東田微、必易微、菲菱科思、云從科技

東田微（301183） 申購代碼301183 申購日期5.13

發行概覽：公司擬向社會公開發行不超過2000萬股人民幣普通股（A股），占發行后總股本的比例不低于25%。本次股票發行募集資金扣除發行費用后，將全部用于與公司主營業務相關的項目，具體投資項目為：光學產品生產基地建設項目、光學研發中心建設項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司是一家專業從事精密光電薄膜元件研發、生產和銷售的高新技術企業，并具備鍍膜材料自研和生產能力，主要產品為攝像頭濾光片和光通信元件等，可廣泛地應用于消費類電子產品、車載攝像頭、安防監控設備以及光通信信號傳輸、數據中心等多個應用終端領域中。經過多年的深耕，公司在精密光電薄膜元件領域積累了豐富的行業經驗并掌握了光學鍍膜材料配比開發、光學膜系設計、光路設計、真空蒸發鍍膜、磁控濺射鍍膜以及精密加工等多項核心技術，得到廣大下游客戶和終端品牌商的高度認可。

核心競爭力：截至本招股說明書簽署日，公司擁有70項專利，其中發明專利9項。公司擁有日本、德國等國外先進的鍍膜設備，采用先進的真空蒸發鍍膜技術和磁控濺射鍍膜技術。公司還擁有多臺全自動精密檢測設備，有效保證了產品質量和產品良率，提高生產效率。此外，公司根據多年的研發生產經驗積累，在行業通用設備的基礎上進行優化和改進，提高設備精度和自動化水平。

公司一直以產品質量為業務重心，始終將嚴控產品質量放在公司發展的重要位置，公司產品已經通過了IS09001質量管理認證和ISO14001環境管理體系認證。目前公司已經建立了嚴謹、完整、高標準的質量控制體系，從采購到生產再到售后質量管控，都有清晰明確規范的制度。公司遵循著客戶導向、嚴控過程的理念，將質量控制程序貫穿于產品的整個生命周期中，確保從原料到售后服務的質量。通過質量控制制度的建立，公司在保證交付產品及時性的同時，有效避免了產品質量問題的發生，公司的產品質量穩定、性能優異，具有較好的客戶滿意度，積累了一定的品牌口碑。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目的實施有利于擴張公司整體產能，提高生產效率和技術水平，增強自主研發和產品設計能力，進一步增強公司主營業務的盈利能力和持續發展能力。補充流動資金項目可以滿足公司生產經營活動中的資金需求，減輕公司資金壓力，降低融資成本，優化資產負債結構，為公司經營規模擴張奠定良好基礎，進而提高公司核心競爭力。

風險因素：市場風險、業務經營風險、財務風險、募集資金投資項目風險、企業所得稅優惠的風險、技術風險、規范運作風險、股價波動的風險、新冠疫情等不可抗力風險、發行失敗的風險、子公司分紅能力的風險、發行人重要客戶歐菲光發生重大不利變化的風險、發行人收入和利潤下滑的風險、發行人業務成長性風險。

（數據截至5月13日）

必易微（688045） 申購代碼787045 申購日期5.17

發行概覽：公司擬首次公開發行人民幣普通股（A股）1726.23萬股（最終數量以中國證監會核準的發行數量為準），占發行后總股本的比例不低于25%。本次募集資金扣除發行費用后，將投資于以下項目：電源管理系列控制芯片開發及產業化項目、電機驅動控制芯片開發及產業化項目、必易微研發中心建設項目。

基本面介紹：公司主營業務為電源管理芯片的設計和銷售。借助于嚴格的質量管理體系和產業資源優勢，公司為客戶提供完整優異的系統解決方案。通過持續的創新和積累，目前公司在產的電源管理芯片規格型號700余款，產品廣泛運用于LED照明、通用電源、家電及IoT領域，已成為主要的全方案電源管理芯片供應商。

核心競爭力：公司擁有行業一流、國際化、高素質的技術團隊。公司的主要創始人及核心團隊均具備國內外名校的學歷背景，并曾在TI、PI、ADI、MPS、O2等國內外知名科技企業擔任研發和管理職務，擁有豐富的行業經驗，對模擬集成電路設計有著深刻的理解。截至2021年末，公司總共215人，研發技術人員148人，占總人數的68.84%，其中碩士及以上學歷49人。

