股票型基金

可以分為主動管理的股票型基金和被動管理的指數基金兩大類。

主動管理的股票型基金一般規定股票倉位在70%以上，這意味著即使在一個下跌市場中，基金經理最多可以把股票倉位降低到70%（具體的條款一定要看基金合同）。所以這類產品一般被認為風險較高，但市場走牛時收益也比較高。

股票型基金可以定義為“工具型產品”。對待股票型基金，投資者一定要知道的是，一旦判斷市場走熊，就應該贖回以規避風險。這類工具型產品非常適合對投資時機有一定認識的投資者。每一只股票型基金各有其自身特點，投資者可根據自身喜好判斷。

過去5年上證指數漲幅非常有限，這其間經歷了2018年股票型基金普遍虧損的年份，接著又經歷了3年結構性牛市。這5年其實市場的機會非常多，相應的股票型基金的收益率也相當給力，很多股票型基金大幅跑贏指數。根據晨星數據，截至2021年12月25日，有598只股票型基金存有5年完整歷史業績記錄，其中大約有90只股票型基金（包括指數基金）過去5年的年化回報率超過20%，這意味著它們的5年累計收益率已翻番;其5年年化回報率的中位數是11.14%。

值得注意的是，過去5年排名前列的股票型基金里，涌現出了很多年輕的新銳基金經理，這是此前幾年未曾有過的情況。

主動管理型

1信達澳銀新能源產業股票

這只基金在榜上好幾年了，不同的是，今年來到了同類第一的位置。基金經理馮明遠這幾年已經為人所熟知，并且可以說是科技領域最出色的基金經理之一。這只基金過去5年年化收益率39.48%。馮明遠比較鮮明的風格是，他所持有的股票分散度極高。根據2021年第三季度末數據，前十大重倉股比重僅僅22.42%，這在百億元規模基金中非常少見。2021年第三季度末其在新能源方面的股票倉位比較多，包括比亞迪、寧德時代、三峽能源等，2021年第三季度末基金規模達148億元。

2泰達宏利轉型機遇股票A

王鵬是這兩年崛起的一位基金經理，投資風格偏重于成長類股票，他是清華工科出身。他從2017年年底接手這只基金，到現在恰好4年，2019年收益率71.23%，2020年收益率104.9%，2021年收益率51%。可以說這3年的結構牛市，他每年都比較好地把握住了機會。從2021年第三季度末的倉位看，基金仍然是以新能源和高端制造為主要方向。

3匯豐晉信智造先鋒股票A

陸彬也是這幾年嶄露頭角的一位基金經理。陸彬實際上在2019年5月才接手這只基金，但就在這兩年半左右的時間里，該基金的收益率水平非常驚人。2019年收益率73.88%，2020年以128.65%斬獲股票型基金冠軍，2021年收益率達到42.93%，可以說是這幾年涌現出的最受關注的基金經理之一。基金過去幾年風格偏成長，在新能源這類賽道上配置比較集中。但是2021年開始逐漸有所平衡，也加大了價值類股票的配置。

4鵬華環保產業股票

這只基金在定位上比較偏向于新能源，可以認為是新能源環保行業的基金。孟昊也是這兩年逐漸被市場關注到的基金經理，任職3年收益率達兩倍多。孟昊在擔任研究員時期比較多地覆蓋高端制造和消費領域，在這些方面有比較深的積累。這只基金過去5年年化收益率31.24%，從2021年第三季度末的倉位來看，持有不少新能源車電池產業鏈板塊的股票。

5嘉實智能汽車股票

姚志鵬也是一位新能源干將，市場上最知名的新能源基金經理之一。這只基金定位于新能源和高端制造，過去5年年化收益率29.92%，2019年收益率65.63%，2020年收益率93.91%，2021年收益率23%。其持股相對集中，前十大重倉股占比59.12%。

6建信改革紅利股票

陶燦從2014年就開始管理這只基金，過往業績一直不錯，但直到2021年開始才被更多關注到。這只基金規模比較小，2021年第三季度末才6.7億元，也許算是寶藏基金了。其過去5年年化收益率29.55%，2020年收益率101.88%，也是這一年少數翻倍基金之一;2021年表現也不錯，收益率32.52%。陶燦的投資風格可概括為行業輪動和均衡成長。其持股集中度也不是很高，前十大重倉股占比39.4%。

7工銀物流產業股票

這也是一只網紅基金。工銀瑞信這兩年在權益類投資方面非常強，光是股票型基金中就有3只上榜，而且風格差異也比較大。張宇帆現在知名度很高，她是從2016年開始管理這只基金的，5年年化收益率29.52%。在這3年結構牛市中該基金表現非常好，2019年收益率50.09%，2020年收益率76.37%，2021年收益率37%左右。熊市的時候這只基金表現也不錯，尤其是2018年股票型基金平均下跌20%的那年，她的這只基金跌幅只有14%。其投資范圍主要和物流有關，同時涉及新能源車、高端制造等。

8工銀戰略轉型股票A

2021年榜單上也有這只基金，其2020年業績非常好，當年收益率107%，是少數的翻倍基金之一。基金經理杜洋從2015年任職至今，基金規模2021年第三季度末達47億元，屬于還沒有被市場充分認識的寶藏基金。和另外幾只基金不同，這只基金目前更偏向于價值投資風格，但此前兩年則更偏向于中小盤成長風格。杜洋的投資范圍比較廣，也比較靈活。過去5年其年化收益率29.5%，2021年第三季度末前十大重倉股有中國建筑、興業銀行、光大銀行和南京銀行等。

9工銀新金融股票A

該基金雖然叫新金融，但新金融主題涉及的范圍還是比較廣的，不是投資范圍很窄的行業基金。鄢耀從2015年開始管理這只基金，過去5年年化收益率28.52%。其近3年業績都不錯，尤其2020年同樣實現了業績翻倍;2021年第三季度末的前十大重倉股有東方財富、中航光電、寧波銀行、寧德時代、酒鬼酒和貴州茅臺等，行業分布相對來說比較均衡。

10招商中證白酒指數A

盡管2021年白酒股票調整比較劇烈，但從過去5年來看，這只跟蹤中證白酒指數的基金，業績是在所有股票型基金（包括主動和被動）里排在第一的，5年年化收益率40.1%。不過。這只基金的波動也比較大，3年標準差33.7%。

11國泰國證食品飲料行業指數（LOF）

這只跟蹤國證食品飲料行業指數的基金，在2014年就成立了，歷史比較長一點。實際上這類指數基金里，酒也是權重最大的，所以過去5年的年化收益率也達到了30.83%。這個收益率水平在股票型基金（包括主動和被動）里也排在前10位了。這只基金2020年和2019年都有非常好的表現，不過2021年虧損幅度超過6%。

12華夏上證主要消費ETF

該基金跟蹤上證主要消費指數，前十大成分股也是以食品飲料為主。受益于基礎市場，其過去5年年化收益率29.25%，2019年和2020年收益都在60%～70%的水平，2021年略微虧損。如果你看好傳統消費領域，這是比較合適的指數基金之一。