守護(hù)遺產(chǎn)的利器：如何富過三代？

凌川兒

《利刃出鞘》劇照

一棟考究古典的西式鄉(xiāng)間大宅，一場“全員惡人”的富豪家庭聚會(huì)，一位剛過完85歲生日，就用匕首結(jié)束自己生命的文豪老翁，一個(gè)個(gè)心懷鬼胎、覬覦著遺產(chǎn)繼承人身份的二代三代子孫……

3年前，講述一場豪門遺產(chǎn)爭奪案的懸疑大片《利刃出鞘》表現(xiàn)強(qiáng)勁，在全球范圍內(nèi)口碑、票房雙豐收。其何以觸動(dòng)這么多國家的觀眾？最主要的原因，就是圍繞著老爺子哈蘭遺留下來的巨額家產(chǎn)，人性的貪婪與自私以及應(yīng)對的計(jì)謀，一一展露了。

對財(cái)富的渴望是人的恒常天性。如何更為有序地達(dá)成家產(chǎn)分配意愿，對于豪門家族掌門人而言，應(yīng)是其告別世界前，在待辦清單上的首要項(xiàng)，緊要性不言而喻。

戴安娜王妃未雨綢繆

對于古老的英國王室而言，家族的體面和尊嚴(yán)是必須捍衛(wèi)的根本。如今已經(jīng)帶著丈夫哈里王子脫離了王室的梅根·馬克爾，與英國王室可謂勢成水火，而她在當(dāng)王妃期間，卻曾多次身穿和戴安娜王妃類似造型的服裝，來向自己的婆婆致敬—故行事獨(dú)斷又高調(diào)的梅根，才被那么多英國人抨擊道，其表面想要脫離王室，實(shí)際上一直蹭著后者的熱度來撈金。

對于這位憑借出格言行頻頻惹惱自己的孫媳婦，相信英女王伊麗莎白二世在恨得牙癢癢的同時(shí)，也會(huì)在許多時(shí)刻，想起自己那位已然離世的兒媳戴安娜，在設(shè)置遺產(chǎn)分配時(shí)的“深謀遠(yuǎn)慮”。

去年，網(wǎng)飛的熱播劇《王冠》第四季，奪得了第78屆金球獎(jiǎng)的最佳劇情類劇集大獎(jiǎng)。其中戴安娜王妃的扮演者艾瑪·科林，也因再現(xiàn)了戴安娜王妃的風(fēng)采，和其在“擁擠的三人婚姻”中的痛苦，獲得了金球獎(jiǎng)的最佳女主角，足見外界對這朵“永不凋逝的英倫玫瑰”的追捧和感念。

出生于英國貴族家庭的戴安娜，是第八代斯賓塞伯爵的小女兒，從小就對家族信托的概念并不陌生。當(dāng)她完成在瑞士的學(xué)業(yè)回到倫敦后，其所居住的公寓即是她以信托基金的錢購置的—這筆錢在戴安娜滿18歲后就可動(dòng)用。

也正因熟稔和信賴信托基金的運(yùn)作方式和專業(yè)程度，戴安娜也用同樣的方式，給自己的兩個(gè)兒子，留下了足以保障一生衣食無憂的財(cái)富。

2018年，在哈里王子和大3歲的美國女演員梅根那場據(jù)說耗費(fèi)3億元人民幣的大婚過后，一條消息引起了財(cái)富管理界的關(guān)注：面對真愛，哈里王子對財(cái)富不設(shè)防，拒簽婚前財(cái)產(chǎn)協(xié)議。

外界一時(shí)之間，被哈里王子和梅根王妃的真摯愛情感動(dòng)。但人們很快發(fā)現(xiàn)，事情并沒那么簡單：哈里王子的主要財(cái)產(chǎn)之一，是其母親戴安娜王妃所設(shè)的遺產(chǎn)信托的受益權(quán)—鑒于信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，哈里王子的財(cái)產(chǎn)更多地體現(xiàn)為該遺產(chǎn)信托的分配利益，其不會(huì)輕易因?yàn)槭芤嫒私Y(jié)婚，而轉(zhuǎn)化成夫妻共同財(cái)產(chǎn)。

