新冠疫情對新金融工具準則實施的影響

張德剛，武永瑕

（東北林業(yè)大學，黑龍江 哈爾濱 150010）

2014年7月，國際會計準則理事會(I A S B)發(fā)布《國際財務報告準則第9號—金融工具》(IFRS9)，2017年3月，我國財政部修訂發(fā)布相應的新金融工具準則《企業(yè)會計準則第22號—金融工具確認和計量》(C A S22)，這一準則標志著我國企業(yè)會計準則進一步實現(xiàn)了國際趨同。按照準則規(guī)定，2018年1月1日起，境內(nèi)外同時上市以及境外上市企業(yè)開始實施新金融工具準則，境內(nèi)上市企業(yè)和執(zhí)行企業(yè)會計準則的非上市企業(yè)分別于2019年1月1日和2021年1月1日實施新金融工具準則。該準則采用預期信用損失模型代替已發(fā)生損失模型計量金融資產(chǎn)減值損失，通過構(gòu)建前瞻性情景預測未來經(jīng)濟狀況。然而，新冠肺炎疫情的突然爆發(fā)對我國及世界經(jīng)濟形成嚴重考驗，已經(jīng)并將產(chǎn)生深遠影響，如何預測未來經(jīng)濟前景以及金融資產(chǎn)信用風險成為行業(yè)難題，為新金融工具準則實施帶來了極大挑戰(zhàn)。

一、新金融工具準則主要變化

(一)金融工具資產(chǎn)分類變化

新金融工具準則出臺后，金融資產(chǎn)的分類方式由原來的“四分類”模式變更為“三分類”模式，包括以攤余成本計量的金融資產(chǎn)(A C)、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)(FVO C I)、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)(FV T PL)。與舊準則相比較，新準則分類標準更簡潔客觀，以金融資產(chǎn)業(yè)務模式和合同現(xiàn)金流為劃分依據(jù)，涵蓋范圍更加廣泛，且減少了管理層主觀判斷因素影響，保障了會計信息可靠性，擴大了新金融工具準則適用范圍。

(二)金融工具減值計提變化

新金融工具準則中引入“預估”概念，用預期信用損失(E C L)模型替代已發(fā)生損失模型來計提金融工具減值準備，減值方法由事后向事前的轉(zhuǎn)變有效規(guī)避了舊準則減值準備計提的滯后性、順周期性等缺陷，這與金融資產(chǎn)審慎監(jiān)管的要求更為契合，防控金融風險更加有效。預期信用損失模型又被廣泛地稱為“三階段減值模型”，按照該金融資產(chǎn)初始確認時點后的信用及風險狀況需要分為三個階段，具體可參考表1：

表1 預期信用損失模型三階段

二、新冠疫情對新金融工具準則實施的影響

(一)銀行資產(chǎn)質(zhì)量

在新冠肺炎疫情影響下,我國實體經(jīng)濟受到?jīng)_擊，銀行資產(chǎn)質(zhì)量管理壓力加大。表2列示了疫情發(fā)生前后，我國商業(yè)銀行整體資產(chǎn)質(zhì)量指標。從圖中可知，不良貸款余額逐年增加，截止2021年四季度，不良貸款余額為28470億元，比2019年年末與2020年年末分別增加17.96%、5.39%，增幅變緩；不良貸款率在2020年前三季度有較大幅度上升，于2020年第三季度達到峰值1.96%，此后慢慢回落，2021年末不良貸款率為1.73%，比2019年年末與2020年年末分別降低6.99%、5.98%，降幅約1個百分點；我國商業(yè)銀行整體貸款損失準備、撥備覆蓋率、貸款撥備率整體呈現(xiàn)上升趨勢，其中2021年二季度撥備覆蓋率出現(xiàn)明顯回升。

由表2可知，以2020年第三季度為節(jié)點，此后各項指標整體變化趨勢穩(wěn)中向好，風險可控。但不良貸款余額仍呈現(xiàn)上升趨勢，這說明不良貸款率的下降主要原因不是新增減少，而在于資產(chǎn)處置規(guī)模與貸款投放規(guī)模的增加，銀行內(nèi)部控制機制尚未發(fā)揮明顯作用。

表2 我國商業(yè)銀行貸款質(zhì)量指標表單位：億元、%

疫情期間，在政策指導下我國銀行加大貸款投放規(guī)模，由于與大型企業(yè)相比，中小微企業(yè)融資難，風險大，受到的沖擊更激烈，因此實現(xiàn)小微企業(yè)支持目標是銀行資產(chǎn)質(zhì)量監(jiān)管一大難點。表3列示了我國銀行業(yè)金融機構(gòu)在2020年與2021年各季度針對小微企業(yè)放貸規(guī)模，可以看到整體放貸規(guī)模逐漸增加，國有大型銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村金融機構(gòu)在各季度放貸占比基本平穩(wěn)，這驗證了以上所說，不良貸款率下降與放貸規(guī)模增加相關，其中2021年一季度環(huán)比增速達到峰值10.08%，后續(xù)增速減緩，這與我國平穩(wěn)復工復產(chǎn)相關。

