經濟雜談系列三——中小微企業融資與銀行經營

香濤

關注中小微企業融資問題，首先應分析當前中小微企業融資所采取的方式，分析其利弊。同時，也要分析銀行經營的特點和風格，兩廂對接、相互改進才有利于融資難問題真正解決。解決融資難的問題，不可能只靠單方的努力。

當前，我國中小微企業的融資方式主要分為內部融資和外部融資。

內部融資，是中小微企業的資金來源主要依靠企業的內部積累，包括留存收益、計提折舊、閑置資產變現等。其中有中小微企業的利潤積累，留存收益的轉化，以及還有部分員工股。通常，企業當年獲得的利潤，在支付員工工資以及保證內部留存收益后，企業會用來進行企業的擴張、資產的積累。這部分利潤會成為企業發展的重要的資金來源。同時，在一些特殊情況下，企業也傾向于發行員工股，通過向員工募資或者允許員工以技術入股等，使得企業的資本不斷擴大。中小微企業的內部融資往往比外部融資成本更小，承受的風險也較小，資金來源的穩定性也更高。這種方式往往屬于企業初創時期的融資。

外部融資也叫外源性融資，主要指企業通過一定的方式，從外部獲得資金來源。其主要包括中小微企業向銀行或者非銀行的金融機構進行債務借款，接納新股東，發行公司債券、股票以及進行融資租賃等。外部融資會受到企業自身發展前景、財務狀況的影響。貸款單位在選擇是否給中小微企業貸款時往往會考慮到多方因素，融資的手續相對于內部融資而言更為復雜。……