望變電氣(603191) 申購代碼732191 申購日期4.18

發行概覽：經2021年第一次臨時股東大會審議通過，公司本次發行募集資金扣除發行費用后將按輕重緩急投資于智能成套電氣設備產業基地建設項目、110kV及以下節能型變壓器智能化工廠技改項目、低鐵損高磁感硅鋼鐵心智能制造項目、研發中心建設項目和補充流動資金項目。

基本面介紹：報告期內，公司主營業務為輸配電及控制設備和取向硅鋼的研發、生產與銷售。公司秉承“鑄望變品牌，創行業先鋒，做百年企業”愿景，深耕輸配電及控制設備行業近三十年。通過長期生產實踐和技術創新，公司掌握了輸配電及控制設備領域關鍵生產工藝及多項核心技術，建立了完整的銷售體系和銷售網絡，在行業內積累了廣泛的客戶基礎。公司輸配電及控制設備業務逐步建立了以重慶、四川、貴州、云南等西南地區為核心，華中地區（湖北、湖南、河南）、華南地區（福建、廣東、廣西、海南）等快速增長區域相結合的銷售區域布局，與國家電網、南方電網旗下多省市電力公司建立長期穩定的合作關系。

核心競爭力：在輸配電及控制設備領域，公司已初步形成“立足西南，輻射全國，走向海外”的業務布局。公司深耕重慶、四川、貴州及云南等西南區域市場多年，在相關省、市、縣建立了成熟穩定的銷售網絡，得益于優秀的產品質量和及時高效的服務，公司與國家電網、南方電網及其旗下多省市的電力公司、供電局等建立了長期穩定的合作關系，在相關地區具有良好的聲譽及知名度。此外公司擁有自有車隊，基本實現輸配電及控制設備的自主運輸，較高的運輸效率可滿足客戶產品需求的時效要求，具有配送優勢。

公司在加強自主創新的基礎上，充分利用高等院校研發技術實力雄厚的優勢，與重慶理工大學、重慶市科學技術研究院簽訂了合作協議，廣泛深入開展產學研合作，將其與企業實踐能力強的特點相結合，大幅提升企業的技術研發實力。2018年，公司與中國科學院汪衛華院士及其團隊合作成立院士專家工作站，協助公司解決生產中遇到的問題點并與公司進行聯合科研攻關，開發新技術、新產品和新工藝。2020年，公司申報重慶市市級博士后科研工作站并已成功通過，未來將充分利用博士后科研工作站的科研和人才集聚平臺加強公司吸引高端技術人才的能力。

募投項目匹配性：本次發行募集資金投資項目實施后，將擴大公司產能，優化產品結構，提高公司產品附加值和盈利能力，提升公司在中高端市場的競爭力與市場地位，是公司現有核心業務的自然延伸。

風險因素：市場風險、經營風險、財務風險、募集資金投資項目風險、創新風險、技術風險、實際控制人不當控制的風險、發行失敗的風險、不可抗力導致的風險。

（數據截至4月15日）