大數(shù)據(jù)背景下互聯(lián)網(wǎng)金融模式分析及風(fēng)險應(yīng)對策略

姚笑雪

（上海汽車集團(tuán)財務(wù)有限責(zé)任公司，上海 200042）

隨著科學(xué)技術(shù)的迅速發(fā)展，大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈、電子商務(wù)等新興技術(shù)的興起，在為經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了巨大的技術(shù)和信息撐的同時，還對傳統(tǒng)金融模式造成了巨大的沖擊。因此，現(xiàn)階段必須針對監(jiān)管體系監(jiān)管不足的現(xiàn)象，以及金融危機(jī)的隱患，加大監(jiān)管力度，技術(shù)處理行業(yè)內(nèi)部風(fēng)險。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵和模式分類

(一)互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵

互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，是依托于網(wǎng)絡(luò)平臺，以大數(shù)據(jù)分析、支付、互聯(lián)網(wǎng)、搜索引擎和云計算等信息為技術(shù)基礎(chǔ)的資本融通、消費中介和信息中介業(yè)務(wù)等的各種新興金融機(jī)構(gòu)形式。

(二)互聯(lián)網(wǎng)金融模式的類別

1.貨幣支付類金融模式

貨幣收付主要是指第三方支付。是指由具備相當(dāng)代付能力和信譽度的獨立機(jī)構(gòu)，成為促進(jìn)通過網(wǎng)聯(lián)對接的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易雙方之間進(jìn)行付款的方式。第三方支付是伴隨電子商務(wù)發(fā)展起來的，同時也是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展和網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)相互作用之后的必然產(chǎn)物。第三方支付作為我國網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)最基本的技術(shù)手段之一，對于保障我國經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展以及提高金融服務(wù)質(zhì)量的方面也具有巨大的意義。在第三方支付中，可根據(jù)交易的空間分成線上支付與線下付款。而線上付款顧名思義就是利用網(wǎng)絡(luò)等途徑，進(jìn)行價格支付與結(jié)算的流程；線下支付方式主要借助POS刷卡機(jī)、移動端A PP、移動端N F C支付方式進(jìn)行支付。

2.貨幣發(fā)行類金融模式

貨幣發(fā)行類金融模式首先發(fā)展的對象是虛擬貨幣。虛擬貨幣通常具備標(biāo)價功能和交易能力，并可以利用互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)信息流通。現(xiàn)階段，較為普遍的互聯(lián)網(wǎng)虛擬貨幣有比特幣、G幣、騰訊Q幣、亞馬遜幣等。此外，電子商務(wù)銀行卡、電子錢包、電子支票等形態(tài)的電子商務(wù)幣種也是互聯(lián)網(wǎng)虛構(gòu)幣種的一部分，它們都是數(shù)字貨幣中的一員。這些虛擬貨幣盡管不具有實體形式，但恰恰由于它不具有實體形式才得以擺脫自然本身的束縛，變成一個數(shù)字化的貿(mào)易媒介。這種高度數(shù)字化的交易媒介完全依托于網(wǎng)絡(luò)，沒有互聯(lián)網(wǎng)，就無法實現(xiàn)流通功能。

3.貨幣籌集類金融模式

網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)模式中的融資籌集和傳統(tǒng)金融服務(wù)模式中的融資業(yè)務(wù)，最大的共同點就是二者的基石都是信用，再加上它們具有同樣的作用機(jī)制，因此兩者是十分相似的。二者的唯一不同之處，就是在網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)模式中的融資籌集所面向的金融服務(wù)對象，較傳統(tǒng)金融服務(wù)模式下的融資服務(wù)所觸及到的金融服務(wù)對象更為寬泛。這是互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)中長尾理論的體現(xiàn)。簡單來說，就是網(wǎng)絡(luò)金融能夠服務(wù)于傳統(tǒng)金融所觸及不了的需求者。目前，民眾募資和P2P是使用較為普遍的資本籌集型金融服務(wù)模式。民眾募資是向大眾融資的行為，它可以劃分為產(chǎn)業(yè)民眾募資、股權(quán)眾籌商業(yè)模式和公益籌資。

