市場化程度下審計距離與審計質量關系研究

□化 敏

一、引言

無論實務界還是學術界對于審計質量都很重視，國內外都有很多關于審計失敗的典型案例，這些審計失敗的案例無一不是在審計質量上存在一定的問題。審計質量是審計理論研究和審計實務操作的熱點問題，對于審計質量的研究，從衡量指標到影響因素一直都是其重要內容。

審計質量主要受到以下各個經濟主體的關注：一是審計質量受到上市公司管理層的關注。因為審計的內容是管理層在任期間的財務報表，審計質量的高低直接影響到財務數據的可信程度，這對于管理層的任期和薪資待遇都產生了一定的影響。二是審計質量受到消費者和股民的關注。消費者和股民決定是否投資該公司的股票，是由該公司的財務數據和審計質量共同決定的，高質量的審計可以讓消費者和股民對本公司的財務數據更加信任，從而能夠產生吸引消費者投資的作用。三是審計質量受到政府有關部門的關注，審計是維持市場經濟發展的手段之一，審計質量的高低，會影響市場經濟的發展。

二、文獻回顧與研究假設

(一)文獻回顧。國外有文獻研究表明，距離對經濟主體會產生一定的影響。美國證券交易委員會(SEC)因為資源的限制而偏好選擇調查距離其辦公室較近的公司，公司因為這種預期，在距離SEC辦公室較近的企業都會減少重述財務報告(Kedia，Rajpopal，2011)。

國內學者的研究中李奇風、宋琰紋利用2002～2004年上市公司數據證明，異地所的審計質量要高于本地所。但劉文軍(2014)認為，審計師與客戶的距離越近，審計質量越高。呂兆德、朱星文(2007)認為上市公司是否選擇本地事務所，主要考慮的是當地審計服務的供給量和需求量，而并沒有將審計質量放在首位。

本文在劉文軍研究的基礎上，驗證審計距離對審計質量的影響，并考慮被審計單位所在地市場化程度在審計距離與審計質量關系中所起的調節作用，采用2014～2019數據檢驗距離對審計質量的影響。

(二)研究假設。根據信息傳遞理論，若審計師與客戶處于同一個行政區域內，將有利于緩解企業與會計師事務所之間的信息不對稱問題。審計師距離客戶越近，越能夠獲得有關公司的信息，在了解被審計單位及其環境、了解被審計單位的內部控制方面更加詳細，根據所了解的信息制定更加合理、詳盡的審計計劃，更有效地評估審計風險，收集審計證據，進而出具恰當的審計意見。據此，本文提出假設1

H1：在其他條件不變的情況下，審計師與客戶之間的距離越近，審計質量越高。

制度環境對審計質量會產生一定的影響，制度環境包含的一個重要指標為市場化程度，即企業按照市場規律進行的自我選擇的行為，市場化越高的地區，該地區上市公司進行選擇全國的范圍內甚至全球范圍內會計師事務所進行審計的自由度越高，該公司越可以將審計費用與審計質量進行比較，選擇性價比較高的會計師事務所，因此我們認為在市場化程度較高，人為干預程度低的地區，審計距離與審計質量會具有相關性。相反在市場化程度低的地區，人為干預程度較高，將會削弱審計距離與審計質量的關系。

因此，本文提出假設2

H2：在其他條件不變的情況下，市場化程度越低，會削弱審計距離與審計質量的關系。

三、實證檢驗

(一)樣本選擇與數據來源。本文的上市公司數據來源于CSMAR數據庫，并根據上市公司的注冊地信息，利用谷歌地圖手工搜索到具體的經緯度。按照上市公司財務報表中披露的簽字注冊會計師名稱，利用中國注冊會計師協會官方網站查詢其所屬的總所或者分所，再查詢具體的地址，按照具體地址利用谷歌地圖查詢經緯度。本文的市場化程度數據來源于王小魯、樊綱等的《中國分省企業經營環境指數2017年報告》。

本文選取2014～2019年上市公司為樣本，并進行以下數據剔除：一是由于金融行業的特殊性，剔除金融類上市公司。二是剔除財務數據缺失和財務數據異常的公司。三是剔除無法通過中注協官網查找到具體審計師的公司。四是剔除無法通過谷歌地圖查找到具體經緯度的公司。剔除之后，得到數據14,689個。

