企業盈余管理策略分析

王芳

企業運行過程中，盈余管理發揮著不可忽視的作用。它不僅僅是會計理論跟公司治理研究關注的部分，同時也是實務界所重視的部分。在最近幾年經濟不斷發展的情況下，財務頻頻發生一些出人意料的事件，致使投資者在盈余管理上開始心生嫌隙。針對這種情況，本文首先對盈余管理的概念進行闡述，并就企業盈余管理策略展開分析。

在我國當前環境下，只要在法律法規及相關準則內，盈余管理的存在就有一定的合理性及必然性。對企業的盈余管理展開研究，能推動會計跟稅收之間的作用，可以為治理盈余管理問題及避稅問題提供一定的幫助。

一、盈余管理概念

當下，關于盈余管理定義，我國學者尚未明確。產生分歧的根本在于盈余管理合法性的確定上，一些人認為企業以會計準則為前提，對會計數據展開彈性操作的行為有一定的合法性。但也有學者不認可，覺得盈余管理是企業管理人員為了達到某種經濟效益目的而做出一些對財務報告進行改變的行為，這種職業判斷的過程，存在一定的不合法。因此，在概念上，有幾類：一類是企業管理者為了達到私人利益的目的，對外財報告進行控制，讓投資者披露的信息可以在管理人員預期范圍內的一項管理內容。第二類是在會計準則基礎上，企業管理人員在不同會計政策的運用上實現自己及企業利益最大化的行為。第三類就是企業管理人員為了對外部信息需求者的決策產生影響，或在對財務報告內容進行改變的基礎上，運用編制財務報告、職業判斷等手段、方式，實現財務報告達到粉飾效果的行為。

二、盈余管理特征

從一個時間段看，盈余管理不會對企業實際產生盈利，但會對企業在不同會計時期產生的盈利反應有影響。簡言之，盈余管理會對會計數據產生影響，特別是會計中呈現的盈利報告，并非企業實際盈利。會計方法上的選擇及運用都是可以實現盈余管理的方式與手段。

盈余管理的主體是企業管理部分，從當下一些研究中可以看出，盈余管理中的“主角”都是企業的管理人、負責人或者是董事會。不管是在會計方法上的選擇還是方式上的運用，最后決定權都在這些人手中。當然其中也有會計人員，但自然是處于配角狀態。而盈余管理的客體是公認會計原則及方法、會計估計。另外，時間尤其在時點上的選擇是盈余管理的對象之一。

盈余管理有著明確的目標，其目的在于得到私人利益，盈余管理跟公眾利益及中立性原則是相互矛盾的，因此可以說盈余管理目的是極其復雜的。

三、盈余管理動力理論

盈余管理以影響利益相關的決策或二者契約執行的結果為目的，結合契約雙方以及利益相關者的差異，將盈余管理動機分為契約動機、資本市場動機以及政治成本動機。

（一）契約動機

債務契約下的盈余管理，債權人對風險投資進行規避的時候，要保障債務資金足夠安全與穩定。以便可以對企業的經營管理進行干預，就契約條件提出保障自身利益的要求。研究中發現，通常情況下，一些管理者會為了完成債務契約設置的要求，最終選擇盈余管理。

薪酬契約下的盈余管理。結合委托代理理論，所有權跟經營權是互相分離的，委托人為了降低代理人承受的逆向及道德風險，往往會選擇在既定利潤前提下，實行企業績效水平關聯代理人薪酬，進而促使代理人在利益上趨同于委托人，以此，促使代理可以更好負責于委托人。

（二）資本市場動機

資本市場為了確保投資者利益得到保障，往往會對企業在進入市場前就制定一些規章制度，對上市企業第一次公開的股票、收購兼并等行為都設置了要求。上市公司要想在盈利能力及盈利水平兩方面都達到這一要求，很大可能就需要展開盈余管理。

對于首次公開進行募股的企業，因為公眾對其了解的很少，因此，缺乏很多信息。因此，投資者只可以借助企業財務報告展開了解，比較依賴注冊會計師。結合中國證監會的要求，上市公司配股時持續3年的，凈資產平均收益不能在6%以下，這就發展成上市公司管理者盈余管理的具體指標。

我國資本市場上，上市企業在其中有一些戰略優勢，這是比較難得的資源。中國證監會的存在是為了投資者的利益得到保障，對上市企業的相關資格展開審核，同時上市后退市需要經過嚴格的審查，符合一定要求后才可以。為了能保持上市優勢、以免面臨退市風險，上市公司往往都會展開盈余管理。

（三）政治成本動機

政治成本是指因為政治監管，造成運營成本的升高，導致企業面臨諸多不利影響。為了避免企業因為政治管制陷入不利困境，引起利潤自企業內部往外部轉移，企業管理人員就會選擇向下展開盈余管理，掩蓋企業實際業績情況。政治監管過程中，企業面臨的最大問題就是反壟斷監管，特別是在能源、通訊等大型行業。