4.投資理財類金融模式

投資理財型金融服務(wù)模式是金融公司通過網(wǎng)絡(luò)，運用網(wǎng)絡(luò)平臺的連通性把大部分消費者手里零散的投資聚集在一起的新型融資形態(tài)。投資理財型融資模式和傳統(tǒng)投資型理財模式比較，有相對較小的資金額度限制，同時資金存入與轉(zhuǎn)出的速度也相對快。例如，過去最低需要1000元才能參與投資理財，而在大數(shù)據(jù)背景下的投資理財最低額度降到了1元，也就是說1元也能夠參與投資理財，可見投資額度限制變得寬松了。在轉(zhuǎn)入和轉(zhuǎn)出方面，互聯(lián)網(wǎng)金融模式基本上已經(jīng)實現(xiàn)了隨時存和隨時取，不會因為轉(zhuǎn)入和轉(zhuǎn)出的時間限制消費者的正常使用。

二、大數(shù)據(jù)背景下互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展前景

(一)P2P網(wǎng)貸的發(fā)展前景

P2P網(wǎng)貸最早誕生于英國，在我國僅僅發(fā)展了幾年的時間，但是其發(fā)展速度卻是非常迅猛。這離不開大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的支持。P2P網(wǎng)貸主要的服務(wù)對象涵蓋了那些不能被傳統(tǒng)銀行所服務(wù)的長尾群體。由于我國國內(nèi)信用體系和大數(shù)據(jù)風(fēng)險控制技術(shù)不夠完善和成熟，再加上我國的P2P網(wǎng)貸平臺包含有信息中介型、復(fù)合型等，因此，我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)中蘊藏著大量的風(fēng)險隱患，目前為止也引發(fā)了大量的社會問題。針對2018年以來頻繁出現(xiàn)的爆雷現(xiàn)象，我國監(jiān)管部門出臺了一系列的政策進(jìn)行應(yīng)對，P2P網(wǎng)貸平臺的風(fēng)險控制能力將有所提升，P2P網(wǎng)貸行業(yè)的經(jīng)營也將會趨于合規(guī)化。

(二)眾籌業(yè)務(wù)的發(fā)展前景

眾籌業(yè)務(wù)在很多行業(yè)都有所應(yīng)用，但是眾籌業(yè)務(wù)在飛速發(fā)展的時候也存在一部分問題急需解決。眾籌業(yè)務(wù)主要在民間發(fā)展沒有得到政府的政策規(guī)范，雖然近年來，政府已經(jīng)加強(qiáng)對眾籌業(yè)務(wù)的規(guī)范，但是暫時還沒有正式的法律法規(guī)去承認(rèn)它的合法性。因此，眾籌行業(yè)未來將會在中小企業(yè)的融資中繼續(xù)發(fā)揮作用，同時朝著合法性的方向前進(jìn)。

(三)第三方支付業(yè)務(wù)的發(fā)展前景

首先，隨著市場規(guī)模的不斷擴(kuò)大，第三方支付的市場交易規(guī)模也會隨之?dāng)U大。目前常見的兩大移動支付方式：支付寶和微信，還將會涌現(xiàn)出越來越多的第三方支付形式，例如京東支付和蘇寧金融等。在未來，這些移動支付平臺將會極力提升自身的產(chǎn)品質(zhì)量并拓寬自身的業(yè)務(wù)種類，進(jìn)而提升自身的核心競爭力。其次，第三方支付將會應(yīng)用到更多的領(lǐng)域中去。不管是消費購物，還是生活繳費，只要是有消費者的場景，都可以看到它的身影。最后，第三方支付盈利的渠道也將會更加廣泛。當(dāng)消費者群體變得十分龐大的時候，第三方支付平臺將會獲得非常可觀的盈利收入。

