普惠金融破解鄭州市科技型小微企業融資困境及應對策略研究

師玉麗

（鄭州科技學院 河南鄭州 450000）

一、普惠金融政策戰略定位

普惠金融重點服務的對象有：科技型小微企業、城鎮低收入人群、農民及老年人等特殊群體。普惠金融的發展目標是提升金融服務的覆蓋率、滿意度和可得性。

國家層面，2013年黨的十八屆三中全會將“發展普惠金融”確立為國家戰略，并在以后各年份的政府工作報告中重點提及，發展普惠金融已成為我國新時代金融和新經濟重要發展方向。

鄭州市政府層面，為深入貫徹落實國家及河南省關于普惠金融發展的相關精神，鄭州市政府發布《鄭州市人民政府辦公廳關于進一步加強政府性融資擔保體系建設支持科技型小微企業和“三農”發展的實施意見》，進一步做大做強鄭州市級政府性融資擔保機構，支持鄭州市普惠金融發展。

金融機構方面，中國建設銀行河南省分行、興業銀行鄭州分行、中信銀行鄭州分行、鄭州銀行等多家商業銀行，進行普惠金融產品不斷創新。持續推出更加符合科技型小微企業融資需求新型產品，與科技型小微企業共渡“經濟難關”，大力支持鄭州市實體經濟的發展。

二、鄭州市科技型小微企業融資現狀及成因分析

（一）科技型小微企業的概況

科技型小微企業是以科技人員為主體，主要從事高新技術產品的研發與生產銷售、技術服務和咨詢等，以科技創新為發展使命的小微企業。

科技型小微企業融合科技型企業和小微企業的特點，具體體現為“六高”，即高知識密度，高創新要求，高研發投入，高經營風險，高投資回報，高成長速度。

（二）鄭州市科技型小微企業發展現狀

2020年，鄭州市中原科技城掛牌啟動，國家超算鄭州中心通過驗收，國家技術轉移鄭州中心即將投入使用。良好的產業環境吸引了無數高新科技企業的入駐，在《2021年鄭州市政府工作報告》中指出，僅2020年，鄭州市新增高新技術企業870家，新培育科技型企業1861家，在政府工作報告中規劃，2021年新增高新技術企業1000家、科技型企業1500家。在鄭州市高新科技企業之中，小微企業占比達到了90%以上，是鄭州市推動科技進步和產業升級轉型的關鍵力量。

（三）鄭州市科技型小微企業主要融資渠道

科技型小微企業高風險、高成長、周期短的特點，決定了其資金需求的內在規律。具體表現是：持續性、時效性、小額性。其獲取資金的渠道主要有四類：一是企業自有資金（自身積累資金）；二是債券籌資；三是股權融資；四是項目融資或平臺融資。其中企業自有資金則是企業通過自身經營積累為主，包含企業留存收益和折舊構成；債權融資和股權融資是最常見外部融資的主要手段。

本文對鄭州市200家科技型小微企業隨機發放了調查問卷，本次調查共收回有效問卷165份，本問卷主要涉及以下內容：科技型小微企業自身情況（成立年限、從事行業等）、融資渠道、融資難易度及對融資環境評價等。

通過樣本調查數據繪制圖2.1可以看出，整體來看，鄭州市科技型小微企業首選自有資金（內部積累），占比37.71%；在外部融資渠道中商業銀行機構融資作為首選，占比33.14%；非銀行機構是其第二選擇，占比17.43%。

圖2.1 科技型小微樣本企業主要的融資渠道（可多選）

（四）鄭州市科技型小微企業融資需求情況

鄭州市科技型小微企業融資需求主要有三個方面：一是科技型小微企業融資頻率較高。近兩年來由于經濟大環境不好，鄭州市科技型小微企業融資次數較多。二是單個科技型小微企業融資需求金額不大。對鄭州市樣本科技型小微企業來講，雖然大多數都急需資金，但具體數額的需求存在差異。與大中型的公司相比科技型小微企業所需融資金額相對較小。三是融資需求沒有得到有效滿足。樣本企業通過不同方法來開展融資活動，雖然大部分樣本企業融資體驗比較滿意，但是仍然超過1/3的樣本企業對融資活動滿意度較低。

（五）鄭州市科技型小微企業融資困境原因

1.企業自身因素

（1）管理不善，缺乏經營戰略。部分企業本身的發展沒有長遠的規劃、部分企業內部架構不真實，存在涉嫌逃稅、涉訴、騙貸、逃貸行為的實際控制人，當專業的銀行和擔保機構介入調查時容易拒絕貸款。