公司樹立了“以客戶為中心”的服務理念，分區域建立了專業的銷售及技術支持團隊，能夠快速響應當地客戶包括方案選型、驗證和量產認證等全套的服務需求;面對快速變化的市場需求，公司積極主動派相關人員到客戶現場交流溝通，根據客戶的需求及痛點進行產品的快速更新及迭代。并且，公司與上游供應商有密切的合作關系，可保證物料的及時供應及訂單的有序生產，以滿足客戶的交期。

通過持續不斷的創新和積累，產品品類豐富，目前公司在產的電源管理芯片規格型號700余款，產品品類多樣。其中，電源管理芯片產品功率覆蓋0.1W-200W，廣泛應用于LED照明、通用電源、家電及IoT等領域，在國產AC-DC電源芯片行業具備領先的規模優勢;電機控制芯片產品功率可覆蓋60W-400W，電壓可覆蓋4.5V～265V的輸入范圍，未來可廣泛應用于各式風扇、抽油煙機等家用電器領域。報告期內，發行人芯片銷售數量分別為281752.48萬顆、338632.70萬顆和435637.51萬顆，產品年度銷量不斷上升，公司在行業內處于優勢地位。

募投項目匹配性：電源管理系列控制芯片開發及產業化項目的實施將加快完善和升級該系列產品，擴大銷售和搶占市場先機，提升市場競爭力，改變部分產品由國外品牌的行業主導地位，滿足更加廣闊的未來市場終端產品需求。電機驅動控制芯片開發及產業化項目的實施將形成電機驅動控制芯片相關知識產權，進一步增強公司技術實力，拓展產品領域。必易微研發中心建設項目有助于公司增加核心技術儲備，豐富產品品類，實現可持續發展。

風險因素：經營風險、技術風險、內控風險、財務風險、發行失敗風險、募投項目的風險。

（數據截至5月13日）

菲菱科思（301191） 申購代碼301191 申購日期5.17

發行概覽：經公司第二屆董事會第八次會議、2021年第一次臨時股東大會與第二屆董事會第十三次會議審議通過，公司本次募集資金擬投資以下項目：海寧中高端交換機生產線建設項目、深圳網絡設備產品生產線建設項目、智能終端通信技術實驗室建設項目。

基本面介紹：公司的主營業務為網絡設備的研發、生產和銷售，以ODM/OEM模式與網絡設備品牌商進行合作，為其提供交換機、路由器及無線產品、通信設備組件等產品的研發和制造服務。公司產品定位于企業級網絡設備市場，兼顧消費級市場，廣泛應用于運營商、政府、金融、教育、能源、電力、交通、中小企業、醫院等以及個人消費市場等諸多領域。

核心競爭力：公司建立健全了嚴格的質量控制制度和質量管理體系，通過對原材料采購和生產過程的嚴格管控，達成對產品質量的嚴格控制，符合網絡設備品牌商和下游市場對產品品質的要求。公司通過了ISO9001質量體系認證、ISO14001環境體系認證，網絡設備產品能夠滿足RoHS認證、CCC認證、CE認證、UL認證和FCC認證等國內外認證，取得了進入歐盟、美國等發達國家和地區銷售的資格。公司通過與國內外知名網絡設備品牌商的長期合作，不斷完善質控體系，持續提升產品品質，已進入了新華三、S客戶、小米、神州數碼、惠普、D-Link、LEA、邁普技術、烽火通信等國內外知名網絡設備品牌商的供應鏈體系。

公司憑借多年的行業積累和模式創新，建立了靈活的生產組織體系和高效的原材料采購體系，更好地滿足下游客戶多品種、小批量、多批次的訂單需求。公司采取扁平化的內部組織結構，決策鏈條短;通過運行ERP系統達到產品信息傳遞快，能夠及時地響應客戶的訂單需求。公司在生產組織及產品交付方面建立起了高效、柔性化的生產制造體系，按照生產計劃能夠快速完成針對不同產品類別的生產線轉換，并通過ERP和MES系統快速跟蹤及調節生產狀態，提升生產管理的信息化水平。

