銀行轉型：把握新格局，推動新突破

楊文勇 朱毅

新冠肺炎疫情和烏克蘭危機導致風險挑戰增多，我國經濟發展環境的復雜性、嚴峻性、不確定性上升，穩增長、穩就業、穩物價面臨新的挑戰，商業銀行要積極落實黨中央、國務院關于經濟工作的各項戰略部署，著眼長遠，把握發展大勢，在服務好經濟高質量發展的同時，推動自身轉型取得新突破。

踐行“雙碳戰略”中優化業務結構

“碳達峰碳中和”目標的提出，彰顯了我國積極應對氣候變化、推動構建人類命運共同體的大國擔當。在推動煤炭和新能源優化組合過程中，能源、工業、建筑、化工等重點行業，以及綠色交通、清潔能源、節能環保、儲能等新興領域，都將產生新的綠色金融業務需求。根據專業機構估算，“碳中和”目標下我國每年新增投資占GDP比例將超過2.5%，“碳中和”金融市場空間可達百萬億元。截至2021年末，全國本外幣綠色貸款余額為15.9萬億元，同比增長33%。綠色債券則是綠色金融市場中規模僅次于信貸的綠色金融產品，2021年，中國境內外綠色債券累計發行規模突破1.73萬億元，已成為全球第二大綠色債券市場。此外，全國碳排放權交易市場的不斷深化，也將給商業銀行等金融機構帶來可期的發展機遇。

在“全國統籌、節約優先、雙輪驅動、內外暢通、防范風險”的原則下，實現“碳達峰碳中和”不僅是推動經濟高質量發展的內在要求，也是商業銀行優化自身業務結構的重大機遇。商業銀行要著力推動綠色金融發展。一是加快將ESG（環境、社會及公司治理）理念融入經營發展和日常管理流程中，制定完善的商業可持續發展規劃;二是積極把握碳減排支持工具、煤炭清潔高效利用再貸款工具等政策契機，提升政策把握能力，在政策調整中尋找投向，在差別化和包容式的低碳轉型過程中趨利避害，做好存量結構優化，拓展新的業務增長點;三是加大碳金融市場業務布局投入，加快研究創新，為后續提供碳金融創新產品和相關金融服務做好前期準備;四是統籌有序、系統科學推進相關工作。2021年底召開的中央經濟工作會議明確“實現碳達峰碳中和是推動高質量發展的內在要求，要堅定不移推進，但不可畢其功于一役”，要立足以煤為主的基本國情，抓好煤炭清潔高效利用，推動煤炭和新能源優化組合，確保能源安全，如期實現“碳達峰碳中和”目標。

落實普惠金融中拓寬服務邊界

普惠金融是“十四五”規劃和實現2035年遠景目標的重要發展方向。近年來，普惠金融取得長足進展。截至2021年末，全國普惠小微貸款余額達19.23萬億元，增長27.3%，普惠小微授信戶數超過4400萬戶。政策層面的推動力度也在不斷加大，2022年4月，銀保監會印發了《關于2022年進一步強化金融支持小微企業發展工作的通知》，要求堅持穩中求進總基調、持續改進小微企業金融供給，圍繞“六穩”“六保”戰略任務，鞏固完善差異化定位、有序競爭的金融供給格局。

面對當前新冠肺炎疫情多點散發的環境，商業銀行要提高站位，加大服務實體經濟支持力度，不僅要加大以新老基建為代表的大項目、大客戶的信貸支持力度，更要將發展普惠金融、支持小微企業、助力脫貧攻堅和推進鄉村振興作為義不容辭的政治任務和社會責任。

全面優化小微金融服務。要處理好“量、價、質”的關系，堅持“保本微利”原則，將政策優惠反哺業務發展，在確保監管達標的同時做到“商業可持續”;要以客戶為中心，將小微客戶拓展與銀行整體經營發展相結合，提供涵蓋支付結算、交易銀行、生態場景等內容的多元化金融服務，做好特色客群經營。

積極服務鄉村振興。要積極構建服務鄉村振興新發展模式，不斷提升鄉村振興金融服務能力，形成覆蓋面更廣和更具競爭力的鄉村振興金融服務體系，實現業務發展、經濟增長與環境保護的齊頭并進，接續全面推進鄉村振興。

依托金融科技拓展服務能力。要依托大數據、云計算等技術，提升數字化和線上化能力和水平，加大首貸、信用貸支持力度，提升分支機構“敢貸、愿貸、會貸”的積極性，更好地滿足小微企業用款需求。

全力支持小微企業紓困發展。對于正常還款有困難的客戶，要區分是還款能力的原因還是還款意愿的原因，分析是疫情短期影響還是中長期影響，分類施策，按市場化原則積極支持受困企業抵御疫情影響。

