數字化小微金融服務新模式探索

數字金融進入促進公平與可持續發展新階段

近年來，互聯網、大數據、云計算、人工智能、區塊鏈等技術加速創新，日益融入經濟社會發展各領域全過程。在金融服務領域，數字金融的發展如火如荼，金融科技正在對傳統的金融服務業進行重塑。在過去幾年的發展中，數字金融、金融科技已充分印證了自身的獨有價值。從業界實踐看，數字金融、金融科技有效提高了金融服務的效率，改善了用戶體驗，提升了金融服務的覆蓋面和可得性，并大幅降低了成本與風險，從而有力支持了普惠金融的發展。

面對宏觀環境的變化以及一系列新的監管要求，不難發現，未來數字金融的使命將發生根本性變化，將會從單純的“提升效率”過渡到“促進公平與可持續發展”，助力實現高質量發展，特別是在助力共同富裕、服務鄉村振興、助力“雙碳”目標的達成等領域大有施展空間。此外，數字金融可促進數字經濟發展，有效彌合“數字鴻溝”，讓金融服務惠及更廣泛群體，從而精準滴灌小微企業。這些都是數字金融進一步的發展方向。

銀行走上數字科技服務小微企業金融新賽道

小微企業金融的賽道充滿潛力，值得發力，這離不開國家政策導向的影響。2018年，習近平總書記在民營企業座談會上講道，針對民營企業融資難問題，“要擴大金融市場準入，拓寬民營企業融資途徑，發揮民營銀行……融資渠道作用”。同年，人民銀行、銀保監會等五部門聯合印發的《關于進一步深化小微企業金融服務的意見》，非常具體地提到了要用金融科技的方式，提高貸款發放效率和服務便利度。2021年4月，銀保監會發布《關于2021年進一步推動小微企業金融服務高質量發展的通知》，支持銀行業金融機構利用金融科技手段服務小微企業客戶，并要求包括民營銀行在內的地方性法人銀行回歸服務地方、服務社區、服務實體經濟的本源，筑牢本地小微企業客戶基礎。

與此同時，在國家各級部門的努力下，我國發展小微企業金融的基礎設施不斷完善。銀稅互動、企業二代征信系統、工商、司法的數據源建設不斷推進，使得銀行可使用包括稅務數據在內的更多元的合法合規信息還原小微企業的經營情況;國家在稅收支持、專項貨幣政策工具和線上仲裁等方面也做了大量工作，給予了銀行更大的財務空間和業務可行性。

正是這些政策上的扶持和引導以及相關金融基礎設施的進步，使數字科技服務小微金融之路更加可行。

金融科技發展助力彌合小微業務供需兩側鴻溝

據統計，截至2020年底，中國的企業數已有約4100萬家，但其中有貸款的企業只有約300萬家，比例僅約7%，企業貸款市場缺口極大。為何會有如此大的缺口？從廣義小微市場的角度看，信貸市場是兩端分化的。一端比較優質，客戶可以做房產抵押等，市場較成熟;另一端則是比較下沉的客群。但在這兩個大的客群之間，仍存在大片空白——那些既沒有抵押物，信用狀況也還不錯的小微企業。事實上，因為這些小微企業多數資產信息不透明、抗風險能力弱，傳統的金融模式在服務這些企業時出現了風險成本高、運營成本高、服務成本高的“三高”問題。如何克服“三高”問題，滿足小微企業的金融服務需求呢？這正是時代變革為互聯網銀行留下的發力方向與空間。金融科技的發展在供需兩側的“天塹”之上架起了橋梁，有助于彌合這些難以逾越的鴻溝，克服“三高”問題。小微企業融資需求的特點是融資簡單、融資快捷、融資便宜。而傳統上，小微企業融資存在明顯的痛點，比如小微企業大部分缺乏押品，融資單筆金額小、周轉快、用款急。此外，傳統上銀行對小微企業的融資很多是通過評估小微企業法人的資質來進行風控的，風控手段單一、信息不對稱的情形比較突出。面對小微企業的融資需求，互聯網銀行以大數據、人工智能、區塊鏈、云計算等金融科技為基礎，從數字化技術和思維出發，克服小微企業的融資痛點，化解“三高”問題，更好滿足小微企業融資需求。具體表現在數字化大數據風控、數字化精準營銷、數字化精細運營三個方面。其中，數字化大數據風控能讓銀行端更好地解決信息不對稱問題，實現“敢下沉”，從而降低用戶端的使用門檻，讓小微企業擁有真實的“獲得感”;數字化精準營銷則能精準地找到小微企業主在哪里，在迅速擴大覆蓋面基礎上，降低了獲客成本，實現“能下沉”;數字化精細運營則是以企業經營為核心，更好地與小微企業快周轉的需求相匹配，提升小微企業的使用體驗，進一步降低銀行端的運營成本，也使得用戶端獲得高效的服務，服務好小微企業的全生命周期。

普惠小微金融的數字化實踐：發展可持續、風險可承擔、成本可負擔

小微企業融資難、融資貴很重要的表現是“首貸難”，產生這一問題的根源在于銀企之間信息不對稱。在以銀行為主導的金融體系下，銀行提供貸款需要依據征信記錄，負債數據成為其中重要的支撐。而小微企業傳統檔案體系并不完善，天然會產生首次貸款難題。隨著信息技術發展和廣泛應用，批量產生了大量數據，這些數據滲透到商業行為和個人生活的方方面面，累積的數據也成為傳統征信模式的有益補充，為信貸決策提供了有利依據，這為從根源上解決“首貸難”問題提供了新思路。具體到企業端，涉及包括稅務、工商、人社等公共部門數據，通過充分挖掘其背后的金融價值，能為企業信用畫像提供豐富的信用信息資源，從而為小微企業金融服務的數字化提供較好基礎。目前，國內從業者也對此進行了探索。例如，微眾銀行于2017年設計出的“微業貸”，其瞄準的客群是實體經濟范疇的長尾小微企業和沒有銀行企業貸款的“首貸戶”，以數字化科技為基礎，創造性地將企業主個人的信用和企業的經營數據結合起來，利用“銀稅互動”為突破口合規獲取客戶授權的涵蓋工商、稅務數據等數據，全面評估企業資質表現和授信，針對性地解決了小微企業融資難、融資慢、融資貴的問題。

