企業(yè)應(yīng)收賬款管理研究
——以A公司為例

杜 君

（湘潭電機股份有限公司，湖南 湘潭 411101）

當(dāng)前，許多企業(yè)以賒銷的方式對外促銷，利用信用政策，不只可以減少企業(yè)的存貨，同時還可以提升市場占有率，但由于企業(yè)對于應(yīng)收賬款管理存在漏洞，造成企業(yè)應(yīng)收款虛增，占有大量的資金，進(jìn)而使自身的壞賬率不斷上升，給企業(yè)帶來不利的影響，許多企業(yè)為提升自身銷售額，并沒有關(guān)注應(yīng)收賬款的管理，對于應(yīng)收賬款沒有進(jìn)行事前、事中及事后的有效全過程控制，造成其經(jīng)營過程中資金緊張，甚至出現(xiàn)了財務(wù)危機。長此以往，企業(yè)可能會面臨破產(chǎn)風(fēng)險[1]。

一、 A公司財務(wù)情況

A公司產(chǎn)品在國內(nèi)外市場具有較高知名度，在競爭日益激烈的行業(yè)中，A公司的品牌優(yōu)勢依然突出，牢牢占據(jù)行業(yè)龍頭地位。2020年企業(yè)資產(chǎn)總額366477.19萬元，實現(xiàn)營業(yè)收入469645.83萬元，同比下降9.77%，凈利潤10503.86萬元，當(dāng)年實現(xiàn)扭虧。

表1 應(yīng)收賬款占流動資產(chǎn)及總資產(chǎn)比重

從A公司2018年～2020年應(yīng)收賬款數(shù)據(jù)可以看出，2018年、2019年、2020年三年間應(yīng)收賬款額呈遞增趨勢，應(yīng)收賬款分別為25266.85萬元、26478.36萬元、27940.72萬元，A公司應(yīng)收賬款的規(guī)模在逐年擴(kuò)大，2019年較上年增長了4.79%，而2020年較2019年增長了5.52%。說明A公司在銷售的過程中，利用賒銷手段現(xiàn)象正在變多，A公司應(yīng)收賬款質(zhì)量在降低。

二、A公司應(yīng)收賬款現(xiàn)狀分析

1.應(yīng)收賬款情況分析

（1）應(yīng)收賬款占流動資產(chǎn)比重

應(yīng)收賬款是企業(yè)的重要流動資產(chǎn)的組成部分，其在流動資產(chǎn)中有重要地位。經(jīng)營過程中如果存在較多的應(yīng)收賬款，那么會影響企業(yè)貨款收回、日常經(jīng)營。通常企業(yè)需要將這一比率控制在一定范圍內(nèi)，若超過這一范圍那么企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險較大。

表2 應(yīng)收賬款占流動資產(chǎn)比重表

數(shù)據(jù)來源：A公司2018年～2020年度財務(wù)報表數(shù)據(jù)整理所得。

從對A公司近年來的應(yīng)收賬款占流動資產(chǎn)比率分析來看，2018年～2020年應(yīng)收賬款占流動資產(chǎn)的比重分別為26.95%、21.95%、23.41%，盡管指標(biāo)在波動下降，但是指標(biāo)依然處于較高水平，平均水平達(dá)到25%左右；說明A公司的流動資產(chǎn)有一大部分被應(yīng)收賬款占據(jù)，若A公司的應(yīng)收賬款不能及時的收回，很可能會對A公司正常流通產(chǎn)生影響，進(jìn)而影響A公司的資金流，給A公司未來的生產(chǎn)、投資帶來巨大挑戰(zhàn)。而主要原因在于A公司應(yīng)收賬款行業(yè)市場上競爭激烈。2019年A公司應(yīng)收賬款最高，為了鞏固自身的行業(yè)地位，在銷售上多采用賒銷方式，為銷售額提升采取運用寬松營銷政策，增加A公司后期的壞賬風(fēng)險。

（2）應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比重

應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比重會隨著總資產(chǎn)的變化而變化，呈正相關(guān)關(guān)系。從A公司近年來的情況來看，A公司總資產(chǎn)是逐年減少，從2018年的317575.14萬元，上升到2019年的356992.23萬元，而后繼續(xù)上升到2020年的366477.19萬元，應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比重占資產(chǎn)比分別為7.96%、7.42%、7.62%，A公司應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比重在2019年有所降低，但是2020年卻較2019年有所上升，說明A公司應(yīng)收賬款的回收率并沒有提升， A公司應(yīng)收賬款的管理并沒有強化，A公司應(yīng)收賬款比重不降的原因，在于部分逾期的應(yīng)收賬款收回了，A公司賒銷情況得到并沒有得到有效的改善。