哈里王子的主要財(cái)產(chǎn)之一，是其母親戴安娜王妃所設(shè)的遺產(chǎn)信托的受益權(quán)。

《王冠》中的戴安娜王妃

這一切都要回歸到上世紀(jì)90年代時(shí)，還在世的戴安娜王妃，為自己尚且年幼的兩個(gè)兒子，未雨綢繆苦心做好的準(zhǔn)備。

1993年，是當(dāng)時(shí)年僅32歲的戴安娜王妃，和查爾斯王子分居的第二年。為保證自己遺產(chǎn)的安全，保證能將財(cái)產(chǎn)在合適的時(shí)機(jī)傳承給自己的孩子，在該年，她就以遺囑的方式，立下了遺囑信托。

在這份最后得到圓滿執(zhí)行的遺囑中，戴安娜王妃要求在她去世后，將遺產(chǎn)設(shè)立成信托基金，并交由信托組織負(fù)責(zé)經(jīng)營及管理;她的兩個(gè)兒子，威廉王子和哈里王子，作為受益人將可平均享有信托收益。

遺囑還規(guī)定，當(dāng)威廉王子與哈里王子年滿25歲時(shí)，他們可以開始自由支配遺產(chǎn)的各一半收益，30歲開始便可以自由支配其各一半的本金;遺囑條款也允許兩位王子在互相同意的情況下，調(diào)整兩人資產(chǎn)分配的比重。

戴安娜王妃的12克拉藍(lán)寶石訂婚戒指

通過生前設(shè)立的這份遺囑信托，戴安娜王妃按照自己的意愿，圓滿地處置了遺產(chǎn)，將她的丈夫查爾斯王子排除在遺產(chǎn)繼承人的范圍之外，并讓兩位王子避免了如電影《利刃出鞘》里演繹的一般，兄弟反目成仇的唏噓戲碼。

要知道，戴安娜王妃在離世前，已擁有總額約合人民幣2.2億元的資產(chǎn)，當(dāng)中包括股票、珠寶首飾、華服、生前住所肯辛頓宮公寓內(nèi)的私人物品，及與查爾斯王子離婚后獲得的現(xiàn)金（約合人民幣1.7億元）。

1997年8月，戴安娜王妃猝然離世后，她的信托基金立即成立，在扣除了約合人民幣8600萬元的遺產(chǎn)稅之后，信托組織接管了總額約1.3億元人民幣的遺產(chǎn)。

戴安娜王妃的遺產(chǎn)信托基金，經(jīng)過受托人10年的運(yùn)作，等到2007年威廉王子25歲生日時(shí)，已經(jīng)產(chǎn)生了近1000萬英鎊的收益。后者在2012年年滿30歲時(shí)，便正式繼承了母親約合1.01億元人民幣的遺產(chǎn)。而得益于信托基金的投資盈利和利息的增加，據(jù)外界估計(jì)，哈里王子所獲遺產(chǎn)的總價(jià)值約合1.08億元人民幣。

而哈里王子婚后，與梅根在接受美國脫口秀女王奧普拉采訪時(shí)，對英國王室作出了種族歧視、不平等待遇等指控。哈里王子在采訪中提到，早年喪母給他留下了巨大的心理創(chuàng)傷，他希望避免自己的妻子成為第二個(gè)“戴安娜王妃”。

略帶諷刺的是，哈里夫婦在宣布脫離英國王室、放棄頭銜后，后者就停止了對他們的經(jīng)濟(jì)支持;二人最大的經(jīng)濟(jì)來源，卻是依靠戴安娜王妃的遺產(chǎn)信托，來維持家庭的安保和生活水平。

從這個(gè)角度來看，當(dāng)年深陷于王室婚姻束縛的戴安娜王妃，在最后雖然拋下了兩個(gè)幼子突然離去，但在生前仍不忘為他們鋪好后路，以信托遺愛。一個(gè)令人動(dòng)容的細(xì)節(jié)是，2011年4月29日，在英國王室為威廉王子舉行的大婚典禮上，凱特王妃所佩戴著的，正是戴安娜王妃的12克拉藍(lán)寶石訂婚戒指。

