河南省高新技術企業創新效率的提升路徑研究

侯冬青

摘 要：近三年來，隨著疫情及全球不確定性因素的提升，國內經濟發展逐步向內生動力方向發展。“創新驅動”及“要素驅動”集合下的大增長模式使得國內經濟保持了高速的發展狀態，但創新依然是當前經濟突圍的首要任務。本文基于投入產出視角，對河南省高新技術企業技術創新發展過程中存在的問題進行了因素梳理和篩選，通過提出投入產出模型假設，在 2009-2020 年高新技術產業技術創新數據的基礎上，使用 DEA 模型從七個環境影響因素層面對河南省的情況進行分析。結果顯示，河南省高新技術企業在投入產出上的提升顯著促進了技術包新效率，尤其是該省的平臺創新環境、產業集聚及現代化程度等方面有明顯作用其次，高新技術企業科技研發效率均高于創新成果的轉化。再次，低財務風險及高盈利能力對面臨不同效率差異的企業均在投入產出層面有較大改觀。

關鍵詞：高新技術企業：技術創新效率;成本效益：數據包絡模型

1.河南省高新技術企業發展現狀及存在問題

隨著“二十”大后政府在科學創新層面出臺各項政策效用的積極顯現，高新技術企業在宏觀經濟活動中面臨的各種不確定性因素在逐步下降，尤其是近年來河南省在平臺創新環境、產業集聚及現代化程度等新型營商環境方面的改善，切實為企業在基礎創新環境和科技創新政策環節提供了高效的保障和促進作用。與此同時，高新技術企業在面對諸如財務風險及運維能力等問題時，技術創新效率指標波動較大。

1.1 政府監管與政策環境

1.1. 1創新基礎環境

創新基礎環境主要涉及政府監管與服務、市場環境建設、信息基礎設施建設資源烹賦、環境規制等方面，我們的總體目標是在保證綠色發展的基礎上提高新技術創新效率，實現雙贏局面。有相關研究表明發現河南的情況與“波特假說”趨同，即較高的環境規制強度更可能刺激企業進行技術研發，這不僅會降低企業的成本，而且會刺激企業進行研發創新，力求以最先進的技術生產產品，以提高新技術創新效率，從而補償環境規制帶來的合規成本。

（1）政府監管與服務有待進一步提升

相關部門的服務意識仍有待提升，相關制度建設存在“部門短板”，而且“以罰代管”甚至“以罰代管、罰而不管”的現象依然存在，在交通、環保、建筑領域尤為普遍，在生態環保方面動輒“頂格罰款”，醫藥、醫療、餐飲等相關企業左右為難。

服務人員的整體服務能力仍可提升。體制內部的工作人員長期服務于黨政機關，缺乏社會實踐經歷，難以真正站在企業的角度換位思考，在優化營商環境方面的思路不寬、辦法不多。在日常工作完成之余，也沒有進行系統的學習，對市場的深入調研機會不多。因此，服務人員對市場整體大環境存在的“堵點”和“痛點”基本不了解，對企業的需求更是完全不知道。因此，在優化創新基礎環境方面作的參謀，統籌協調不夠。

（2）市場環境建設仍有待加強

企業所承擔的稅費負擔較重，致使企業的總體成本較高，無法完全覆蓋企業高層管理人員退休后的正常退休待遇，即使高管在職期間繳納了高標準的社保，由此可知，企業的稅賦負擔之重。高新技術企業在這方面并不存在競爭優勢，高管無法享受正常的退休待遇可能會影響高管在任職期間對研發活動的支持力度。研發活動需要資源要素的大量投入，企業的高成本可能會影響高管對研發相關活動的正當決策。

1.1.2 科技體制

（1）企業創新主體作用發揮不足

企業在研發活動中是否占主導作用也對高新技術企業的技術創新效率有重要影響，企業作為進行研發活動的主體，需要投入自身的人力、經費等生產要素開展研發活動，并且要協調企業內部各項資源，進行合理配置，而且把握技術溢出的機會，同時增大技術溢出效應，利用技術溢出的推動力激發自身的創新活力這對調動企業自身的積極性和創新性具有重要的作用，因此強化企業在研發活動中的主導作用有助于技術創新效率的提升。