表3 金融機構(gòu)普惠型小微企業(yè)貸款情況表單位:億元

(二)預期信用損失模型

新金融工具準則修訂后，與國際財務報告準則IFRS9趨同，要求采用預期信用損失(E C L)模型代替已發(fā)生損失模型計量金融資產(chǎn)減值損失，由于該模型需要構(gòu)建前瞻性情景預測宏觀經(jīng)濟情景，受新冠肺炎疫情沖擊，上市銀行更新調(diào)整E C L模型、計量信用減值損失難度增大。

1.前瞻性信息。銀行在不必付出額外的努力下可獲得合理的、可支持的前瞻性信息有限，各類信息錯綜復雜、不確定性高，這些導致在對未來經(jīng)濟預測時難以設置合理的參數(shù)，形成恰當假設，可能使得E C L模型結(jié)果準確性下降。另外管理層對E C L進行無偏估計時具有較強的主觀性，在利用前瞻性信息進行宏觀經(jīng)濟情景設計時，可能會選擇不同數(shù)量、概率或時間長度，也可能導致管理層未能準確判斷信用損失風險。

2.預期信用損失模型。商業(yè)銀行按照E C L模型中“三階段法”對金融工具進行減值計量，通常需要預測未來12個月以及整個存續(xù)期的違約概率與減值準備計提金額，但C o v i d-19沖擊導致短期經(jīng)濟波動與長期經(jīng)濟趨勢的背離，那么如何界定信用風險是否顯著上升成為銀行難題，另外E C L模型的參數(shù)設置基于歷史數(shù)據(jù)，而疫情影響下，基于正常經(jīng)濟環(huán)境所設定的參數(shù)與假設失效，銀行所擁有的歷史統(tǒng)計數(shù)據(jù)難以支撐及時修正、調(diào)整E C L模型，可能導致貸款信用風險預估不準確，資產(chǎn)減值損失計提不足。

3.展期等紓困措施。為應對疫情，全球各國及各地區(qū)的中央銀行和金融監(jiān)管機構(gòu)出臺了多項政策，向受疫情影響的金融機構(gòu)和客戶提供展期、短期修改、費用減免等紓困措施，還會適當?shù)胤潘少Y本通過擔保貸款激勵受疫情影響較大的中小企業(yè)。商業(yè)銀行需要合理判斷展期是否存在利息減免、是否為政府要求、是否普遍適用，企業(yè)償債能力降低是否為一貫的等等相關因素。例如在面對疫情帶來的不確定性時，借款人可能會因暫時無法復工復產(chǎn)出現(xiàn)短期流動風險，導致還款能力臨時下降，造成貸款逾期，按照政策要求，允許此類借款人延期還款，此類屬于企業(yè)短期償債困難，不應將該貸款劃分為E C L模型第二階段。在此情形下，銀行無法機械的將逾期作為硬性指標判斷信用風險是否顯著增加，而是需要結(jié)合政府支持措施等具體情況界定展期性質(zhì)，劃分貸款階段，合理計提壞賬準備。

(三)信息披露

《國際財務報告準則第9號》(IFRS9)規(guī)定報告主體對未來經(jīng)濟發(fā)展做出預測時所使用的信息應具備以下兩點：(1)在報告日前可獲取的合理的且有依據(jù)的最新信息；(2)該信息是關于未來經(jīng)濟狀況的。因此，在預測2020年及未來經(jīng)濟狀況時，僅考慮截至2019年12月31日可獲取的信息。據(jù)此，即使該新冠病毒在報告日前已經(jīng)存在，但尚未對企業(yè)經(jīng)營造成影響，疫情爆發(fā)符合資產(chǎn)負債表日后非調(diào)整事項的定義，商業(yè)銀行不需要重新估計2019年預期信用損失，但需要披露與非調(diào)整事項有關的必要信息，即將該重要事項的性質(zhì)內(nèi)容以及財務影響披露在當年附注。

目前，新金融工具準則沒有對預期信用損失披露做出統(tǒng)一標準規(guī)定，商業(yè)銀行具有較強的自主性，披露內(nèi)容數(shù)量、質(zhì)量都由銀行把控，且多數(shù)銀行信息披露以定性批量為主，缺乏定量數(shù)據(jù)披露。以2020年我國上市銀行年報披露情況為例，均結(jié)合疫情影響與政府信貸支持政策對E C L主要宏觀經(jīng)濟指標的等相關信息進行了披露與定性分析，對信用損失階段劃分原則做出了解釋說明，但并未針對各項指標披露具體數(shù)據(jù)、圖表等。信息不對稱容易導致利益相關者對各銀行做出錯誤判斷，難以發(fā)揮市場糾偏作用。新冠疫情突發(fā)導致E C L模型大部分假設失效，無可參照歷史依據(jù)。