四、企業盈余管理相關研究

在企業盈余管理上，國內外不少學者在不同的角度、不同的目的下展開研究，但尚未達成相同意見。主要有這幾種類型：一類是企業審計跟盈余管理;第二類企業盈余管理跟商譽減值;第三類是企業盈余管理下的同伴效應研究。展開的研究內容，基本是以盈余管理行為產生的影響、其中起到作用的影響因素及控制方法等內容為研究方向。企業在進行盈余管理時用到的方法就是會計方式及非會計方式等手段，綜上，企業盈余管理在界定上是在會計準則及法規的范圍內，使用會計手段或非會計手段，實現期望報告盈余內的一種盈余管理行為。

五、盈余管理依舊存在的原因

（一）相關合約的推進

從上數闡述中不難發現，學術界有部分人認為盈余管理的存在是跟道德標準不相符的，甚至有人對其合法性產生質疑，覺得盈余管理的存在讓會計信息真實性完全受到影響，然而盈余管理依舊存在于企業中，并未受到這些言論的影響，主要原因在于其受到其他合約的不斷推動。企業對合約關系進行構建的過程中，債權人通常會簽署一些額外的條約，實現對自己權益保護的目的。在這一過程中，企業為了能得到債權人的貸款，往往都會在即將違反財務報告數字或者合約規定時，借助盈余管理實現企業這一行為風險的降低，讓企業獲得更高的經濟效益。企業內部擁有相同的目標，從企業股東角度看，是將管理層看做實現目標。

（二）盈余管理發揮的正面作用

就會計信息而言，對外披露，是企業管理人員跟外界傳達企業內部信息的手段之一。公司管理層能獲得較多未來盈利能力的內部資料，有時會將這些消息透露給股東。通過盈余管理，可以就公司盈余情況進行粉飾與調整，股東基于此能夠意識到企業哪些地方還有發展的空間，這其實等同于對企業市場價值反映的一種方式。此外，由于企業在環境上面臨較大的競爭壓力，因此股東及管理層之間的合約具有不確定性。在盈余管理中，可以將這一情況作出相應調整，實現企業價值最大化。

（三）盈余管理發揮的負面作用

盈余管理的存在，讓股東跟企業關系有了保證。不僅可以提高股東對企業的認可程度，同時能協助企業降低合約可能面臨的風險。然而，它的存在在實際運用中，其實會影響會計信息的可靠度，讓外界對企業產生不信任，而它依舊存在的原因，是由于股東層面的人為了自己在自身利益及企業利益上具備一定的話語權。總而言之，企業需要對盈余管理作出有效治理，不能任其發展，以免出現盈余現象過度嚴重的情況，從而讓企業面臨損失。

六、管控盈余管理的策略

（一）在會計準則基礎上實現完善與約束

當下，我國一些企業遇到的問題之一就是會計信息嚴重失真，這一情況的出現，根本原因在于不規范的體制以及未在會計準則前提下作出完善約束。針對這種情況，有關企業需要對會計準則進行完善，同時在此前提下依照國際慣例標準展開，以便會計準則可以更高效。完善過程中，需要對其中會計程序及方法進行刪減，特別可供選擇部分，充分壓縮其中空間范圍，同時要隨時依照財務信息作出變動，要結合國家經濟準則及相關法規變化進行補充與完善。其次，對會計準則進行完善后，還需要以此為基礎展開約束。在落實約束過程中，要對企業盈余情況有深入的了解，結合企業具體情況制定對應的措施，要及時地依照企業變化展開調整，以免企業盈余管理情況出現過度嚴重的現象，讓企業遭受損失。總之，企業在管控盈余管理上，在會計準則基礎上實現完善與約束是企業需要關注的一項重要事件，必須提高重視程度。

（二）企業內部進行治理結構的優化

站在企業管理角度看，企業管控盈余管理，就需要防止管理模式中出現“一言堂”的情況，一旦出現就會導致個人利益跟企業利益相沖突的時候，管理者為了個人利益不受損失，進而作出損害企業利益的選擇。針對這種情況，企業要對內部治理結構作出優化。企業要下放管理層權利，在財務部門及行政等相關部門，發放一定權利，實現權利最大化利用。當企業要展開重大生產經營的決策時，企業各相關級別的管理人員就需要集中討論，并作出正確的表決。此外，企業內部還需要設立審計部門，并在管理層中也設計相關職位對審計部門進行直接管理。對企業內部控制體系進行完善，治理結構基于實際情況進行創新，優化治理結構，從而提高企業發展中決策的正確性及科學性。