三、大數(shù)據(jù)背景下互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險及應(yīng)對策略

(一)P2P網(wǎng)貸風(fēng)險及應(yīng)對策略

我國于2016年至2018年集中出臺了P2P行業(yè)的監(jiān)管政策，下圖為互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系的示意圖。P2P行業(yè)與其他互聯(lián)網(wǎng)金融模式相比是風(fēng)險最大的行業(yè)，一個很重要的原因就是在2016年之前該行業(yè)的監(jiān)管政策一直處于缺失狀態(tài)。由于道德風(fēng)險約束力不足以及違法代價低等原因，該行業(yè)中充斥著機(jī)會主義。行業(yè)監(jiān)管政策的出臺，加快了P2P行業(yè)問題的發(fā)生，導(dǎo)致大量中小投資者產(chǎn)生了嚴(yán)重的損失。針對以上問題，首先需要加大P2P網(wǎng)貸行業(yè)軟件和硬件投入，并增加對P2P資金托管監(jiān)控要求，通過數(shù)據(jù)交互及資金監(jiān)控，提升資金安全性。其次，為了避免由于信息不對稱造成的損害，借貸行業(yè)需要將項目存在的風(fēng)險詳細(xì)告知給顧客。最后，政府應(yīng)該起到帶頭作用，盡快組建P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)管理控制組織，加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的準(zhǔn)則和收費標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)范。

互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系圖

(二)眾籌業(yè)務(wù)風(fēng)險及應(yīng)對策略

電子貨幣的出現(xiàn)和發(fā)展大大降低了眾籌業(yè)務(wù)的復(fù)雜程度，但是這種低門檻和便捷的操作方式使投資者的資金風(fēng)險大大加大。為了應(yīng)對眾籌業(yè)務(wù)的風(fēng)險，一方面需要加強(qiáng)對投資人、融資人以及眾籌企業(yè)的審查，延長投資者投資周期，防止投資者沒有了解清楚相關(guān)信息就盲目投資的行為。另一方面，加大對融資人固定收入和資產(chǎn)總量的審查力度，約束眾籌業(yè)務(wù)的整個周期，為融資人和投資人提供一段冷靜期。

(三)第三方支付業(yè)務(wù)風(fēng)險及應(yīng)對策略

由于網(wǎng)絡(luò)具有的便利性和無地域性的優(yōu)勢，在第三方支付服務(wù)中還面臨著大量資本沉淀的風(fēng)險，以及一定的違法行為。資金沉淀風(fēng)險，是指第三方支付服務(wù)企業(yè)中有可能會發(fā)生由于未知因素的資金占用或者資金消失的風(fēng)險，這將會導(dǎo)致客戶無法正常使用自己的資金。針對這兩種風(fēng)險，應(yīng)該采用以下兩種解決方案：一是加大了對開展第三方支付服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督力度，并注重于強(qiáng)化對資本流動的監(jiān)管；二是盡快搭建起我國第三方支付行業(yè)的客戶個人信息驗證環(huán)節(jié)，讓客戶的個人信息和國家公安身份信息系統(tǒng)實現(xiàn)有效互動，以保證客戶個人信息的真實性，并避免違法行為的發(fā)生。

四、結(jié)語

眾籌、P2P網(wǎng)貸、第三方支付業(yè)務(wù)等新生命在成長的過程中必定會經(jīng)歷眾多的挑戰(zhàn)和困難。金融機(jī)構(gòu)為了解決現(xiàn)階段中小企業(yè)金融貸款難度大、銀行風(fēng)控難度大、部門監(jiān)管難度大等問題，需要不斷加大科技投入，促進(jìn)機(jī)器人流程自動化的落實，加快金融業(yè)務(wù)中A I技術(shù)的使用，減少金融業(yè)務(wù)執(zhí)行錯誤事件的發(fā)生概率。相信在時代前進(jìn)的過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融會隨著實踐與理論的結(jié)合、探索和總結(jié)的相互作用下越來越完善。