(二)變量定義。

1.審計質量。本文采用截面JONES模型作為審計質量的衡量標準。

其中，ACCR為總應計利潤；TAi-1為上年年末總資產；ΔREV為銷售凈額的變動，計算方法為本年年末銷售額減去上年年末銷售額；PPE為固定資產總值；ε為殘差項，即估計的可操控性應計利潤，用da來代替，da絕對值DA代表審計質量。DA越大，審計質量越低，DA越小，審計質量越高。

2.審計距離。查詢具體的會計師事務所經緯度(lona，lata)和上市公司的注冊地經緯度(lonb，latb)，根據球面半徑計算距離。其中，正弦和余弦所對應的經緯度均為弧度，R為赤道半徑，取值6371.004公里，DIS為距離。

3.市場化程度。本文的制度環境中市場化程度數據來源于王小魯、樊綱等的《中國分省企業經營環境指數2017年報告》。

(三)研究模型。本文借鑒之前學者對于審計質量的研究模型，采用以下兩個研究模型進行假設檢驗。

該模型是針對假設1所提出的問題。考察被審計單位與會計師事務所之間的距離對于審計質量的影響。

該模型采用交乘項來研究審計距離與審計質量的關系，主要是針對假設2所提出的問題。各個變量的意義說明如下：

DA代表審計質量；DIS代表審計距離；INDEX代表市場化指數；INDEX×DIS代表市場化指數與距離的交互項；CFO現金流量；TCi-1代表上一年度應計利潤，(上一年度的營業利潤-上一年度的經營現金流量)/上一年年末總資產；LEV代表財務杠桿，年末總負債/年末總資產；LOSS代表是否虧損，營業利潤小于0取1，否則取0；ROA代表資產收益率，凈利潤/年末總資產；GROWTH代表公司的成長性，營業收入的增長率；LNSIZE代表公司規模，公司年末總資產取對數；NO.代表總所取1，否則取0；INDUSTRY代表行業虛擬變量。

四、實證結果

(一)描述性統計。市場化程度高低的劃分，采用中位數來進行劃分，中位數以上的為市場化程度高的地區，中位數以下的地區為市場化程度低的地區。在2014～2019年上市公司當中，在距離方面，審計師與客戶的距離超過100公里的有7,693家，占上市公司總數的52.37%，小于100公里的有6,996家，占總數47.63%。DA在市場化程度高的數值低于市場化程度低的地區，說明市場化程度高的地區審計質量的均值要高于市場化程度低的地區。在市場化程度較高的地區值高于市場化程度低的地區值，也就意味著市場化水平高的地區的審計質量高于市場化水平低的地區，初步驗證了假設1。

(二)多元線性回歸分析。在模型中，審計距離DIS與DA在0.1水平上正相關(因為DIS的系數較小，故在保留三位小數時為0.000)，也就說明，審計距離客戶越遠，盈余管理水平越高，審計質量就越低，那也就意味著審計距離越近，操控性應計利潤越低，審計質量越高。這驗證了假設1。

在其余控制變量方面，與審計質量顯著負相關的為TCi-1、LEV、LOSS、ROA、GROWTH，表明財務杠桿水平越高，審計質量將有可能下降。本年度虧損的企業，審計質量也偏低。成長性越高的企業，審計質量也較低。現金流量、資產規模與審計質量無關。NO.與審計質量也無關，說明分所的審計質量不一定低于總所，兩者并不具有可比性。

在模型中，DIS的系數為1.835，GINDEX×DIS的系數為1.137，且顯相關，因此可以說明，人為因素干預程度較低，市場化水平高，審計距離與審計質量相關性越強，市場化水平低，就會削弱審計距離與審計質量的關系，驗證了假設2。

五、結語

本文通過上市公司數據分析得出結論，審計師地理位置距離被審計單位越近，審計質量越高，但是這種關系會受到制度環境的影響。上市公司選擇距離較近的會計師事務所進行審計方便溝通，且方便會計師事務所了解被審計單位及其環境及被審計單位的內部控制，對于重要性水平的制定方面，較為準確，審計質量較高。相反，距離較遠，可能會產生溝通不便，并沒有像近距離審計那樣能夠掌握詳盡的企業資料信息，制定并執行適合該企業的審計計劃，從而使審計質量下降。另外研究發現，制度環境對于審計質量能產生重大影響，在制度環境較好的地區，盈余管理程度普遍較低。而且制度環境能夠影響審計師的地理位置與審計質量的關系。因此，有關部門不僅要關注地理位置對于審計質量的影響，還應該加大對于各地區制度環境的監管和控制，讓市場化程度更高一些，有關部門應該根據以上情況加強審計監管，規范市場秩序，保證審計行業繼續又好又快向前發展。