“一帶一路”背景下中國對東南亞投資中的環(huán)境保護風險探究

郭欽月 曲 濤

（大連外國語大學 英語學院，遼寧 大連 116044）

習近平總書記于2013 年提出具有平等、和平、開放、包容特征的“一帶一路”倡議在秉承“共商共建共享”合作原則下切實為沿線140 個國家和32 個國際組織務實發(fā)展提供合作交流平臺。在后疫情時代，“一帶一路”為促進沿線地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展起到重要作用。據(jù)商務部數(shù)據(jù)顯示，中國對外直接投資凈額（下簡稱：流量）自2016 年達到峰值1961.5 億美元后，連續(xù)三年呈下降趨勢（2017 年1582.9 億美元，2018 年1430.4 億美元，2019 年1369.1 億美元）。與之相對，自2013 年中國對“一帶一路”沿線國家投資金額除2015—2018 年略有下降外，均呈上升趨勢。截至2019 年底，我國于“一帶一路”沿線國家（地區(qū)）設立境外企業(yè)超過1 萬家；2019 年當年投資流量達186.9 億美元，同比增長4.5%，占同期對外投資總流量13.7%；年末存量達1794.7 億美元，占對外投資總存量8.2%。2013—2019 年，中國對沿線國家（地區(qū)）累計流量達1173.1 億美元。基于最優(yōu)貨幣區(qū)理論計算中國與一帶一路沿線合作伙伴之間最優(yōu)貨幣區(qū)指數(shù)可知，東南亞地區(qū)與我國貨幣及金融的兼容性最高，其中又以馬來西亞、泰國和越南為最，東歐地區(qū)次之，中亞、中東地區(qū)尚不具備此潛力。由此可知，我國對外投資在成本及收益方面潛力表現(xiàn)以東南亞地區(qū)為最佳。因此，應重視深入探究中國企業(yè)在東南亞各國投資中所涉及問題及風險等阻礙投資實現(xiàn)因素。

在多方持續(xù)努力，不斷加深經(jīng)濟合作基礎上，我國于2021 年6 月召開“一帶一路”亞太區(qū)域國際合作高級別會議中進一步提出：將“綠色發(fā)展”置于“一帶一路”國際合作突出位置，將“綠色絲綢之路”作為優(yōu)先建設任務。

經(jīng)濟發(fā)展不能以代際正義為前提，環(huán)境保護是“一帶一路”倡議可持續(xù)發(fā)展的重要組成部分。近年來以《國際人權(quán)法案》為代表的人權(quán)觀念日漸深入人心，人們對于環(huán)境資源享有及利用等問題給予更多關注。人權(quán)觀念要求人們意識到當代人與其后代享有同等且毫無差別的生存權(quán)與發(fā)展權(quán)，同樣的權(quán)利應得到同樣的保護，當代人不能僅以后代人缺乏發(fā)言能力為由剝奪其享有環(huán)境資源的權(quán)力。一些外來投資企業(yè)不適當?shù)闹苯油顿Y行為極易對當?shù)厣鷳B(tài)環(huán)境造成不良影響。為使對外投資和環(huán)境保護處于相對平衡狀態(tài)，對外投資企業(yè)的環(huán)境保護風險隨之產(chǎn)生。如何有效切實解決企業(yè)在投資過程中涉及的環(huán)境保護風險，是能否有效共建“綠色絲綢之路”的關鍵所在。

目前國內(nèi)外相關文獻更多在關注中企在對外投資（陳曦2015；劉宏,蘇杰芹2014；張建軍2010；Jin Sun,Jack W.Hou2019；Xue Gong2019）基礎上涉及環(huán)境保護問題（韓秀麗2013；葛察忠,龍鳳2011；劉萬嘯2017；龍鳳,葛察忠,鐘曉紅等2009；伊焱2010），也有關注中企在“一帶一路”沿線國家投資時相關環(huán)境責任（胡德勝,歐俊2016），或是對東南亞地區(qū)投資中有關環(huán)境保護具體某個風險來源的詳細分析（劉燚，2018）。