（2）財務制度不透明。科技型小微企業更加重視高薪招聘高科技研究人員，而對于能力較高的財務工作人員重視程度不夠。尤其是初創期的企業，其內部資產額度低、員工少、財務不健全，同時也加大了銀行和擔保機構進行信貸和擔保核查真實情況的難度。

（3）盈利能力較差。在企業初創期會具備一定的技術，但隨著企業發展，會受到規模效應、技術突破及資金需求等條件的限制。如果科技型小微企業研發能力及創新力不足，就會逐漸失去市場核心競爭力，導致整體盈利能力較差。

（4）抵押品和擔保品不足。由于科技型小微企業普遍存在輕資產，沒有較好的資產可以用來抵押和反擔保，在融資時很難滿足銀行及擔保機構傳統信貸政策，成為限制科技型小微企業從銀行獲得融資的原因。

2.金融機構方面因素

（1）不良率增長，違約成本較高。由于近幾年大經濟環境較差，部分企業被市場所淘汰，通過倒閉破產來逃避還貸，導致商業銀行機構不良貸款率大幅增長，嚴重影響其效益，所以很多商業銀行對于小微企業放貸時慎之又慎。

（2）金融機構同質化。商業銀行等金融機構在設計對科技型小微企業相關產品及服務時，經常彼此效仿。表面上各家商業銀行都有針對科技型小微企業的創新型產品，可實際上各銀行機構間產品及服務彼此效仿，導致最后種類繁多、層次廣的科技型小微企業需求無法滿足。

（3）直接融資門檻過高。直接融資是繞過銀行等中間機構，直接通過發行股票和債券的形式融資，但是現階段發行股票和債權的門檻較高，再加上科技型小微企業缺乏之前經營數據支撐材料，股權融資難度也較大。

（4）民間融資不規范。當科技型小微企業不能通過正規途徑的融資時，一般會選擇缺乏市場監管的民間融資。近年來，市場游資和熱錢涌入了民間借貸市場。其在一定程度上解決了部分科技型小微企業臨時性的迫切需求，但也會帶來相應的風險，貸款合同不規范，容易引發法律糾紛，會對科技型小微企業的聲譽造成一定的影響。

三、普惠金融破解鄭州市科技型小微企業融資困境策略

（一）科技型小微企業層面

1.建立科學的管理制度

健全的公司內部治理體系是保證企業合理經營與繁榮不可缺少的因素，科技型小微企業應該結合自身基本情況，設立高效的企業內部治理體系。比如：在觀察公司進步和人員間的融洽度時要有遠見；根據不同層面的員工，設立全方位的考評激勵督導政策；提供員工長遠的發展平臺，增強企業在融資時的軟實力。

2.提升科研及創新能力

技術革新是科技型小微企業的發展路線，專利技術是其關鍵競爭力，所以，科研及創新能力和專利技術水準影響著該類型企業能否得到持續性快速發展。根據鄭州市樣本企業數據，大部分小微企業正處于成立初期或研發期，企業必須實時把握市場需求，加大研發新產品與新技能的資源配置力度，升級設備，以科技革新技術提高公司整體能力。

3.強化企業信用建設

誠信不但與企業內部運營開展有聯系，也是企業能否取得外部融資的關鍵因素。所以科技型小微企業需要加大企業的信譽認知，按時償還債務，培養較高的信譽指數，在企業融資接受金融機構查詢征信時，不會因為前期失信行為影響金融機構放貸。

4.積極參加行業協會

行業協會能夠為眾多企業提供平臺，經過協會，科技型小微企業之間能夠進行探討溝通，交流行業相關政策、條例與活動，實現資源共享、合作共贏。鄭州市科技型小微企業處于初創期較多，增加行業內交流可以使企業主開闊眼界、拓展人脈。除此之外，行業協會還可以作為企業口碑的傳播平臺，提高企業的知名度，為公司融資增加籌碼。

