中央銀行在2017年到2019年中期，實行了可再生能源項目融資計劃，為金融機構提供利率為2%的再貸款，企業則可獲得利率不超過6%的太陽能和風能項目貸款。塞舌爾中央銀行與財政部出臺“能源效率和可再生能源計劃”，通過利率補貼和靈活的還款期限，支持營業額低于500 萬塞舌爾盧比的企業采購和升級可再生能源系統和節能設備。

四、思考和建議

總體看，中小企業綠色發展問題尚未引起足夠重視。國際能源署于2021年6月發布了一個包含6250項能源和氣候政策的數據庫，僅有3.9%的政策關注中小企業、初創企業（OECD，2021）。各國應對新冠肺炎疫情的經濟復蘇計劃注重綠色措施，但對中小企業綠色發展的關注不足。Global Recovery Observatory 的數據顯示，在全球2.25 萬億美元的復蘇總支出中，有21%（0.46 萬億美元）集中在綠色發展上，但針對中小企業的綠色支持政策規模僅為約382 億美元。

中小企業貢獻了我國50%以上的稅收、60%以上的GDP、80%以上的城鎮勞動就業，在碳排放中也占據50%以上的份額（Meng 等，2018）。因此，實現“雙碳”目標需重視中小企業的綠色轉型。相關政策討論應關注以下問題：一是一般性政策和更多中小企業專項政策之間的匹配和協調，綠色政策與其他政策目標間的互補和權衡。二是結合數字技術處理中小企業的環境問題，促進中小企業綠色化和數字化的雙轉型。三是中小企業在綠色發展方面的意愿和能力存在顯著差異，一些企業在開發綠色技術方面處于行業領先地位，而多數中小企業則處于落后水平。四是出臺過渡性政策實現公正轉型。部分領域或行業的中小企業可能比其他企業更易受到轉型影響。為確保綠色轉型是公正和包容的，出臺一些補充性和階段性政策是必要的。五是推動綠色金融與普惠金融融合發展。農戶、小微企業等普惠金融重點群體更易受氣候與環境變化影響，也是應對氣候與環境變化的重要力量。綠色金融與普惠金融一體推進、融合發展能達到事半功倍的效果。

結合國內外經驗，對推動我國中小企業綠色轉型提出以下建議：

一是利用金融科技等手段積極推動中小企業碳核算。借鑒浙江衢州、湖州經驗，積極推動有條件的地區充分利用大數據、人工智能等科技手段，高效便捷地進行數據采集、核算，為中小企業建立碳賬戶，推動其信息披露，加快發展中小企業綠色認證。

二是設立中小企業綠色發展基金。在國家綠色發展基金下設中小企業綠色發展子基金，或在國家中小企業發展基金中增加環境條件，打造一支專注于初創型、成長型中小企業的投資人隊伍，引導更多資金支持中小企業綠色創新。支持有條件的地方政府設立區域性基金，更好滿足中小企業綠色融資需求。加強政策引導和激勵作用，對參與綠色基金出資和運作的金融機構，可在綠色金融評價中給予較高評分。

三是支持符合條件的中小企業發行綠色債券。通過綠色擔保獎補政策，鼓勵擔保機構為中小企業綠色債券提供擔保服務。對優質中小企業綠色債券進行貼息，降低企業融資成本。建立中小企業綠色債券發行利率與相關項目碳減排績效掛鉤機制，增強企業綠色轉型的動力。

四是推進綠色供應鏈金融發展。運用供應鏈金融的產品和模式，加大對綠色產業、綠色項目的金融支持，實現供應鏈金融與綠色金融的有效融合。依托核心企業對供應鏈上的中小企業加入環境績效的考慮，以此作為銀行授信的評估內容之一，促進中小企業綠色轉型。