在“一帶一路”建設背景下，基于中企對東南亞沿線國家的直接投資情勢及現(xiàn)存環(huán)境保護風險問題，討論中企對東南亞各國直接投資中環(huán)境保護風險認定，分析各環(huán)境保護風險主要成因，并為中企提出應對直接投資中環(huán)境風險及相關問題的策略。創(chuàng)新之處在于，在研究對象方面，聚焦于“一帶一路”倡議中的東南亞國家，探究投資中有關環(huán)境保護的問題；在應用方面，注重理論結(jié)合實際，為后續(xù)中企在東南亞開展有關投資提供可行性參考。將環(huán)境保護風險納入是否投資的正式考慮因素必將為中企更好的“走出去”、我國國際地位提升和國際形象改善奠定良好基礎，同時也為世界經(jīng)濟長足發(fā)展作出重要貢獻。

一、中企對東南亞投資形勢與環(huán)境保護問題

（一）中企對東南亞投資形勢

目前我國海外投資仍以亞洲作為主要投資區(qū)位，其中東南亞更是我國最主要的貿(mào)易伙伴之一。通過進一步推進“一帶一路”倡議，中國在東南亞地區(qū)號召力與日俱增，影響力也不斷擴大。

數(shù)據(jù)顯示，2019 年，中國對亞洲投資流量達1108.4 億美元，占當年對外投資總流量80.9%；直接投資存量達14602.2 億美元，占總存量66.4%。其中對東盟10 國投資流量達130.2 億美元，占對亞洲投資總流量11.8%（僅次于中國香港）；年末存量為1098.91 億美元，占亞洲投資總存量7.5%。2019 年中國對外直接投資凈額排位前20 國家中有7 個是東南亞國家；直接投資存量排位前20 國家中有4 個是東南亞國家。

不僅如此，中企對“一帶一路”沿線國家（地區(qū)）投資形勢也呈良好狀態(tài)，自2011 年以來，中國對東盟直接投資存量呈明顯上升趨勢，直接投資流量雖時有下降，但整體仍呈上升趨勢，如下圖1 所示。于2019 年當年，總流量達1,869,068 萬美元，年末存量達17,946,595 萬美元。其中對東南亞各國投資流量達1,300,747 萬美元，占對沿線國家投資總流量69.6%；直接投資存量達10,970,200 萬美元，占對沿線國家投資總存量61.1%，其中對東南亞各國具體投資流量、存量如表1 所示。

表1 2019 年中國對東南亞各國具體投資流量、存量情況

圖1 2011—2019 年中國對東盟直接投資流量、存量情況

不僅政治環(huán)境穩(wěn)定，經(jīng)濟環(huán)境富有活力有利于中企在東南亞開展投資，從法律環(huán)境來看，東南亞各國在稅收、外資、海關等方面都制定相應優(yōu)惠政策；從基礎設施及勞動力方面來看，東南亞各國均為亞洲基礎設施投資銀行成員國家，為雙方開展合作奠定良好物質(zhì)基礎，同時雙方也存在著相似的語言環(huán)境、文化環(huán)境。

由此可見，東南亞對中企對外投資具有極強吸引力，同時中企在東南亞投資情勢也逐年變好。對其投資過程中存在的一些不完善之處進行具體分析，有利于我國與東南亞各國更好地推進后續(xù)投資項目。