三、對策建議

(一)堅持審慎穩(wěn)健經(jīng)營，強化內(nèi)部控制管理

1.充分考慮政府及監(jiān)管部門支持性舉措，審慎、穩(wěn)健、一致地實施新金融工具準則。銀行業(yè)金融機構(gòu)運用E C L模型對金融資產(chǎn)進行無偏估計時，要注意甄別獲得相關政策的客戶，針對此類客戶以實質(zhì)性為原則，不因疫情因素調(diào)整信用風險級別，應做出差異化評估。審慎監(jiān)管資產(chǎn)質(zhì)量，密切關注企業(yè)經(jīng)營狀況與償債能力，加強數(shù)據(jù)監(jiān)測，防止不當使用準則，充分確認不良貸款，加大不良貸款處置力度，合理計提減值損失，適時調(diào)整撥備覆蓋率與貸款撥備率，提升撥備管理精細化水平，形成動態(tài)撥備達標機制。

2.完善內(nèi)部治理，提升信息系統(tǒng)效率。從商業(yè)銀行角度出發(fā)，新金融工具準則的一大運用難點在于如何在合理成本范圍內(nèi)挖掘和分析大量數(shù)據(jù)，獲得有效信息。目前，我國上市銀行現(xiàn)有E C L模型信息系統(tǒng)通常與業(yè)務系統(tǒng)、核算系統(tǒng)、風控管理系統(tǒng)相對接，能夠?qū)崿F(xiàn)定期評估前瞻性信息的有效性并及時做出相應調(diào)整。目前來看，商業(yè)銀行需要升級該信息系統(tǒng)以期應對新冠疫情沖擊，深化大數(shù)據(jù)應用，兼容更多與疫情影響、政府支持性舉措相關的信息，動態(tài)追蹤檢測客戶的潛在信用風險，完善客戶畫像功能，建立多維風險管理架構(gòu)，健全內(nèi)部控制體系。此外，金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)與各銀行之間應打破信息壁壘，加強數(shù)據(jù)共享，這樣有助于節(jié)省成本、數(shù)據(jù)庫擴容，對增強同業(yè)E C L模型可比性也有促進作用。

(二)加強前瞻性研究，優(yōu)化預期信用損失模型

1.加強前瞻性研究,積極發(fā)揮好信息傳導和監(jiān)督作用。E C L模型的前瞻性彌補了已發(fā)生損失模型的順周期與懸崖效應，使得金融機構(gòu)在應對新冠肺炎疫情時具備了較好的風險抵御能力，總體上能較為合理、審慎、及時地反映銀行資產(chǎn)質(zhì)量變化。由于疫情影響還在持續(xù)，企業(yè)經(jīng)營模式也在不斷調(diào)整演進，為保證新金融工具準則實施的客觀準確性，商業(yè)銀行仍需多維度獲取有效信息構(gòu)建前瞻性情景并及時調(diào)整，為銀行風險管理提供評估基礎。

2.優(yōu)化預期信用損失模型，合理計提撥備。銀行在實際應用E C L模型涉及到假設、參數(shù)、管理層疊加等因素，需要根據(jù)政策變化和行業(yè)發(fā)展不斷測試、校準模型，才能主動適應經(jīng)濟環(huán)境。例如我國針對普惠小微貸款實施階段性延期還本付息政策，延期還款使企業(yè)的信用風險難以在短期內(nèi)暴露，這與此前實施的以逾期天數(shù)為指標判斷信用風險等級的做法相背離。持續(xù)監(jiān)測評估新冠疫情影響，及時優(yōu)化修正模型，形成動態(tài)調(diào)整機制，有助于防范金融風險。

3.配備專業(yè)團隊，構(gòu)建多方參與機制。E C L模型的運行涉及從業(yè)人員的主觀判斷與職業(yè)判斷，直接影響到貸款撥備準確度，因此銀行應當配備專業(yè)團隊集中管理模型，在情景構(gòu)建、指標預測、參數(shù)設定等方面充分采取各領域?qū)＜乙庖?，建立合理的審查機制和報告流程，避免不當決策。另外，內(nèi)部審計人員應對E C L模型足夠了解，能夠?qū)δＰ瓦\用不恰當處提出質(zhì)疑；確保外部審計師與管理層信息傳遞順暢，能夠充分表達審計意見。

(三)增強信息透明度，完善預期信用損失披露架構(gòu)

上市銀行應針對前瞻性信息預測、宏觀經(jīng)濟情景設置和E C L計量結(jié)果等披露更多的具體數(shù)據(jù)；統(tǒng)籌各業(yè)務分支，完善相關流程，將新冠肺炎疫情和監(jiān)管部門支持性舉措對銀行影響詳細披露，增強信息透明度，提升信息披露一致性與可比性。例如，新冠疫情對報告主體財務狀況與經(jīng)營成果的影響存在重大不確定性，企業(yè)為應對流動性風險，可能會出售金融資產(chǎn)或者通過第三方融資來滿足營運資本需求；銀行也需對疫情期間客戶信用風險變化密切關注，考慮疫情動態(tài)，調(diào)整金融工具。報告主體應恰當披露以上事項和交易，滿足財務報表使用者的信息需求。