發展科技金融中進軍新的戰略藍海

創新在我國現代化建設全局中處于核心地位，科技自立自強是國家發展的戰略支撐。2021年11月，銀保監會印發了《關于銀行業保險業支持高水平科技自立自強的指導意見》，積極推動金融資源向科技創新領域傾斜。資本市場也在加速匯聚極具發展潛力的優質主體，特別是股票發行注冊制的逐步實施和北交所開市。截至2021年末，北交所上市公司共計82家， 另有1155家新三板公司符合北交所上市條件。2022年4月，國常會進一步提出要支持重點領域和薄弱環節融資，設立科技創新專項再貸款，明確支持高新技術企業、專精特新中小企業、國家技術創新示范企業、制造業單向冠軍企業等科技企業。商業銀行要不斷加大對制造業科技創新的支持力度，完善科技金融服務體系，探索科技金融的新藍海。

積極支持制造業攻克“卡脖子”技術。要按照金融供給側結構性改革的規劃部署，加快對制造業創新的金融支持，推動培育一批先進制造業集群。要緊扣數字化、綠色化、高端化的發展方向，以金融支持助力技術改造和設備更新投入，推進傳統產業技術升級。

提高服務資本市場客戶的能力。要以資本市場綜合金融服務為抓手，運用產業邏輯和投行思維，培育未來上市的優質客群，構建商業銀行的梯度客戶結構，向企業提供全生命周期的綜合金融服務。

依托金融科技助力科創戰略。要積極探索新一代信息技術應用，加強線上線下營銷資源的協同，深化金融和非金融場景交叉融合，積極適應不同生命周期科創型企業的金融需求。

支持新經濟發展中加快數字化轉型

當前我國數字經濟總量位居世界第二，對經濟高質量發展具有重要作用。根據規劃，2025年我國數字經濟將邁向全面擴展期，數字經濟核心產業增加值占GDP 比重將達10%，工業互聯網平臺應用普及率將達45%，全國網上零售額將達17萬億元。從2021年12月起，國務院、中國人民銀行、銀保監會連續出臺了《“十四五” 國家信息化規劃》《金融科技發展規劃（2022-2025年）》《關于銀行業保險業數字化轉型的指導意見》《金融業數據能力建設指引》等文件，明確了不同層面和領域的數字化轉型路徑。商業銀行要適應新形勢的發展要求，積極推動自身數字化轉型。

提升信貸新型服務能力。要結合科技企業發展階段特點、金融需求和風險特征，采取更加靈活的期限、利率定價、風險分擔補充機制和利息還付方式，探索“貸款+外部直投”、境內外并購等業務新模式，助力科技龍頭企業做大做強。

健全數據治理能力。要發揮數據治理體系建設的組織推動和管理協調作用，構建覆蓋全生命周期的數據資產管理體系， 提高數據應用能力，全面深化數據在業務經營、風險管理和內部控制中的應用，激活數據要素潛能。

強化科技發展能力。要持續優化數據中心基礎設施資源彈性和持續供給能力， 提高科技架構支撐能力;要豐富智能金融場景，加強開放金融服務統一管理，推動科技管理敏捷轉型，探索技術成果轉化路徑，培育金融數字技術生態;要提升數字化風險防控能力，制定相應的風險管理策略和切實有效的應急預案;要推動信創領域國產化進度，解決金融行業數字化催生的安全問題。

建立數字人民幣和元宇宙領域競爭能力。要主動拓展促進商業銀行在移動支付領域新的業務機會;前瞻性研究未來元宇宙的發展趨勢，探索未來銀行與客戶的交互方式、產品服務方式的新變化，為數字化轉型提供更大發展空間。

促進城市群發展中優化資源區域布局

當前，我國區域發展戰略體系已經初步形成。截至2021年末，京津冀、長三角、粵港澳三大區域的合計GDP總量達49.7萬億元，占全國GDP的43.5%; 三大區域社會融資規模增量和各項存款余額分別達15.5萬億元和122.7萬億元， 占全國的比例分比為49.6%和52.8%。“十四五”規劃還提出要發揮中心城市和城市群帶動作用，城市群已經成為區域發展的重要動力來源。截至2021年末，國內前100大城市的經濟總量合計81萬億元， 占全國GDP總量的比例已超70%，其中24 個城市經濟總量逾萬億元，累計經濟總量達44萬億元，占比接近40%。商業銀行要持續加強對區域宏觀經濟形勢的分析研究，統籌謀劃布局。

加大對人口持續流入和競爭力持續提升區域的資源投入。推動形成錯位發展、各具特色、精彩紛呈的區域金融發展格局，同時也要合理滿足金融欠發達區域的融資需求，推動金融資源在地區間相對均衡分布。

以高質量金融供給助力區域經濟與產業轉型升級。充分把握重點區域的基礎設施建設與產業布局的市場機會，發揮銀行信貸對產業結構的支撐作用，實現區域產業結構和銀行信貸結構的同步優化。

以全天候的跨境金融服務支持高水平對外開放。適應“雙循環”經濟新格局，為“改革試點先行”的自貿區提供有針對性的綜合金融服務，滿足企業“走出去”與“引進來”的融資需求，提供更為優質、更為全面的跨境金融服務。