（二）投資過程中環(huán)境保護問題及環(huán)境保護風險產(chǎn)生的主要原因

近年來，由于中企在東南亞投資形勢不斷優(yōu)化，吸引更多中企選擇到東南亞開展投資，從最初廣東、福建等東南沿海省份，逐漸發(fā)展至中部地區(qū)，及至現(xiàn)在西部、東北部省份也相繼到東南亞開展投資。由于投資企業(yè)數(shù)量激增，在投資過程中雙方時有摩擦產(chǎn)生，其中有關環(huán)境保護的問題也從最開始不受重視，到被雙方列入?yún)f(xié)商條款，至現(xiàn)在我國率先提出將“綠色發(fā)展”、建設“綠色絲綢之路”作為“一帶一路”優(yōu)先建設任務，表明保護生態(tài)環(huán)境也是“一帶一路”建設中不可或缺的重要一環(huán)。同時，重視保護生態(tài)環(huán)境不僅有助于我國與東南亞各國深度開展經(jīng)濟合作，也有助于塑造我國負責任的大國形象，推進我國與其他“一帶一路”沿線國家（地區(qū)）或是非沿線國家（地區(qū)）但與我國有良好合作關系的國家（地區(qū)）開展合作。

然而在實際投資過程中，某些方面我們可以做得更加完善。從投資主體來看，與美、法、德、英等發(fā)達國家相比，我國開展對外投資企業(yè)的國際化水平仍有一定發(fā)展空間；同時我國對外投資結(jié)構(gòu)還不十分完善，仍存在國家（地區(qū)）不均衡、行業(yè)不均衡等問題。從投資效果來看，目前我國對外投資仍處于“量的累計”階段，距離“質(zhì)的飛躍”仍存有一定差距，同時伴隨有對外投資增速放緩、相較于國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展，對外投資規(guī)模仍處于滯后地位、OND（對外直接投資績效指數(shù)）小于1 等問題。

在綠色發(fā)展過程中也存在類似情況，先前企業(yè)在投資過程中涉及的環(huán)境保護相關問題對后來企業(yè)再計劃在東南亞開展投資起到一定提示作用，即要求后續(xù)企業(yè)再開展投資時應注意相應環(huán)境保護風險。為更好地規(guī)避環(huán)境保護風險，首先應明確其產(chǎn)生原因。環(huán)境保護風險產(chǎn)生原因主要來自以下幾個方面。

從投資者角度來看，主要存在兩方面風險。一方面，中企對東南亞直接投資產(chǎn)業(yè)多集中分布于污染較重行業(yè)。另一方面，投資者自身環(huán)境保護自覺性有待進一步提高。投資者應積極進行自我監(jiān)督，自我完善，以更好面對以“一帶一路”建設為引領的新一代經(jīng)濟發(fā)展浪潮。

從被投資方角度來看，有兩方面潛在風險。一是，早期東南亞各國為更好吸引外資在投資標準設定上通常采取從寬原則，其中就生態(tài)環(huán)境保護方面尚未付以十足重視。二是，東南亞地區(qū)自身生態(tài)環(huán)境極為脆弱，相關針對性法律法規(guī)有待進一步完善，對已有法律法規(guī)執(zhí)行力度還可進一步加強。

目前，環(huán)境保護風險不僅存在于投資過程中，而且還呈逐漸上升趨勢。主要原因有以下幾方面。

其一，隨著人權(quán)理念深入人心，環(huán)境權(quán)益也為更多人重視。經(jīng)濟發(fā)展在為東道國帶來資源升級同時也難以避免帶來一些消極影響。這就要求外來投資企業(yè)謹懷人道主義全面考慮環(huán)境保護風險，將損失集中在最小范圍或可控范圍內(nèi)。其二，隨著東道國當?shù)鼐用袢藱?quán)觀念逐漸覺醒，會自發(fā)凝聚民間力量抵制對當?shù)丨h(huán)境造成嚴重污染的外來企業(yè)。其三，東南亞各國環(huán)保NGO（Non-Governmental Organization 非政府組織）影響力持續(xù)擴大對政府決策起到重要影響作用。

二、中企對東南亞各國投資過程中環(huán)境保護風險認定

先前企業(yè)在投資過程中涉及的環(huán)境保護問題，對后來企業(yè)再進行投資活動提供了可參考的環(huán)境保護風險。為更好的對后來企業(yè)提供可行性參考，需明確環(huán)境保護風險來源。

