俄央行建議禁止加密貨幣交易與挖礦業務

孫祁

俄羅斯國家安全部門支持對加密貨幣監管采取強硬態度 （圖/視覺中國）

2021年俄羅斯成為世界第三大加密貨幣“礦商”，僅次于美國和哈薩克斯坦。俄羅斯最大采礦設施位于北部和西伯利亞，原因是氣溫很低，省去散熱費用，且能使用廉價電力。BitRiver，MineSpot和BitCluster是俄羅斯目前最大的加密貨幣挖礦公司。值得注意的是，俄羅斯央行認為：“加密貨幣的交易與挖礦業務或將侵犯貨幣政策的主權、不利于俄羅斯脫碳進程并危及俄羅斯能源正常供應，甚至恐有資助反政府組織的風險。”盡管俄羅斯中央銀行2021年將加密貨幣合法化，但依舊禁止加密貨幣支付與投資，2022年更是進一步提出全面禁止加密貨幣采礦與交易。此外，俄羅斯央行提議限制金融機構執行任何與加密貨幣有關的操作，并通過機制阻止加密貨幣交易賺取法定貨幣行為（加密貨幣交易所也在禁令之列）。

俄擬禁加密貨幣交易與挖礦業務

當前俄羅斯的加密貨幣交易額每年約50億美元，據2021年8月統計，俄羅斯相關業務占全球哈希率的11.2%（哈希率是指連接到比特幣網絡的計算機算力）。大量加密貨幣交易額意味著資產存在泡沫風險。俄羅斯央行一貫反對在俄境內使用加密貨幣支付，因加密貨幣沒有國家擔保。對于俄羅斯央行關于禁止加密貨幣交易與挖礦業務的提議，俄羅斯下議院議長已表示“對加密貨幣創建監管框架可能是國家2022年春季會議的優先事項”。

加密貨幣活動可能引發通貨膨脹。俄羅斯作為世界的新興經濟體，與加密貨幣相關的潛在金融風險較大。俄羅斯央行表示，“投機需求令加密貨幣快速增長，且有金融金字塔特征，因而警告市場存在潛在的泡沫，將威脅俄羅斯整個金融穩定和公民福祉”。2021年12月，俄羅斯央行行長艾爾維拉·納比烏麗娜表示：“我們不歡迎對加密貨幣的投資，并計劃發行自己的數字貨幣。我們認為，加密資產普及將限制貨幣政策主權，將來恐需更高的利率控制通貨膨脹，這會影響全俄羅斯的金融穩定。”

加密貨幣活動存在洗錢犯罪風險。全球數字經濟不斷發展，加密貨幣活動的種類也層出不窮，監管對于加密貨幣活動來說尤為重要。有人認為區塊鏈技術應用當避開銀行，實現資金跨境流轉，但由于加密貨幣活動自身匿名性與國際性的基本特征，滋生了大量洗錢犯罪事件。對于世界各國金融監管體系來說，利用數字貨幣洗錢已逐漸成為實實在在的金融威脅。普京承認，鑒于加密貨幣的“高波動性”，擴大加密貨幣的使用“有一定的風險”。俄羅斯國家安全部門也支持對加密貨幣監管采取強硬態度，以防止用來資助反對派。據稱現在有超過7萬億盧布（約920億美元）資產存在俄羅斯約1700萬個加密錢包中。

俄羅斯央行官員表示，若繼續開展大規模加密貨幣挖礦業務，俄羅斯很難實現2035年關于脫碳的目標，更不利于實現2060年碳中和的目標。

加密貨幣活動不利于俄羅斯脫碳進程。對比特幣和其他數字貨幣的高需求使得挖礦對俄羅斯的礦工來說非常有吸引力，這要歸功于俄羅斯相對便宜的電力以及政府對該國的加密貨幣挖礦活動保持相對寬松政策的現實狀況。僅在2021年2月，阿布哈茲就向俄羅斯出口了超過7300臺加密挖礦設備，導致俄羅斯西伯利亞地區采礦業務暴增。但隨著俄羅斯提出2060年實現碳中和目標，大量的挖礦業務使得俄羅斯對于煤礦業傳統能源的開發不斷升級，這與俄羅斯提出的減少煤礦等傳統能源的開發相違背。俄羅斯央行官員表示，若繼續進行大規模加密貨幣挖礦業務，俄羅斯很難實現2035年關于脫碳進程的目標，更不利于實現2060年碳中和目標。