有研究表明相比于國有企業，非國有企業研發創新的積極性更高。國有企業管理層更具“鳳險厭惡者”的特征，研發活動的不確定性較大，而非國有企業則相反，管理層更具備“風險偏好”的特征。這也表明，通過科技體制的轉型，可以達到調動各創新主體創新積極性的目的，包括科研機構，企業事業單位以及高校，通過協調社會中各創新主體，以最高效地推動社會整體技術創新效率的提升。因此，企業和高校之間的合作需要政府政策的進一步支持，政府扮演的角色也很重要，政府作為“看不見的手”，在激發市場活力，明確社會各主體的權責方面具有重要的意義。

（2）科創政策的引導機制尚不明確

在市場失靈理論下，政府行為對市場的有效運行非常重要，眾多學者研究了政府在調節市場、激發市場活力方面的重要的作用，但是鮮有文獻研究政府應該如何進行干預，市場需要何種調節機制的相關研究。具體的科創政策可能會給市場帶來什么樣的效果，缺乏足夠的經驗證據。快速發展的市場經濟形勢復雜多變，要制定合適的科創政策存在一定的困難，不僅在現實層面存在高昂的試錯成本，在理論層面也缺乏足夠的理論指導。總體而言，科創政策對企業開展創新活動的影響機制有待進一步探索。在實際層面，制定科創政策的政府人員可以更加深入市場，了解并熟知企業的情況。從企業的角度出發，找到企業在開展研發活動中遇到的困難，制定有針對性的科創政策。另外，理論層面，科創政策的相關研究還需進一步完善，眾多科創政策相互作用的效果也有待進一步探索。

1.1.3產學研合作的水平派須進一步提升

目前，河南省的產學研合作水平仍有較大的提升空間。企業、高校和科研機構的合作形式較為單一，從人才的培養來看，高校培養的課程內容與企業工作所需技能的匹配程度較低。產學研合作中，一般是企業作為研發的需求方，高校和科研機構屬于供給方。產學研交流體系有待進一步完善，交流體系一旦割裂，將嚴重制約地區科技創新水平的提升。產學研合作是影響高新技術企業技術創新效率非常重要的一方面，但是目前河南省大部分區域并未完善。產學研合作作為提高社會技術創新水平的關鍵路徑之一，能有效推動科研成果的轉化，將研發活動中的各個主體聯系在一起，加強各主體的之間的協作，并不斷提高協作水平。白提出產學研合作這一概念以來，在實際執行時遇到許多困難，許多深層次的問題不斷浮出水面。如在明確各主體自身的角色以及各主體之間的關系相關的政策導向仍需進一步加強。在激發市場活力的同時，如何使得高校、企業和科研機構之間產生交流的動力與機會。

1.2 微觀層面

1.2.1 財務風階

（1）企業的融資風險較高

河南省企業普遍日常營運成本較高，在這種情況下，河南省高新技術企業的融資情況對創新研發活動有著非常重要的影響。如果企業融資出現問題導致企業的資金供應不足，企業財務風險出現問題的時候，直接會導致高新技術企業技術創新投入的擠出效應，進而阻礙河南省高新技術企業技術創新效率的提升。目前，河南省高新技術企較多利用債務融資的方式，而債務融資是最不利于創新活動的成功，因為需要支付定期利息的債務融資會帶來財務風險，公司破產風險加劇。通常情況下，債權人不會投資于公司的創新項目，由于公司創新活動無論成功與否，債權人的利益都會受到損傷，當創新活動成功時，公司獲得創新產出，利用產出獲得的利潤都屬于公司所有，債權人只獲得固定利息收益，無法分享公司創新收益成果，當創新活動失敗時，債權人需要和公司一同承擔失敗后果，即使公司進行破產清算，也不能償還所有債務，債權人此時損失巨大。創新活動成果多為無形資產，沒有實物，需要大量進行創新活動的公司實物資產較少，沒有實物資產進行擔保，債務人無法通過實物擔保降低風險，債務融資渠道很難獲得資金，就無法保證高新技術企業技術創新效率有足夠的研發投入資金，從而影響技術創新效率的提升。因此，河南省高新技術企業的財務風險有待進一步降低。