表3 應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)比重表

（3）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析

A公司2019年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率比2018年上升了0.3次，表明A公司周轉(zhuǎn)次數(shù)減少，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度變快，2020年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降到4.42，下降了0.15次，回款速度變慢，從指標(biāo)來看，A公司對全部資產(chǎn)的利用效率沒有提升，實際來看A公司該指標(biāo)的波動，主要是由于應(yīng)收賬款與營業(yè)收入同步在增長，因此，A公司的營運能力并沒有提升，且也不能代表A公司應(yīng)收賬款的管理力在提升，表明A公司的銷售依然以信用銷售為主，存在過度依賴賒銷的問題。A公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)上升，減慢了A公司資金的流動，A公司收賬速度沒有變快，資金周轉(zhuǎn)速度沒有變快，償債的能力可能會變?nèi)酢?/p>

表4 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況表

2.應(yīng)收賬款賬齡分析

從A公司應(yīng)收賬款的賬齡分析來看，如果A公司長時間應(yīng)收賬款被拖欠著，超過了A公司規(guī)定經(jīng)營時期，多以一年為一周期，欠款則將被排除在A公司流動資產(chǎn)以外，成為A公司一項長期應(yīng)收款。A公司應(yīng)收賬款賬齡分析，可以分析應(yīng)收賬款是否己逾期及逾期的時間長短，同時關(guān)注A公司應(yīng)收賬款賬齡長短。

從表5中可以康城A公司賬齡分析情況，三年來應(yīng)收賬款總額上升。1年以內(nèi)應(yīng)收賬款在2018年～2019年呈現(xiàn)持續(xù)增長趨勢，2020年下降，2年以內(nèi)的應(yīng)收賬款處于增長趨勢，2020年上升到6.31%，可見在兩年以內(nèi)應(yīng)收賬款增長，說明A公司更多賒銷手段提高，同時A公司的收款管理不善，造成未收回的應(yīng)收賬款增加，為了搶占市場激進(jìn)銷售政策。短期應(yīng)收賬款可擴(kuò)大市場份額，但也帶來壞賬風(fēng)險，1年～2年應(yīng)收賬款大幅度增長，增長幅度大可見有前一年很多貨款未收回，A公司在應(yīng)收賬款管理松懈。2年～3年應(yīng)收賬款比重上升，應(yīng)收賬款回款期長，降低A公司資金流動。3年～5年欠款下降，3年以上貨款收回可能性小，如果此項增多會使A公司壞賬的風(fēng)險增高，不能收回資金會影響經(jīng)營運轉(zhuǎn)。

表5 賬齡分析表

3.A公司壞賬分析

A公司壞賬準(zhǔn)備根據(jù)自行的實際情況確定，而壞賬率是分析A公司應(yīng)收賬款質(zhì)量的重要的指標(biāo)，A公司壞賬率越大，代表A公司壞賬風(fēng)險和遭受損失存在越大的可能性。A公司根據(jù)自身特點，以單項金額重大并單獨計提壞賬準(zhǔn)備、單項金額不重大但單項計提壞賬準(zhǔn)備、及按信用風(fēng)險特征組合計提壞賬準(zhǔn)備。A公司壞賬準(zhǔn)備、壞賬率如表6所示。

表6 2018年～2020年A公司壞賬準(zhǔn)備變動表

從數(shù)據(jù)可以看到，2018年～2020年A公司的壞賬計提準(zhǔn)備金，處于上升的變動趨勢，2018年～2020年壞賬準(zhǔn)備分別為3814.96萬元、4103.54萬元4287.50萬元，2020年最高，較2019年上升了4.48%，說明這一年A公司提高了應(yīng)收賬款謹(jǐn)慎性。A公司壞賬率總體呈現(xiàn)先上升后下降的趨勢，壞賬率在2020年有很大幅度的變化，2018年壞賬率為1.29%，在2017年下降到0.02%，而后2020年又上升到1.34%。其壞賬損失數(shù)值從326.93萬元，減少到4.53萬元，后增長到373.30萬元，2020年較上年增長了368.77萬元，增長了1.32%，這一情況說明A公司對應(yīng)收賬款管理不嚴(yán)謹(jǐn)，A公司對于相應(yīng)的款項催收力度不足，造成A公司的壞賬的增長，壞賬率回歸到2018年的水平。從趨勢可以看出，A公司開展賒銷信用客戶環(huán)境、經(jīng)營財務(wù)能力、發(fā)展不樂觀，A公司開始采用謹(jǐn)慎銷售策略，利用提高為壞賬準(zhǔn)備金的提取，減少自身可能產(chǎn)生的逾期支付貨款而出現(xiàn)的財務(wù)危機。也看出A公司前期篩選審查應(yīng)更嚴(yán)格把控，缺少專業(yè)人員及相關(guān)科學(xué)的指導(dǎo)。也要加大對客戶信息動態(tài)追蹤，提前制定好應(yīng)對逾期支付的應(yīng)對措施，以使A公司更有效的控制壞賬。