（三）加強注冊會計師審計在盈余管理上的判定嚴格程度

企業的盈余管理，需要展開科學、合理的管理。離不開注冊會計師審計在盈余管理上的嚴格判定。審計在會計信息體系中起到保證作用，不僅能負責對企業會計信息真實性的核查，對失真信息給出處理方法，同時還能對企業盈余管理展開有效把控，能對盈余情況作出治理。當下，由于種種因素的影響，導致注冊會計師審計并未真正發揮出該有的作用，使得設立的出發點出現了偏頗，未取得預期的審計效果，造成信息失真的情況出現，加重了企業盈余情況。為了能讓注冊會計師審計的真正作用得到發揮，就需要對應地建立起科學的審計準則，以一套行之有效的準則方式，為審計的落實鋪墊基礎。此外，要對注冊會計師的水平及素質方面展開綜合評定，強化培訓的強度、力度及廣度，提升專業素養。在企業內部，同時還需要保障注冊會計師審計具有一定的獨立性，不僅能在經濟上更需要在工作流程上實現真正獨立，可以完全在各部門管理之外，直接對管理層負責，從而可以對企業盈余管理展開嚴格管控與判定，減緩企業盈余現象，讓企業獲得更高的創收，加強核心競爭力，提高發展進程。

（四）提高會計人員職業判斷的規范程度

企業開展盈余管理，最大密切者就是會計人員。所以，會計人員職業判斷的規范性就需要進行強化。首先，從源頭開始抓起，在會計人員招聘環節，就需要為考察會計人員的水平設置一些關卡，基礎要求是會計人員具備相應的職業證書，同時在會計實踐性上有較強的能力。其次，要提高會計人員的理論水平，會計人員需要具有能對盈余管理及會計造假兩者進行判斷的能力，可以就對應環境理論產生的經濟后果及影響有一個正確的理解。會計人員從業需要掌握基礎能力就是會計理論，需要不時進行學習與鞏固，確保能在企業會計行為上提供精準的判斷與準確的界定，從而能保證會計信息足夠的真實性。除了會計人員自身需要不斷加強專業提升外，企業也要不定期地為會計人員提供培訓，并聘請會計行業專家，對會計人員強調職業判斷的重要性及遵守的準則，加深會計人員在職業判斷規范及標準上的認識與理解，提高日常工作中判斷的準確度。企業展開盈余管理，會計人員在其中發揮著決定性因素，影響著盈余管理是否可以正常有序進行。因此，怎么用人、應該如何培養人，這些都是企業當前需要關注的一個問題。

（五）對企業經濟考核及招聘機制進行改革

目前，我國很多企業在業績考核過程中，相較于其他方面，利潤始終是重中之重，而利潤又是在權責發生制基礎上計算得來的，這就極易出現應急項目管理。在一些實踐中可以看出，這類方式會形成一定的矛盾，所以，這跟當下時代發展契合度是不高的。為了能推動企業展開有效的業績考核，針對相關管理人員，要確立一套行之有效的業績考核制度，其中指標上的確立最合理的就是進行長短期的結合。以經濟增加值為基礎實行完善，讓業績考核上跟實際更為貼近，對企業對員工都能達到最大的公平。在提升企業信服度的同時，還能調動企業員工工作的積極性，企業因此也能最大限度地收獲經濟效益。此外，對招聘機制進行改革。無論是哪方面人員的聘用，都需要進行綜合的考量，尤其在部門負責人的聘用上，離任時要展開嚴格的審計，以免企業內部存在腐敗的情況，讓企業盈余情況更為嚴重。目前，在不少企業尤其是國有企業中，管理人員在薪酬上往往跟實際接不上軌，就會出現部分管理人員為了獲得更高私人利益，無視企業利益，在決策上做出偏向于自身利益提高的行為，未從企業現實所需出發，導致盈余現象嚴重。因此在考核機制上，要將管理人員薪酬變更為固定工資為主體，以具體業績展開薪酬累計，避免管理人員跟股東在利益上產生沖突，最大程度規避出現管理者操作利潤的情況。

結 語

總之，企業在盈余管理的運用上，能為企業帶來一些積極的作用，具有一些正面意義。同時，開展盈余管理過程中，企業不能掉以輕心，需要意識到盈余管理要采取合適的方式及手段，以免超過法律法規范圍。倘若對盈余管理無法做出有效控制，企業在會計信息上可信度就會降低，進而影響企業的信譽度。無論是企業資金管理還是正常運行，都會受到一些影響。企業在平時的管理中，需要處理好股東及管理者兩者的職責，借助盈余管理實現關系協調。因此，針對以上一些措施，企業可以展開針對考量，基于企業自身的情況下，對盈余管理進行適當修改，確保其中的有效性，使其不僅能為企業創造高經濟效益，同時還能推動企業發展。

（作者單位：章丘區相公莊街道辦事處）