（2）短期和長期償債能力有待進一步提升

由于研發活動的高風險性、高投入性，這對企業資金的要求較高，資金管理水平不佳也會對研發活動造成影響。關于長期償債能力，河南省高新技術企業的財務柔性儲備仍有提升的空間，對于長期償債能力較好的企業，其財務狀況良好，保證了有充足的資金進行研發創新，為企業的技術創新效率的提升提供了堅實的基礎。在市場經濟環境下，企業的競爭非常激烈，對于高新技術企業來說，激烈程度更甚。研發創新作為一種高風險的活動，企業在大量進行人員和經費的投入之后可能無法取得任何研發成果，此時如果企業無法保證資金的合理籌集和利用，將不利于研發活動的開展。所以，企業應當做好籌資的規劃，保證資金鏈的持續，多樣化籌資渠道，如發行股票、債券、融資租賃等權益性和債務性籌資方式相結合。多樣化的籌資渠道能有效抵御財務風險，保證高新技術企業正常的生產經營的基礎上，致力于提高新技術創新效率。

2.2.4技術創新效率實證結果及分析

為了避免出現偽回歸現象，本文先采用 LLC和ADF-FISHER 檢驗法對數據進行單位根檢驗，結果表明所有序列屬于一階單整。通過 Hausman 檢驗，發現固定效應模型更適用于本文數據。固定效應模型的擬合優度在隨著變量的加入而不斷增加，且F統計量顯著，表明模型的設定具有合理性，回歸結果具有可解釋性。為了避免變量之間存在多重共線性，通過逐個引進變量的方法對模型進行回歸分析，模型1至5的回歸結果如表 2-2 所示。

模型 1，短期償債能力 （WCR）的回歸系數在 1%的水平下顯著為負，表明如果高新技術企業的短期償債能力越強，則研發人員全時當量的冗余量（RDP）就越小。這意味著高新技術企業可以通過提高自身的短期償債能力，即通過提高流動資產或者降低流動負債以提高流動比率來降低 RDP。

模型2，在加入了長期償債能力 （DAR）之后，WCR 的回歸系數依然在 1%的水平下顯著為負，DRA的系數在 1%的水平下顯著為負，為0.4098，遠大于WCR 的回歸系數。說明 DAE 如果高新技術企業的長期償債能力越強，則研發人員全時當量的冗余量（RDP）就越小。這意味著高新技術企業可以通過提高自身的長期償債能力，即通過提高資產或者降低負債以提高資產負債率來降低 RDP。且相比于企業的短期償債能力來說，長期償債能力對 RDP 的影響程度更大。模型2的擬合優度為 0.75，模型1為0.38，在加入了 DAR 之后模型的擬合優度有了顯著提升。

模型3，加入了企業的盈利能力（PR） 之后，發現 WCR 和 DAR 的回歸系數依然在 1%的水平下顯著為負，PR 的回歸結果不顯著，說明高新技術企業的盈利能力的提升對研發人員全時當量的冗余量無顯著影響。從模型 2 到模型3，擬合優度增加了 0.02，這意味著企業提高盈利能力，并不能顯著改善研發人員的投入。

模型 4，在加入了營運能力指標（WC）后，類似于模型 3，WC 的回歸結果不顯著，PR 也依然不顯著，WCR 和 DAR 的回歸系數仍然在 1%的水平下顯著為負。由表格可知，DAR 的回歸系數有了較大的下降，且模型4 的擬合優度在模型3 的基礎上有了一定的提升，這可能是因為此處存在中介效應，即企業的營運能力通過改善長期償債能力，進而降低研發人員投入的冗余量。