加密貨幣活動易出現恐怖主義融資問題。俄羅斯央行認為偽匿名性代幣和匿名性代幣之間存在區別，并指出偽匿名性允許分析公共區塊鏈中的交易并評估可疑活動，而完全匿名的代幣諸如Monero（XMR）和Zcash（ZEC）則使交易保持不可追蹤性，很容易卷入非法活動。俄羅斯國家安全部門認為，雖然目前俄羅斯恐怖主義融資中的加密資產使用率較低，但不可掉以輕心。加密貨幣活動背后的這些風險包括加密貨幣的發行“沒有抵押擔保”、易產生網絡犯罪、價格波動頻繁以及缺乏投資者保護機制，因此俄羅斯若不加強監管或禁止加密貨幣活動可能導致恐怖主義融資風險的增加。

俄關于加密貨幣活動的法律規制

國際政府間合作機構反洗錢金融行動特別工作組（FATF）2019年6月發布了最終版《反洗錢和反恐怖主義融資監管指引》（以下簡稱《指引》）。《指引》要求虛擬資產服務供應商（VASP）包括加密貨幣交易所在內，必須與政府共享轉移資金的客戶信息。在最終版的《指引》中，FATF保留了加密貨幣相關條款。FATF要求，每筆轉款應提供的信息包括轉款用戶的姓名、轉款用戶的處理交易賬號、轉款用戶的身份號等獨有信息（含生日、出生地）、收款用戶的姓名以及收款用戶的處理交易賬號。這一舉措是為了防范犯罪分子和恐怖分子濫用虛擬資產造成的威脅，加強對數字資產進行監管與防控。FATF目前有38個成員國和地區組織以及兩個觀察員國，其中包括俄羅斯。

俄羅斯國家杜馬（議會下院）已審議通過了《數字金融資產法》，該法律允許從2021年起在俄進行數字金融資產交易，但禁止在俄境內將加密貨幣作為支付手段。相關法律對“數字貨幣”和“數字金融資產”進行了定義和區分。根據該法律，數字金融資產可被作為抵押物、買賣對象，可用一種數字金融資產交換另一種，或者交換另一種數字金融資產的數字權利，包括貨幣索取權、證券權利、要求轉讓證券的權利、參與非上市股份公司資本的權利。但數字金融資產不是支付手段。數字貨幣被定義為所有可作為支付手段使用，但不是任何國家的貨幣單位的電子數據（數字代碼），加密貨幣的流通將受到限制。俄羅斯國家杜馬金融市場委員會主席阿納托利·阿克薩科夫解釋稱，“加密貨幣被確定為支付手段和儲蓄手段，也可作為投資，但在俄羅斯境內被禁止用于支付商品和服務”。另外，俄羅斯2021年頒布的《數字貨幣法案》對數字貨幣監管作出更細致的規定，其中濫用數字貨幣進行洗錢活動將承擔刑事責任，例如對在俄羅斯非法使用加密貨幣的罰款和監禁條款等。

俄羅斯2021年頒布的《數字貨幣法案》定義了加密貨幣，明確禁止在俄羅斯使用加密貨幣支付商品、工程和服務的費用。根據《數字貨幣法案》第2條， 數字金融資產雖然屬于財產，但并不是法定的支付手段：“數字金融資產在俄羅斯聯邦境內不是法定支付手段，其交易行為不受法律保護”，也就是說，代幣可以兌換為其他財產， 但不得用于支付工資、支付稅款、支付服務等。

根據俄羅斯央行2021年發布的報告，其建議立法禁止俄金融機構開展與加密貨幣有關的業務，并禁止在俄境內進行加密貨幣挖礦。該報告稱：“應立法禁止金融機構投資加密貨幣和相關金融工具，并禁止開展任何與加密貨幣有關的業務（購買、支付、轉賬、讓與）。”俄羅斯央行認為，俄羅斯境內加密貨幣挖礦的當前規模和今后擴張對其經濟和金融穩定構成顯著風險。有鑒于此，俄羅斯央行認為，最優解決方案是在俄羅斯禁止加密貨幣挖礦。俄羅斯國家杜馬隨后提出，俄羅斯正計劃出臺禁止加密貨幣的法律，對在俄羅斯交易甚至持有此類數字資產的任何人加以懲處。新的立法將是世界上針對加密貨幣最嚴格的法律之一，將把擁有、發行、開采、交易和轉移加密貨幣定為犯罪，對開采、發行、持有、出售、轉移或交易加密貨幣的行為追究法律責任。

盡管俄羅斯央行的建議對于禁止數字加密貨幣的買賣以及所有的加密貨幣挖礦活動之禁令略為嚴厲，但可以看出，基于數字加密貨幣對于俄羅斯國內市場存在的潛在風險，俄羅斯數字金融資產監管正逐步趨嚴。

編輯：黃靈? yeshzhwu@foxmail.com9A95A079-D53B-4EB5-B0A8-A15253804D1C