4.A公司應(yīng)收賬款管理流程

當(dāng)前，多數(shù)企業(yè)會對自身的應(yīng)收賬款管理，而其工作集中在壞賬管理上，通常會利用壞賬估計出應(yīng)計提壞賬。如賬齡分析時，采用賬齡分析、余額百分比，這此方法從不同角度分析應(yīng)收賬款賬齡風(fēng)險，及可能存在的潛在損失，但方法普遍使用多年，方法在近幾年未更新?lián)Q代。A公司應(yīng)收賬款管理，目前應(yīng)收賬款管理，將應(yīng)收賬款分類，使用賬齡分析法、余額百分比法計提壞賬準(zhǔn)備，其對于應(yīng)收賬款客戶的信用管理、賒銷審核等過程并不到位。從A公司年報了解到，A公司應(yīng)收賬款管理過程中的信用管理并不成熟，管理范圍不廣泛，內(nèi)容不夠全面需要改進(jìn)。

三、A公司應(yīng)收賬款管理問題分析

1.管理模式比較單一

應(yīng)收賬款管理需要動態(tài)地、連續(xù)地進(jìn)行，但A公司沒有將應(yīng)收賬款全過程控制貫穿在一起，沒有適應(yīng)A公司的控制制度[2]。應(yīng)收賬款發(fā)生前，缺乏壞賬風(fēng)險預(yù)警及防范機制措施，應(yīng)收賬款初期產(chǎn)生未及時跟蹤，造成A公司自身的應(yīng)收賬款收不回時，總額不斷上升，資金回收期較長。A公司內(nèi)控不夠完善，對應(yīng)收賬款帶來嚴(yán)重影響。缺乏專業(yè)信用管理部門，造成銷售口頭請示主管，則可以授予銷售額度，對客戶背景調(diào)查、經(jīng)營分析不足，如果客戶是將破產(chǎn)企業(yè)，賒銷款極難收回。

2.信用政策管理還需強化

信用政策管理體現(xiàn)在信用評價、賬期政策，從A公司的實際情況來看，信用評價體系不健全，客戶未進(jìn)行評級則準(zhǔn)入賒銷，有無應(yīng)收賬款無法收回的情況了解不足，當(dāng)客戶信用惡化時未能及時知悉等。A公司采取激進(jìn)的銷售政策，造成其在擴(kuò)大銷售規(guī)模時，也使應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險上升。A公司由于應(yīng)收賬款過大，可能會出現(xiàn)經(jīng)營現(xiàn)金短缺，進(jìn)而是產(chǎn)生流動性風(fēng)險[3]。

3.應(yīng)收賬款高、周轉(zhuǎn)率低

A公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映從應(yīng)收賬款，到收回款轉(zhuǎn)為貨幣資金的時間。A公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率波動下降，周轉(zhuǎn)天數(shù)增加。加之A公司應(yīng)收賬款不斷增加增長，其中流動資產(chǎn)中占有一定的比例，A公司應(yīng)收賬款的數(shù)額呈現(xiàn)出每年遞增趨勢，A公司出現(xiàn)應(yīng)收賬款總額增加。而這些可能產(chǎn)生風(fēng)險的情況，都是由于A公司為完成預(yù)計的經(jīng)營目標(biāo)，擴(kuò)大市場占有率，在市場競爭中占有一席之地，選擇賒銷政策，反映出A公司應(yīng)收賬款管理不到位，催收手段不夠成熟。對無法正常收回的應(yīng)收賬款關(guān)注不足而造成壞賬繼續(xù)增加。銷售依舊持續(xù)賒銷，增加應(yīng)收賬款數(shù)額[4]。

四、A公司應(yīng)收賬款管理改進(jìn)方案

1.制定合理的信用政策

根據(jù)A公司應(yīng)收賬款存在問題來看，A公司信用政策中信用標(biāo)準(zhǔn)評估是十分關(guān)鍵的。A公司在簽訂合同前，安排員工通過調(diào)查客戶經(jīng)營、信用等級，根據(jù)信用等級評估是否可以給予賒銷政策，如果信用等級低且存在前款未歸還，就絕不允許賒銷[5]；反之客戶信用較好，無拖欠貨款可考慮賒銷，或給予一定的賒銷限額。A公司需要做好事前的調(diào)查，避免信用銷售而產(chǎn)生的風(fēng)險。A公司應(yīng)當(dāng)建立風(fēng)險管理部門，履行相關(guān)的風(fēng)險管理職責(zé)，主要負(fù)債組織實施A公司全面風(fēng)險管理，及各項具體工作，監(jiān)督指導(dǎo)風(fēng)險管理部門工作；督促、檢查各部門針對應(yīng)收賬款管理職能的落實情況。A公司風(fēng)險管理部門，應(yīng)對預(yù)計A公司未來風(fēng)險或突發(fā)事件，制定風(fēng)險應(yīng)急預(yù)案，且對于相關(guān)的責(zé)任人，需要明確具體責(zé)任，做出規(guī)范的應(yīng)對措施，以減少企業(yè)應(yīng)收賬款管理不足而產(chǎn)生的風(fēng)險[6]。