環(huán)境保護風險的首要來源是不滿足東道國法律法規(guī)規(guī)定投資者應當履行的環(huán)境保護義務和我國對涉外投資企業(yè)在投資過程中有關對東道國環(huán)境保護的要求。不論是違反東道國法律法規(guī)規(guī)定的環(huán)境保護義務還是不滿足我國對涉外投資企業(yè)的對外投資要求，都極易造成投資項目脫產(chǎn)。

伴隨著綠色發(fā)展觀念的加深，東南亞各國逐步開始制定較為完善的環(huán)境保護法律體系。各國(除文萊)均制定基本法將環(huán)境保護納為強制性義務，如：泰國《環(huán)境保護基本法》（1992）。除此之外，多國還制定大量有關環(huán)境保護的單行法律法規(guī)，如越南《森林保護和發(fā)展法》（1992），同時也制定或加入環(huán)境保護戰(zhàn)略，如：《中國—東盟環(huán)境合作戰(zhàn)略（2016-2020）》。部分東南亞國家還制定專門法律針對外商投資中有關環(huán)境保護問題，如《緬甸聯(lián)邦共和國外國投資法》（2012）中第四條第三到五款規(guī)定：限制或禁止外資項目破壞本國自然環(huán)境及生態(tài)鏈、輸入有害有毒廢棄物以及使用國際公約限制生產(chǎn)或使用的有害化學品；第十七條第八款規(guī)定“投資項目應依法避免污染或破壞環(huán)境?！睘橥顿Y人職責。

對此我國也高度重視，加大力度制定相關政策以加強對涉外投資企業(yè)在投資過程中有關東道國環(huán)境保護等要求。如《對外投資合作和對外貿(mào)易領域不良信用記錄試行辦法》（2013）、《對外投資合作國別（地區(qū)）指南（東盟）》（2020）、《中國企業(yè)境外可持續(xù)經(jīng)營利用指南》（2009）等均要求中企在對外投資時注重保護當?shù)厣鷳B(tài)環(huán)境。

環(huán)境保護風險還源自于國際法、國際軟法、東道國相關國內(nèi)習慣與風俗等所規(guī)定投資者應承擔的以及基于投資者自己內(nèi)心正義、善良、擔當?shù)染褡杂X承擔的環(huán)境保護義務。其中可具體分為，投資者的自我環(huán)境保護意識、被投資地社會對外來投資者的環(huán)境保護要求以及被投資地民眾對外來投資者的環(huán)境保護訴求。

首先，投資者的自我環(huán)境保護意識主要源自于我國法律法規(guī)中明確中企在對外投資時有關環(huán)境保護要求和投資者自身基于內(nèi)心正義、善良、擔當?shù)裙蛄妓拙穸杂X產(chǎn)生的環(huán)境保護意識,對投資者本身有較高要求。

其次，被投資地社會對外來投資者也有相應環(huán)境保護要求，其中主要為環(huán)保NGO。如果難以滿足相應環(huán)境保護要求也極易導致項目脫產(chǎn)。東南亞地區(qū)具有民族多、民族主義情緒強烈、族群關系密切等顯著特點且部分地區(qū)實際處于民族勢力控制范圍內(nèi)。因此，中企在東南亞開展投資時除應注意與政府之間進行溝通協(xié)商外，還應重視親和當?shù)厣鐣?、民眾。這就要求中企在投資前應當全面了解當?shù)鼗诿褡?、宗教和宗族形成的社會組織網(wǎng)絡，了解他們有關環(huán)境保護的具體要求，并應在實際投資過程中努力滿足。