據(jù)悉，戴安娜在其遺囑中附有一封特別的愿望信，表示要把自己所有的珠寶都平分給兩個(gè)未來的兒媳。已然陰陽兩隔，但母親這么多年缺失的愛，得以通過遺囑信托，牢靠地傳遞到自己人生的重要時(shí)刻，難怪威廉王子感動(dòng)地說道：“我用這種方式，確定母親沒有錯(cuò)過我生命中這個(gè)重大日子，母親會(huì)見證我們的喜悅和興奮。”

特朗普規(guī)避5億遺產(chǎn)稅

如今，大家在復(fù)盤戴安娜王妃在將近30年前設(shè)立的家族信托時(shí)，都不由得感嘆，一個(gè)家族的長盛久安，離不開實(shí)際控制人的深謀遠(yuǎn)慮。

小洛克菲勒成立的家族信托基金，規(guī)定繼承人在30歲之前只能分紅，不得動(dòng)用本金。

2021年7月1日，英國倫敦，威廉王子（左）和哈里王子

在1997年的那個(gè)車禍夜晚之前，誰也沒有想到，戴安娜的猝逝就這樣發(fā)生了。假如沒有遺囑信托，僅僅通過法定繼承來分配她的遺產(chǎn)的話，作為兒子的監(jiān)護(hù)人，查爾斯王子很有可能會(huì)染指她的財(cái)產(chǎn)。這是已然和丈夫決裂的她生前所不想看到的。

而對于戴安娜王妃的兩個(gè)兒子，在成年之前，假如就將這筆巨額財(cái)富交到他們手上，可能就會(huì)因?yàn)闆]有專業(yè)人士的合理管理和配置而大大縮水。盡管在成長過程中，威廉和哈里也曾傳出過負(fù)面緋聞，但母親留下的遺產(chǎn)信托，所選擇的繼承方式和繼承時(shí)機(jī)，對他們起到了一定的監(jiān)督和引導(dǎo)作用。

毫無疑問，設(shè)立信托并選擇具有理財(cái)能力的受托人，顯然更有利于財(cái)產(chǎn)在財(cái)富傳承中的保值增值。

家族信托還有著怎樣的作用？根據(jù)《紐約時(shí)報(bào)》在2020年的報(bào)道，特朗普利用GRAT家族信托，以及調(diào)整資產(chǎn)估值、分拆股權(quán)等手段，將家族價(jià)值9億美元的房產(chǎn)帝國，縮水至應(yīng)稅金額4140萬美元，完美規(guī)避近5億美元遺產(chǎn)稅;世界首位億萬富翁誕生于洛克菲勒家族，而其第二代繼承人小洛克菲勒成立的家族信托基金，規(guī)定繼承人在30歲之前只能分紅，不得動(dòng)用本金，確保家族財(cái)產(chǎn)與控制人婚變導(dǎo)致的股權(quán)紛爭、股價(jià)震蕩甚至企業(yè)癱瘓等災(zāi)難性風(fēng)險(xiǎn)隔離開來。

而在中國，人們也越來越意識到，具有靈活利益分配機(jī)制的家族信托，能為家族成員的成長和事業(yè)，提供更為科學(xué)的支持和鼓勵(lì)，且能確保家族財(cái)產(chǎn)在家庭內(nèi)部的和諧分配，有助于家族目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。今年3月30日，瑞銀證券宣布，向中國高凈值客戶推出境內(nèi)家族信托信息資訊服務(wù)等相關(guān)方案，邁出外資券商搶灘中國境內(nèi)家族信托市場的第一步。

盡管疫情形勢尚未得到徹底扭轉(zhuǎn)，但在業(yè)內(nèi)看來，得益于中國經(jīng)濟(jì)長期穩(wěn)健增長，高凈值人群應(yīng)對代際傳承的需求也在同步上升。公開數(shù)據(jù)顯示，疫情黑天鵝侵?jǐn)_下，2022年1月，中國信托行業(yè)新增家族信托規(guī)模仍達(dá)近130億元人民幣，同比增長33.5%。

近年來疫情常態(tài)化后，無論是宏觀經(jīng)濟(jì)，還是財(cái)富傳承，不確定性都在增加。對于富裕家族來說，要更為提前規(guī)劃好接班人計(jì)劃;同時(shí)，該如何合法又合理地，將巨額財(cái)產(chǎn)安全轉(zhuǎn)交到下一代手上，也是他們所面臨的重要問題。

責(zé)任編輯謝奕秋 xyq@nfcmag.com