2.加強內(nèi)部審計力度

A公司要明確審計崗位職責(zé)，建立內(nèi)控制度，增強內(nèi)審專業(yè)技能，確定各職級權(quán)限范圍，賒銷必須經(jīng)過審批可賒欠，如私自簽訂賒銷合同，欠款由責(zé)任人承擔(dān)。A公司責(zé)任不明確、處罰措施不健全，繼而導(dǎo)致賒銷過度。嚴(yán)控賒銷流程，加強對賒銷欠款管理，及時掌握應(yīng)收賬款情況。銷售、財務(wù)責(zé)任分工制定規(guī)則，銷售對應(yīng)收賬及時回收負(fù)責(zé)，財務(wù)按時提供應(yīng)收賬款賬齡分析表，讓相關(guān)部門及時、準(zhǔn)確地了解應(yīng)收賬動態(tài)。可以將應(yīng)收賬款納入考核，將應(yīng)收賬款與整體業(yè)績掛鉤，整個部門對異常應(yīng)收賬、壞賬承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任，加強銷售對應(yīng)收賬款重視，避免其為業(yè)績而盲目賒銷[7]。同時，審核A公司應(yīng)收賬款的賬目記錄，審核報表上應(yīng)收賬款項目、賬務(wù)處理是否合理，重點檢查A公司報表是否有虛增情況，審核項目管理按照財務(wù)提供的賬齡，及時催收賬款；A公司應(yīng)收賬款內(nèi)控審查結(jié)果上報管理層，并根據(jù)發(fā)現(xiàn)問題，提出改進(jìn)措施。

3.轉(zhuǎn)移企業(yè)現(xiàn)存應(yīng)收賬款風(fēng)險

風(fēng)險轉(zhuǎn)移通過合理手段將風(fēng)險轉(zhuǎn)移到第三方，企業(yè)轉(zhuǎn)移后風(fēng)險不擁有所有權(quán)。A公司風(fēng)險較大、損失成本過高及影響大的風(fēng)險實施風(fēng)險轉(zhuǎn)移。A公司可以將應(yīng)收賬款證券化。A公司結(jié)合自身狀況，對應(yīng)收賬款證券化融資，使A公司的流動資產(chǎn)流動起來，調(diào)整A公司資產(chǎn)項目且實施優(yōu)化，優(yōu)化A公司資產(chǎn)項目，提高A公司資產(chǎn)質(zhì)量；A公司也可以將應(yīng)收賬款抵押[8]。當(dāng)A公司存在應(yīng)收賬款收不回、缺少流動資金時可以向銀行融資，但融資需要擔(dān)保，此時A公司的應(yīng)收賬款作為抵押品，可以加強擔(dān)保執(zhí)行性。A公司將應(yīng)收賬款作為抵押品，解決貨幣資金現(xiàn)金流與擔(dān)保間的矛盾。另外，A公司還可以采用應(yīng)收票據(jù)代替應(yīng)收賬款。A公司現(xiàn)在應(yīng)收賬款是客戶銀行直接轉(zhuǎn)賬，極少以應(yīng)收票據(jù)收款，但是與應(yīng)收賬款相比，其更能降低壞賬損失風(fēng)險，更具有較強的追索權(quán)。

五、結(jié)語

良好的應(yīng)收賬款管理，能夠使A公司的壞賬減少，促進(jìn)A公司的利潤質(zhì)量提升，使A公司擁有更多的現(xiàn)金流，及使企業(yè)的現(xiàn)金流動性增強，A公司會有更多的資金用于經(jīng)營與投資。另外，對于A公司良好的應(yīng)收賬款管理，可以有效的提升企業(yè)的形象，因此，對于企業(yè)來說，應(yīng)收賬款是重要的資產(chǎn)，也是衡量企業(yè)資金、營運質(zhì)量的重要指標(biāo)。那么，A公司需要特別關(guān)注應(yīng)收賬款管理，關(guān)注其使用賒銷促進(jìn)其利潤增長，擴(kuò)大其經(jīng)營收入及市場占有率的過程中，是否存在賒銷過度，造成自身流動資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款過高，進(jìn)而增加企業(yè)壞賬風(fēng)險，降低資金流動性。因此，A公司在實施賒銷過程中，需要關(guān)注應(yīng)收賬款與利潤間的權(quán)衡，制定相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格控制，以助企業(yè)未來長期可持續(xù)發(fā)展。