募投項目匹配性：“海寧中高端交換機生產線建設項目”擬新建高端交換機生產線，豐富和拓展公司交換機產品型號，同時有利于實現公司戰略規劃布局，貼近核心客戶提供配套服務，保持與核心客戶的穩定合作關系。“深圳網絡設備產品生產線建設項目”擬在公司現有場地擴建生產線用于生產交換機和無線產品，有利于進一步擴大公司生產規模和緩解產能瓶頸，提高公司生產效率和自動化水平，全面提升產品的整體交付能力。“智能終端通信技術實驗室建設項目”將在公司現有技術基礎上建設研發實驗室，用于新產品的開發、測試、驗證等，提高產品測試能力，提高公司的綜合競爭力。

風險因素：市場風險、經營風險、技術風險、財務風險、法律風險、募集資金投資項目實施風險、管理及內控風險、紫光集團及其關聯方債務違約不能有效解決風險、本次股票發行失敗風險。

（數據截至5月13日）

云從科技（688327） 申購代碼787327 申購日期5.18

發行概覽：公司擬首次公開發行112430000股人民幣普通股（A股），所募集資金扣除發行費用后，將投資于以下項目：人機協同操作系統升級項目、輕舟系統生態建設項目、人工智能解決方案綜合服務生態項目、補充流動資金。

基本面介紹：云從科技是一家提供高效人機協同操作系統和行業解決方案的人工智能企業，致力于助推人工智能產業化進程和各行業智慧化轉型升級。公司一方面憑借著自主研發的人工智能核心技術打造了人機協同操作系統，通過對業務數據、硬件設備和軟件應用的全面連接，把握人工智能生態的核心入口，為客戶提供信息化、數字化和智能化的人工智能服務;另一方面，公司基于人機協同操作系統，賦能智慧金融、智慧治理、智慧出行、智慧商業等應用場景，為更廣泛的客戶群體提供以人工智能技術為核心的行業解決方案。

核心競爭力：公司打造了可持續發展的“三大聯合實驗室及五大研發中心”的研發架構，內部研發架構涵蓋了技術中臺與前臺業務線下屬的產品和解決方案部，以及承擔提升技術能力、促進協同工作的技術管理組織，分布于公司在廣州、重慶、上海、蘇州和成都五地研發中心，為公司內部技術研發核心力量。同時，公司和國內多家知名科研機構建立聯合實驗室，持續不斷地開展人工智能領域相關研發項目合作，旨在提升公司在人工智能基礎核心技術的研究能力。報告期內公司研發投入持續增長，最近三年研發費用占營業收入的比例分別為56.25%、76.59%和49.67%。

公司及核心技術團隊曾先后9次獲得國內外智能感知領域桂冠，并于2018年獲得“吳文俊人工智能科技進步獎”。公司受邀參與了人工智能國家標準、公安部行業標準等30項國家和行業標準制定工作，并同時承擔國家發改委“人工智能基礎資源公共服務平臺”和“高準確度人臉識別系統產業化及應用項目”、工信部“基于自研SoC芯片的高準確度人臉識別產業化應用”等國家級重大項目建設任務。

募投項目匹配性：本次募投項目是基于公司戰略規劃和發展目標審慎制定的，是對公司現有產品平臺的升級和豐富，有利于公司技術創新和產品迭代、擴張銷售規模、提高市場占有率、提升核心競爭力。本次募投項目以公司現有主營業務和核心技術為基礎，與公司的研發能力、銷售能力、運營能力和管理能力相適應。

風險因素：技術風險、經營風險、財務風險、法律及內控風險、公司所處行業競爭激烈，后期需要不斷投入研發，短期無法盈利，未彌補虧損存在持續擴大導致短期無法分紅的風險、公司所處行業屬于新興行業，更高效地實現技術商業化應用落地和市場空間拓展方面存在不確定性的風險、設置特別表決權的特殊公司治理結構風險、募集資金投資項目風險、新冠肺炎疫情引發經營業績下滑的風險、發行失敗的風險、股價波動風險。

（數據截至5月13日）