第三，被投資地民眾對外來投資者也有一定環(huán)境保護訴求，無法滿足該訴求也極易導致項目脫產(chǎn)。

對外投資具有極強的人合性，在實現(xiàn)投資目的同時也應注意保護當?shù)厣鷳B(tài)環(huán)境。投資過程中企業(yè)自身環(huán)境行為會對投資所在地生態(tài)環(huán)境產(chǎn)生諸多直接影響，如環(huán)境問題實際發(fā)生，投資企業(yè)本身也將是直接受害者之一，所以我們應當努力建設既符合投資者需求又符合被投資地民眾要求的雙贏項目。這要求中企在開展投資項目前做好有關地區(qū)環(huán)境影響評價和環(huán)境規(guī)劃，全面了解當?shù)孛癖娫V求，在投資過程中，積極與當?shù)孛癖姟⒚癖娊M織交流溝通，改進自身行為實現(xiàn)最終雙贏。

（三）環(huán)境保護風險的解決方式

由環(huán)境保護風險產(chǎn)生的爭端，與投資過程中其他爭端解決方式基本相同?？捎伤饺酥g協(xié)商解決，也可求助于司法手段，如訴訟、調(diào)解、仲裁等。也可采取以國際投資爭端解決中心為代表的投資者—國家仲裁救濟手段進行解決。除此之外，也可通過國際貿(mào)易組織進行解決，如世貿(mào)組織、亞太經(jīng)合組織等。

三、中企對東南亞各國投資過程中規(guī)避環(huán)境保護風險策略

（一）發(fā)展建設在投資過程中有關環(huán)境保護的專業(yè)性產(chǎn)業(yè)

我國可以建設相關專業(yè)性產(chǎn)業(yè)，為后續(xù)中企再開展投資項目提供必要環(huán)境保護風險咨詢、測控等專業(yè)性服務或是為其提供考慮到環(huán)境保護風險的可行性投資建議，幫助其更好的了解、認識投資中的環(huán)境保護風險，并合理開展防范措施。例如：我國可以發(fā)展扶持環(huán)境服務業(yè)，專門針對中企在對外投資過程中的環(huán)境保護風險問題。在建設新產(chǎn)業(yè)的同時，我們還可以推動已有相關行業(yè)發(fā)展成熟，起到“1+1>2”的效果。

（二）制定并簽署含有環(huán)境條款的投資協(xié)議

目前爭端解決體系還不夠完善，為避免遭受一些不公正對待，中企可以在決定開展投資之初，就審慎制定并簽署含有環(huán)境條款的投資協(xié)議，從而減少一些不必要爭端。這同時也要求中企主動重視環(huán)境保護風險，將其視為一種義務并嚴格履行。這不僅可以強化投資者有關環(huán)境保護的自我意識，還能夠?qū)⑼顿Y地社會、民眾相關環(huán)境保護要求、訴求具體化，在有效的保護當?shù)厣鷳B(tài)環(huán)境同時也能更好的保護企業(yè)自身利益。

（三）加強對企業(yè)在海外投資時有關環(huán)境保護行為的監(jiān)督

要加強對企業(yè)在海外投資時有關環(huán)境保護行為的監(jiān)督，首先要加強我國立法和司法方面的監(jiān)督，加強對涉外投資企業(yè)的約束，從而達到規(guī)范企業(yè)投資行為、強化環(huán)境保護意識的效果。目前我國雖有相關規(guī)定，但多為倡導性建議，非強制性法規(guī)，沒有針對具體行為配備相應刑事處罰。隨著法律全球化進程加快和商事立法的領先作用，我國在投資過程中有關環(huán)境保護的相關立法進程也在不斷加快完善，制定有關涉外投資環(huán)境保護的硬性法律法規(guī)，為后續(xù)中企順利開展對外投資保駕護航。