（二）政府層面

1.正確定位角色及作用

政府在普惠金融發展中的作用是政策支持和引導，而不是一味地進行財政補貼和行政干預，這就意味著政府不應該也不能過多介入普惠金融發展，要秉持適度原則。

在普惠金融發展的初期，是需要政府通過政策傾斜和財政補貼來支持，但隨著普惠金融發展的逐漸成熟，這種長期的政策傾斜和財政補貼反而會降低金融機構的積極性，造成金融資源錯配，容易引發惡性競爭和資本投機，損害市場競爭機制，甚至還會出現“劣幣驅逐良幣”的現象。因此，應逐漸減少政府對普惠金融機構以及普惠金融業務的補貼。

2.尊重市場機制

發揮市場機制在普惠金融資源配置中的作用，并通過運用信息技術、創新普惠金融產品以及降低信貸門檻等渠道引導普惠金融信貸成本下降，推動市場化金融服務模式的建立，增強普惠金融服務的定價能力。此外，還需建立與金融市場機制相匹配的監管機制、規范監管標準、推進監管體制協同等，以維護金融市場的健康穩定和可持續發展。

3.出臺普惠金融促進法

截至目前，在發展普惠金融政策方面，主要有《推進普惠金融發展規劃（2016-2020年）》和國務院及相關部委出臺的政策指導性文件，并沒有專門促進普惠金融發展的相關法律法規，也沒有確定相關責任主體。如：對于推動普惠金融不力的金融機構無硬性約束，地方政府在搭建發展普惠金融發展環境、具體工作考核、督導等方面發揮作用有限。

4.建設普惠金融服務平臺

在當下網絡發展迅速的大環境下，地方政府應該綜合考量其科技型小微企業的實際需求及發展特征，借助大數據和云計算等高科技技術，建設普惠金融服務平臺，以獲取更多數據資源，提高數據信息的使用效率，給相關投資人員帶來更多機會的決策參考，進而滿足科技型小企業的融資需求。

（三）金融機構層面

1.做好普惠金融產品創新

普惠金融以金融科技為支撐，借助大數據手段，積極服務科技型小微企業，化解企業難題才能為新金融注入活力。通過客觀真實調查，了解目前業務發展服務科技型小微客戶存在的優缺點，在分析鄭州市經濟發展水平、產業基礎以及科技型企業發展階段等基礎上，因地制宜進行產品創新，針對市場需求來更新普惠產品。

2.優化金融機構內部政策

優化普惠金融資源配置，加大績效考核力度。要求相關商業銀行河省南分行（或者鄭州分行）機構要單獨列支針對科技型小微企業具體信貸計劃，安排專項激勵費用，加大資源配置傾斜力度；并加大對下屬支行對科技型小微企業普惠貸款的考核力度，對服務科技型小微企業業績較好的支行，在績效考評進行獎勵；對業績開展不力的支行，要在考核中進行督促整改。

3.普惠金融授信“線上+線下”聯合發展

商業銀行要從總行渠道優化線上渠道，加大線上產品研發，做好線上產品創新，完善小微貸款“線上+線下”融合模式，從內部客群的拓展到外部重點客戶的挖掘，提高整體獲客能力；利用銀行系統（如：建行新一代系統），才能夠數據挖掘和分析入手，實現精準營銷，另外，發揮智能型網點優勢，以“線下賦能線上”，推動網點智能化轉型。

4.提升普惠金融業務數字化經營能力

未來，商業銀行應以“數字化經營”為目標，對當前的普惠金融業務進行“數據化”升級，優化業務流程。針對不同類型的小微客戶，打造“產品”到“營銷”，以更好地滿足個性化金融服務需求，打造與普惠金融相適應的產品體系，依托商業銀行系統，運用大數據，做好精準營銷，滿足普惠金融服務的多樣化及個性化的金融需求，實現普惠金融數字化經營。

四、結語

隨著中國經濟的快速發展，科技型小微企業憑借技術優勢，已成為推動我國經濟持續增長的新生力量，在我國經濟中占有特殊的重要地位，其經營和發展決定了經濟的活力。但一直以來，“融資難、融資貴、融資慢”是科技型小微企業面臨的“三座大山”，而普惠金融以金融科技為支撐，借助大數據手段，高效助力科技型小微企業，是未來相當長一段時間內政府及金融機構重點關注的問題。

本文在普惠金融助力科技型小微企業融資及發展的基礎上，從國家頂層設計大背景到鄭州市科技型小微企業發展現狀、融資渠道、融資需求，再到分析融資困境等方面做了探索性研究。從科技型小微企業方面、政府方面及金融機構方面分別提出發展策略，這對其他地區具有類似情況的科技型小微企業，具有一定的參考價值。