投顧是什么　銀行螺絲釘

財富管理

投顧是財富管理的一部分。

比如說，以前基金投資不太流行，很多人會去存銀行。存銀行今天很習以為常，但一開始并不是順理成章的。很多人擔心存銀行錢會沒了，甚至用布包好錢，埋在院子里，最后錢都爛掉了。

銀行儲蓄、銀行理財也是財富管理的范疇。

等資金量多了之后，會考慮投資基金，比如投資公募基金、私募基金等。這也是財富管理的范疇。

到了錢更多之后，可能會開始考慮如何財富傳承。我們會聽到有一些比較富有的家族，會做家族信托或者成立慈善基金來管理。不過一般到這個級別，財富要達到億以上了。

財富管理的劃分

銀行在財富管理上有類似的劃分：5萬以內，一般是普卡;5萬到100萬，一股是金卡;100萬，達到私募的投資門檻;1000萬，達到很多私人銀行的門檻;1億以上，達到家族信托家族辦公室的門檻;10億以上，可能會有屬于自己家族的財富管理辦公室。

財富管理也不僅僅是管理錢，還涉及到保險、法律、健康管理等。

比如說，兩口子離婚如何分割財產。離一次婚，財富少一半，等于多經歷一次股災，影響不可謂不大。只不過大多數時候，大家更關注財富的保值增值。

這個過程中，基金是財富管理最主要的工具之一。

財富管理在基金領域，對應的就是基金投顧。

投顧的興起

海外市場的基金發展經歷過幾個階段。

最早是散戶自己炒股，后來其中一些專業投資者組建基金公司，替投資者投資，例如巴菲特早期也做過私募基金。

隨著基金公司、主動基金特別是明星基金經理的崛起，散戶逐漸發現，自己炒股收益不如買基金。但是基金數量也很多，甚至超過了股票數量，那怎么挑選基金，如何做好資產配置，這就需要基金投顧了。

當投顧也普及了，投資者反而會變得更聰明。最后，變成用最低成本買下全市場股票，也就進入了低成本指數基金時代。

投顧的發展

在美股，80年代之前也是散戶為主。

80-90年代，明星基金經理崛起，像大家熟悉的彼得林奇，就是美股最知名的公募基金經理之一，就是在這個階段崛起的。

投顧開始逐漸普及，也是在80-90年代。我們之前介紹過的嘉信理財、先鋒領航等，都是先后推出了投顧的服務。

投顧的數量開始迅速增加。投顧普及了投資知識，幫助投資者拉長了投資時間。投資者也伴隨著投顧，投資能力逐漸提高。

在這個過程中，指數基金反而比主動基金得到更快發展。最后到2019年，美股指數基金規模，首次超過主動基金規模。整個過程，用了大約40多年。

國內投顧目前剛剛誕生不久，現階無論是投顧還是指數基金都是起步發展的階段，不過也會迎來飛速發展的。