實踐證明，發展可持續、風險可承擔、成本可負擔的小微服務新模式，能提升小微金融服務的效率、規模和用戶體驗，同時降低了銀行端和用戶端的成本，并可有效控制風險。

既依托核心企業又不依賴核心企業的供應鏈金融模式。在小微金融服務領域，普適的產品其實較難滿足不同行業甚至不同鏈條環節小微企業的差異化需求，因此有必要發展供應鏈金融。但傳統的供應鏈金融面臨不少問題。傳統銀行的總分支行架構難以有效服務分布在供應鏈上下游的小微客戶，傳統的供應鏈金融服務授信主要依賴核心企業，缺乏對供應鏈上的經銷商的信用主體評估，也導致難把這個業務做大。供應鏈的上下游企業的融資需求有一定的周期性，如有的行業有淡旺季之分，旺季時需求量大，有的企業的資金需求量也大，下游存在俗稱的“賒賬”現象，而很多經銷商，比如快消行業的，缺少可抵押、質押的資產，再加上信息不對稱，造成企業的現金流存在一定的裂縫。貼合這樣的差異化的供應鏈場景的使用特色，在實踐中，需要在普適的服務模式的基礎上，設計更加關注和利用經銷商、供應商本身的信用數據、交易數據、稅務數據的業務模式，而不過度依賴核心企業的信用，實現更加輕量化，不需要去確權、保理、質押，也不需要經銷商提供任何押品，讓經銷商、供應商的現金流與銀行貸款能形成良性的資金流循環，緩解短、頻、急的融資需求。通過與一些行業內知名的核心企業建立合作，批量化地觸達上下游的小微企業，實現以點帶面、以面促鏈的效果。其核心建立在數字化風控能力的基礎之上，其關鍵是，創造一個既依托核心企業但是又不依賴核心企業的模式，依托的是供應鏈上下游的小微企業跟核心企業之間的貿易背景和小微企業自身的交易數據，而不像傳統的供應鏈金融那樣依賴應收賬款。目前，筆者所在銀行在這方面進行了探索，從實踐看，這種業務模式是創新數字供應鏈金融的一種可行路徑。

引入特色數據打造差異化的科創金融服務。如今科技興國的大背景下，開展重點產業強鏈補鏈行動，以及重點領域的專精特新“小巨人”培育，本質上離不開產業的創新能力，更強調的是要強化創新的引領作用。科創型小微企業的融資需求亦有其不同之處，其在成立之初資金主要來自天使投資、風險投資等，隨著企業的成長，這些企業需要拓寬融資渠道，如利用股債貸結合等。而且這類企業在特定研發階段、特殊機遇期經常會有臨時、大額度的資金需求，對融資的便利性要求較高。這類企業的核心資產又往往主要是人才和技術等無形資產，這也導致銀行為其提供貸款時，從風控到貸款產品，都需要做出調整。針對這些痛點，可通過引入專利、知識產權等特色數據，打造差異化的服務模式，實現貸款額度高、申請快、線上授信。從強化政銀合作的思路出發，互聯網銀行可以通過與政府合作打通數據鏈路，把貼息做成線上一鍵即可完成的功能，對科創型企業來說使用更加方便快捷，也能更好地降低企業的融資成本。同時，沿著政銀合作的思路繼續發散，亦可進一步探索微眾銀行首創的線上化、批量化的融資擔保服務機制，盡可能地降低企業的融資風險和融資成本。

數字化小微金融服務新模式的復制、推廣可行性

互聯網銀行是數字時代的產物，本質上其整套產品邏輯都是基于數字技術打造的，遵循的是運用數字科技手段去破解金融難題，因此互聯網銀行在善用金融科技方面有一定的“天然基因優勢”。這些優勢包括戰略上的專注與投入、科技人才和技術的優勢，以及線上化的獨特組織體制。例如，通過組織體制的差異化，可把科技、風險、產品、運營高度集合在一起，形成非常靈敏的組織。這些優勢助力微眾銀行等互聯網銀行在探索數字化小微金融服務新模式方面走在前列。而隨著國家層面數據應用的進一步打通，區塊鏈、云計算等一系列技術的成熟應用，互聯網銀行在探索數字化小微金融服務上所形成的“微業貸”等新模式將會更具有可復制性和可拓展性。

面對如今百年未有之大變局，小微企業發展面臨新的風險和挑戰，金融活水精準滴灌任重而道遠。互聯網銀行也正與更多中小銀行廣泛開展合作，期待各方發揮各自優勢，探索推廣成功的模式，共同提升數字化服務小微企業、服務普惠金融的能力，共同服務好實體經濟發展。

（公立為微眾銀行企業金融總經理。本文編輯/孫世選）

面對如今百年未有之大變局，小微企業發展面臨新的風險和挑戰，金融活水精準滴灌任重而道遠。本文闡述互聯網銀行如何通過數字科技的應用克服小微企業融資“三高”難題、化解供需兩側鴻溝;如何通過發展既依托核心企業又不依賴核心企業的供應鏈金融模式、引入特色數據打造差異化的科創金融服務，探索構建發展可持續、風險可承擔、成本可負擔的可持續普惠金融模式。