模型5，在加入了股權結構指標（EM）之后，WCR 和 DAR 的回歸系數仍然在1%的水平下顯著為負，PR 和 WC 的回歸結果依然是不顯著，EM 的回歸系數在 10%的水平下顯著為正，但系數較小。說明高新技術企業的權益乘數越小，則企業的研發人員投入的冗余量越小，即企業可以通過降低權益乘數來改善研發人員投入的元余情況。

3.河南省高新技術企業技術創新效率的提升路徑

為了準確地定位技術創新效率的薄弱環節，對河南省高新技術產業和 23 家上市的高新技術企業的技術創新效率進行分析，用三階段 DEA 和網絡 DEA 的混合DEA 的方法對技術創新效率進行測算，在考慮了宏觀環境因素的情況下，結合企業自身因素對技術創新效率的影響，采用廣義的最小二乘法 （GLS） 進行多元回歸分析。在指標選擇方面，用人力和物力的投入作為投入要素，專利申請數、新產品銷售收入和技術市場成熟度作為產出要素，環境規制、貿易自由度、科技體制、外商直接投資、地區經濟技術對外開放程度、產業現代化程度和所有制結構作為環境變量。本文不僅考慮了宏觀產業方面高新技術企業技術創新效率的提升路徑，還考慮微觀方面，即企業自身的因素對技術創新效率的影響。從企業自身的財務風險、營運能力和股權結構三個方面進行研究，分別用流動比率、資產負債率、經營活動產生的現金流量凈額對帶息債務的比率、營運資金和權益乘數作為衡量企業財務風險的具體指標，依次考察其對投入變量和各效率的影響。根據回歸結果提出企業自身方面對技術創新效率的提升路徑。

3.1 技術創新效率宏觀角度的提升策略

3.1.1 優化企業開展研發活動的創新基礎環境

創新基礎環境主要包括信息基礎設施的建設、資源稟賦、環境規制等方面，我們的總體目標是在保證綠色發展的基礎上提高技術創新效率，實現雙贏局面。根據本文的 SFA 的回歸結果發現河南省的情況與“波特假說”趨同，即較高的環境規制強度更可能刺激企業進行技術研發，這不僅會降低企業的成本，而且會刺激企業進行研發創新，從而帶動企業技術創新效率的提升。技術創新效率得到提升之后，企業將獲得在市場上的盈利能力方面的競爭優勢，生產效率提升。同時根據技術溢出效應，這也能使國內企業獲得在國際上的競爭優勢，同時提高整體技術水平和技術創新效率。由此形成一個良性循環，有助于上海市高新技術企業技術創新效率的持續提升。

3.1.2 創造以企業為主體的制度環境

引導企業發揮主體作用，需要投入自身的人力、經費等生產要素進行技術開發，并且要協調企業內部各項資源的配置，甚至把握技術轉移的機會，將外部技術內化成企業內部的自有技術。企業是科研活動的受益者，同時也是風險的主要承擔者，在享受科技成果所帶來的經濟效益時，也要承擔技術研發活動的風險損失。即企業需要自負盈虧，這種“危機”意識以及“獎勵”機制將從某種程度上隆低研發活動的風險，遏制失敗率，從而使得高新技術企業的技術創新效率得到保障。這對調動企業自身的積極性和創新性具有重要的作用，因此強化企業在研發活動中的主導作用有助于技術創新效率的提升。社會在不漸發展，經濟發展模式越來越復雜，目前在提升技術水平的過程中就出現了一系列的問題：技術創新效率水平低下只重視資源的投入等問題。通過明確企業的責任主體意識，使得相應的職責和權力都具體到對應的主體，基于這樣一個理念，不斷完蓋高新技術產業的創新管理體制。同時，為了使得企業在研發活動中的創新主體作用更加突出，政府應該適當進行放權，同時給予一定的政策支持，以市場為導向.來提高企業的技術創新效率。