以底線思維防范系統性區域金融風險。守牢風險底線，主動摸清區域內部信貸的行業集中度，構建區域全面風險管理體系。

助力共同富裕中提升財富管理能力

2021年中央財經委第十次會議明確了共同富裕目標，既要通過全國人民共同奮斗把“蛋糕”做大做好，又要通過合理的制度安排把“蛋糕”切好分好，形成人人享有的合理分配格局。隨著共同富裕目標的持續推進，國內居民收入水平逐步提高，中等收入群體不斷擴大。經過改革開放，國內已經形成了4億～5億人的中等收入群體，預計到2035年，中國50%以上的家庭進入中等收入群體，中等收入群體將對促進共同富裕起到更大的作用。與此同時，近年我國個人金融資產總量已逾200萬億元，不斷創歷史新高，已經成為全球第二大財富管理市場，預計未來十年還將保持年均10%以上的增速。財富管理市場大有可為，必將成為商業銀行業務發展新的優質賽道和發展機遇。商業銀行要積極發揮自身在財富管理領域的優勢，加快四方面的創新發展。

提高投研銷一體化發展能力。商業銀行要順應金融機構經營趨勢，構建貫通“投資銀行——資產管理——財富管理”的價值鏈條，形成強大的賦能環，通過投資銀行獲取金融資產，促進綜合金融服務能力的提升;要提升資產管理能力，高效對接資金端和資產端，形成豐富多樣的資管產品供給渠道;要以客戶的財富管理需求為牽引，為資產獲取和資管產品創設提供更多動力，從而形成三者之間的正向循環，切實提升客戶服務能力。

豐富全生命周期產品供給。要發揮商業銀行理財子公司的牌照優勢和自身資產組織優勢，保持投資產品合理的收益水平，形成與客戶需求相匹配的產品線布局，打造更具競爭力的產品貨架，提供更為豐富的理財產品;要借助資管新規實施契機，加快資管產品的凈值化轉型;要主動在第三支柱個人養老金領域發揮更大的作用，針對不同年齡、風險偏好的客戶群體，加強養老產品的供給。

形成強大的財富管理產品銷售能力。銷售端要建立豐富的開放式“貨架”，實現內外部渠道、產品、客戶的全面開放，互為共享，與金融生態、場景生態內引外聯;要加快實現財富管理從“賣方銷售”向“買方投顧”轉變，提升探究客戶真實需求并提供投資顧問的能力，做好客戶價值管理，圍繞客戶全生命周期提供全方位服務。

實現財富管理的綠色轉型。財富管理要深入貫徹綠色低碳理念，在產品的設計、開發、營銷過程中踐行ESG投資理念，為經濟社會全面綠色轉型提供支撐。

經營體制改革中提升綜合服務能力

防范化解金融風險是金融工作的永恒主題，近年來國內防范化解重大金融風險攻堅戰取得重要階段性成果，金融業總體平穩健康發展，切實維護了國家經濟金融安全和社會穩定。央行評級結果顯示，截至2021年四季度，國內銀行業金融機構中高風險機構數量連續6個季度下降，較峰值壓降過半，高風險機構總資產占比僅為1%。在此過程中，推動金融控股公司的設立，將其納入宏觀審慎管理框架，也是推動金融穩健可持續發展、提升服務實體經濟能力的重要一步。2020年以來，國務院與央行陸續印發《關于實施金融控股公司準入管理的決定》《金融控股公司監督管理試行辦法》;2022年4月，中國中信金融控股有限公司和北京金融控股集團有限公司獲批，依法合規設立的金融控股公司有望為國內商業銀行綜合化經營提供新的范式。商業銀行需要在以下方面構建綜合金融服務能力。

構建全面風險管理體系。健全風險管理機制，將風險管理能力塑造為自身的核心競爭力;要夯實公司治理基礎，打造科學的全面風險管理的組織體系;要統一戰略和風險偏好，形成全面風險管理的政策體系;要建立涵蓋各類經營子公司客戶情況的集中大額風險暴露管理體系，及時監控、預警和應對客戶、區域和行業的風險集中情況;要在合規的前提下，明晰各類經營主體的客戶關系圖譜，加強對大額客戶、重點客戶的統一授信風險管理。

以生態協同釋放綜合金融優勢。要以生態化協同為首要抓手，構建以用戶為中心的服務體系，資源配置、流程設計圍繞政府、企業和個人三大類客戶形成服務閉環，達成“1+1>2”的聚合裂變效果;要構建體系化的協同生態圈，融合金融及非金融服務場景和流程，為客戶提供覆蓋多牌照、多類型金融協同服務。

以市場化機制激發組織活力。要完善內部綜合化經營的頂層設計，抓好內部資源的整合投放，更要堅持市場化原則，在經營過程中深化內部協同，促進資源和價值共享，打造有競爭力的綜合金融服務“聯合艦隊”。

（作者單位：中信銀行資產負債部）

責任編輯：楊生恒