中小險(xiǎn)企償付能力迎“大考”：都邦財(cái)險(xiǎn)、渤海財(cái)險(xiǎn)申請(qǐng)過渡期政策

邢莉

繼都邦財(cái)險(xiǎn)之后，又一家險(xiǎn)企公告稱已申請(qǐng)償付能力過渡期政策。

4月29日，渤海財(cái)險(xiǎn)稱結(jié)合償付能力狀況和經(jīng)營(yíng)情況，按照監(jiān)管要求和安排，申請(qǐng)了過渡期政策。在此前，都邦財(cái)險(xiǎn)已申請(qǐng)過渡期政策，為年內(nèi)首家公開表示申請(qǐng)的險(xiǎn)企。

去年年底，歷時(shí)4年的償二代二期工程終落地。2021年12月30日，《保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)則（Ⅱ）》正式發(fā)布，這也標(biāo)志著償二代二期工程建設(shè)順利完成。

根據(jù)規(guī)則，保險(xiǎn)業(yè)自編報(bào)2022年第1季度償付能力季度報(bào)告起全面實(shí)施規(guī)則（Ⅱ）。對(duì)于受規(guī)則（Ⅱ）影響較大的保險(xiǎn)公司，銀保監(jiān)會(huì)將根據(jù)實(shí)際情況確定過渡期政策，允許在部分監(jiān)管規(guī)則上分步到位，最晚于2025年起全面執(zhí)行到位。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，償二代二期工程的實(shí)施之下，保險(xiǎn)公司的償付能力充足率或普遍出現(xiàn)下滑，部分中小險(xiǎn)企業(yè)面臨資金補(bǔ)充壓力。

渤海財(cái)險(xiǎn)在一季度償付能力報(bào)告中坦言，申請(qǐng)償付能力過渡期政策，以一定程度抵消新規(guī)則帶來的償付能力下降影響。2022 年一季度公司過渡期政策下綜合償付能力充足率為 112.38%。

報(bào)告同時(shí)顯示，渤海財(cái)險(xiǎn)2021年四季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為 C，2021 年三季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為 C。連續(xù)兩個(gè)季度評(píng)級(jí)為 C，主要是公司償付能力充足率處于較低水平。根據(jù)監(jiān)管要求，風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)衡量保險(xiǎn)公司總體償付能力風(fēng)險(xiǎn)的大小，不得低于B類。目前屬于償付能力不達(dá)標(biāo)企業(yè)。

渤海財(cái)險(xiǎn)成立至今已有16年，但遺憾的是至今仍未進(jìn)入盈利期。歷年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2016年到2018年，其凈利潤(rùn)分別虧損1829萬(wàn)元、1.94億元、1.12億元，2019年凈利潤(rùn)虧損進(jìn)一步擴(kuò)大至2.83億元，2020年實(shí)現(xiàn)了0.07億元的微幅盈利。根據(jù)2021年四個(gè)季度的償付能力報(bào)告，渤海財(cái)險(xiǎn)共實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入35.66億元，凈利潤(rùn)-3.49億元。

而今年首家公開表示申請(qǐng)了過渡期政策為都邦財(cái)險(xiǎn)。

4月26日，都邦財(cái)險(xiǎn)發(fā)布2022年一季度償付能力報(bào)告。報(bào)告顯示，核心及綜合償付能力充足率均為125%。該公司在一季報(bào)中稱，已獲3年過渡期政策名額。2022年3月21日，銀保監(jiān)會(huì)償付能力監(jiān)管部正式批復(fù)同意給予都邦財(cái)險(xiǎn)自2022年至2024年3年的過渡期政策。

償付能力報(bào)告指出，都邦財(cái)險(xiǎn)償付能力充足率的持續(xù)下降，主要是因?yàn)榻?jīng)營(yíng)虧損造成的實(shí)際資本（凈資產(chǎn)）減少。

歷年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，都邦人壽近五年來盈利狀況不佳，2017年凈利潤(rùn)為1080.04萬(wàn)元、自2018年該公司陷入低迷狀態(tài)，虧損8778萬(wàn)元；2019年繼續(xù)虧損6732.63萬(wàn)元。2020年虧損3956萬(wàn)元，2021年都邦保險(xiǎn)凈虧損2.43億元，超出過去三年虧損之和。

都邦財(cái)險(xiǎn)指出，公司自2021年以來，多次組織相關(guān)會(huì)議研究探討應(yīng)對(duì)經(jīng)營(yíng)虧損、償付能力下滑的配套措施，主要包括提高成本控制對(duì)經(jīng)營(yíng)重要性的認(rèn)識(shí)，認(rèn)真梳理各項(xiàng)成本管控流程，制定和實(shí)施相關(guān)管控措施；積極開展資產(chǎn)配置計(jì)劃，提高資產(chǎn)配置有效性，加強(qiáng)綜合經(jīng)營(yíng)水平。在戰(zhàn)略規(guī)劃方面，加大非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展力度，提升非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)權(quán)重，抵消車險(xiǎn)綜改帶來的不利影響。

2022 年一季度起，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)全面實(shí)施《保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)則（Ⅱ）》（下稱：規(guī)則（Ⅱ）），行業(yè)償付能力充足率普遍下降。隨著規(guī)則（Ⅱ），預(yù)計(jì)大型險(xiǎn)企平穩(wěn)過渡，部分中小公司面臨資本補(bǔ)充壓力。

國(guó)泰君安劉欣琦、謝雨晟曾在報(bào)告中稱，預(yù)計(jì)償二代二期工程對(duì)上市保險(xiǎn)公司的影響總體可控，其中預(yù)計(jì)綜合償付能力充足率下行有限，核心償付能能力充足率將面臨一定幅度的下降，但仍將明顯高于100%和50%的監(jiān)管要求；后續(xù)部分中小保險(xiǎn)公司可能會(huì)因?yàn)橐?guī)則II下資本不足而出現(xiàn)資本補(bǔ)充需求。

根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)要求，保險(xiǎn)業(yè)自編報(bào)2022年第1季度償付能力季度報(bào)告起全面實(shí)施規(guī)則（Ⅱ）。對(duì)于受規(guī)則Ⅱ影響較大的保險(xiǎn)公司，銀保監(jiān)會(huì)將根據(jù)實(shí)際情況確定過渡期政策。

此前銀保監(jiān)會(huì)曾表示，因新舊規(guī)則切換導(dǎo)致核心償付能力充足率或綜合償付能力充足率大幅下降，或跌破具有監(jiān)管行動(dòng)意義的臨界點(diǎn)（如綜合償付能力充足率降至150%以下、120%以下或100%以下，核心償付能力充足率降至75%以下、60%以下或50%以下）的保險(xiǎn)公司，可以向銀保監(jiān)會(huì)反映有關(guān)情況。

銀保監(jiān)會(huì)將根據(jù)實(shí)際情況一司一策確定過渡期政策，允許在部分監(jiān)管規(guī)則上分步到位，并將督促公司制定過渡期計(jì)劃，嚴(yán)格落實(shí)，最晚于2025年起全面執(zhí)行到位。

業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)認(rèn)為，隨著規(guī)則（Ⅱ）的實(shí)施，接下來將有更多險(xiǎn)企申請(qǐng)償付能力過渡期政策。