3.1.3引導產業結構合理化高級化發展

升級改造傳統產業，提高產業現代化程度，產業結構反映的是資源在各大產業間的配置，而資源的配置由各產業的經濟效益決定，市場會自動選擇收益率高的產業。當技術創新給當地的經濟發展帶來突出的貢獻時，足以說明高新技術成為了新的經濟增長極。長三角地區是我國經濟最發達的城市群之一，更應該持續大力發展新興信息技術、航空航天技術、新能源等高科技含量的產業，發揮引領性作用，確保上海市產業結構在合理化的基礎上趨向高級化。把高科技含量的產業發展成為支柱產業，淘汰產能過剩的產業以及大量的“僵尸”企業，減少資源的浪費確保資源投入在有效領域，大力培育高新技術產業。為高新技術企業做充足的資金和人才的儲備，這有助于技術創新動能的不斷涌現，長此以往，技術創新效率必然得到質的飛躍。

3.2 技術創新效率微觀角度的提升策略

3.2.1提高企業白身的短期償債能力

提升短期償債能力，通過提高流動資產或者降低流動負債以提高流動比率來降低 RD人員和 &D內部經費的元余量。適當的提高短期償債能力可以提高資金的利用率，資金利用率的低下說明企業管理水平有待提升，企業經營情況呱須優化。因此，提高資金的利用率對企業來說至關重要。另外，營業周期也是一個非常重要的因素，能影響企業的流動性。在信息化時代，高新技術產業的更新換代速度極快。在這種大環境下，如果企業因管理不善導致營業周期落后于平均水平，會導致高新技術產品和服務的技術滯后性。高新技術企業跟不上技術發展的步伐，技術創新效率隨之降低，這直接影響到整個企業的生存竟爭力。當高新技術企業的生存競爭力受到長期威脅時，企業可能面臨淘風險。所以，企業應該降低這方面的風險，以全面投入研發創新，提高技術創新效率。

3.2.2增加高新技術企業的財務柔性儲備

如企業的長期償債能力較強，就能保證有充足的資金進行研發創新，為企業的技術創新效率的提升提供了堅定的基礎。在市場經濟環境下，企業的競爭非常激烈，對于高新技術企業來說，激烈程度更甚。研發創新作為一種高風險的活動，企業在大量進行人員和經費的投入之后可能無法取得任何研發成果，此時如果企業無法保證資金的合理籌集和利用，將不利于研發活動的開展。所以，企業應當做好籌資的規劃，保證資金鏈的持續，多樣化籌資渠道，如發行股票、債券、融資租賃等權益性和債務性籌資方式相結合。多樣化的籌資渠道能有效抵御財務風險，保證高新技術企業正常的生產經營的基礎上，致力于提高技術創新效率。

3.2.3提高企業的營運能力

在保證正常經營的情況下，企業應該建立合理的內控制度，提高管理水平規范營運過程中的每一個流程，包括各部門資金的申請、使用、審批和發放等，建立個人或者部門負責制。在業務方面，從企業采購研發設備、開始研發到形成專利甚至專利市場化的整個過程。企業應該建立科學合理的審批程序，既要保證整個研發過程的嚴謹無誤，也要保證企業研發活動的高效進行。另外，營運能力與企業的存貨周轉天數密切相關，高新技術企業的“產品”或服務如果形成滯銷.將大大增加企業淘汰的機率。所以，提高高新技術企業的營運能力能有效地提升技術創新效率。

3.2.4合理統籌創新資源

研發活動的重要環節始于創新資源的投入，主要表現為人才和經費的投入。高新技術人才是研發活動的主體，經費投入是研發活動的重要保障。但是如果不合理地增加創新資源的投入，將導致研發人員全時當量元余量或研發經費內部支出的元余量增多，這不僅會導致資源浪費，資源不合理的分配可能會導致企業其他經營活動無法正常進行，導致對技術創新效率造成負面影響。因此，企業應當高效招聘人才，并建立適當的培訓機制，避免高端人才消費，把人才安排在適當的崗位，實現人盡其才的效應：此外，要注重經費配置的重要性，避免資源浪費從規模效率的測算結果可以看出，各地區間的創新資源的投入情況存在差異。因此，各省市和各企業都要根據自身的實際情況對投入要素進行調整，避免資源浪費或投入不足的情況，合理統籌要素資源。

項目來源：鄭州西亞斯學院2022年度科研資助項目（課題編號：2022-D53）