其次，也應加強有關行業(yè)對企業(yè)海外投資行為的監(jiān)督。法律法規(guī)多規(guī)定宏觀層面的規(guī)范性要求，針對具體事件則需要有關行業(yè)自發(fā)進行監(jiān)督。例如，銀行在對涉外投資企業(yè)發(fā)放貸款時應多方面評估該項目可行性，其中針對環(huán)境保護風險的評估也應受到與其他風險相同或者更高重視。保險機構(gòu)在接受涉外投資項目投保時應將該項目是否涉及東道國環(huán)境保護風險納入考察范圍并給予高度重視。其他金融交易機構(gòu)、第三方介入企業(yè)、非政府組織也應將環(huán)境保護風險納入考慮范圍。

第三，對外投資企業(yè)應對涉外投資中相關環(huán)境行為進行自我管理、自我監(jiān)督，及時發(fā)現(xiàn)行為中存在的環(huán)境保護風險并妥善處理，不僅可以縮小損失范圍還可以提升企業(yè)形象。

（四）改變企業(yè)固有投資理念，探索新型企業(yè)投資模式

為使后續(xù)投資項目得以更好推進，中企應當改變固有的、不符合發(fā)展要求的投資理念，改進并完善新型投資思路，重視環(huán)境保護問題，同時在新型投資理念推動下，探索企業(yè)投資新模式以適應時代發(fā)展、經(jīng)濟發(fā)展及社會發(fā)展需要。

四、結(jié)語

我國以“一帶一路”倡議為紐帶連同沿線各國秉持“三共”原則協(xié)力共建“綠色絲綢之路”實現(xiàn)綠色發(fā)展。其中作為我國最主要貿(mào)易合作伙伴之一的東南亞各國在與我國實際開展投資項目時對環(huán)境保護相關問題的關注度也與日俱增，因此后續(xù)計劃在東南亞開展投資的中企應注意在投資過程中涉及的環(huán)境保護風險。通過對風險產(chǎn)生原因進行歸納發(fā)現(xiàn)：環(huán)境保護風險主要來自投資者本身缺乏環(huán)境保護意識和被投資者自身對本國環(huán)境保護不夠重視。伴隨人權(quán)觀念深入人心，該風險呈逐漸上升趨勢。通過將環(huán)境保護風險來源分為來自東道國法律法規(guī)要求和我國法律法規(guī)規(guī)定的正式風險來源以及基于投資者自我環(huán)境保護意識和被投資地社會、民眾對外來投資企業(yè)有關環(huán)境保護要求的非正式風險來源，并簡述風險實際發(fā)生后的爭端解決方式及對環(huán)境保護風險成因及來源分析發(fā)現(xiàn)：可以通過國家發(fā)展建設相關專業(yè)性產(chǎn)業(yè)、加強對外投資企業(yè)監(jiān)督，有關企業(yè)制定簽署含有環(huán)境條款的投資協(xié)議，探索新式投資模式來有效規(guī)避環(huán)境保護風險。由于東南亞地區(qū)涉及國家較多，不同國家國情有所差異，目前多處于理論研究狀態(tài)，為更好規(guī)避環(huán)境保護風險仍需在實踐過程中不斷積累完善經(jīng)驗，相關課題在環(huán)境保護風險的具體某一方面和針對具體國家投資過程中涉及的環(huán)境保護風險等領域還需進一步研究與開發(fā)。相信對中國在東南亞投資中有關環(huán)境保護風險這一課題的研究在未來會更加深刻、完善。

[注釋]

OND（對外直接投資績效指數(shù)）:2004 年由聯(lián)合國貿(mào)發(fā)組織開發(fā),用于反映一國或地區(qū)在全球外國直接投資市場上的真實地位。該指標是用一國對外投資流量占全球?qū)ν馔顿Y流量的份額與該國國內(nèi)生產(chǎn)總值占世界生產(chǎn)總值的份額的比率來表示,以反映在控制了母國經(jīng)濟規(guī)模之后一國對外投資的相對份額。如果一國或地區(qū)的OND 為1,表明該國或地區(qū)對外直接投資的績效達到世界平均水平;若一國或地區(qū)的OND 大于或小于1,則表明該國或地區(qū)的績效高于或低于世界平均水平。