企業資金風險管理研究

高靜

（漯河沙河實業有限公司，河南 漯河 462000）

資金是企業經營管理的基礎，也是企業生存、發展的基礎。作為企業財務管理的核心內容，資金管理的重要性不言而喻。企業能否正常運轉很大程度取決于其資金鏈的順暢與否。假設企業的資金鏈斷裂，那么其很有可能破產。基于此，每個企業都應該積極思考如何落實資金風險管理。新形勢下，國內各個領域市場競爭都十分激烈，企業應該積極提高自我資金風險管理水平，靈活規避各類資金風險，力爭做到資金安全。任何企業只有保證資金安全，才能合理運用資金，有效規避風險，這是促進企業良性發展的基礎。

一、資金風險管理概述

（一）資金風險的定義

資金風險顧名思義可理解為由于災難、政策變化等因素而使企業遭受資金回報損失或由于利率等變化導致的經濟損失，也可能表現為債權損失等方面。實踐中，一般可通過風險管理、優選并購方案、資金流向等方面對企業的資金風險進行分析[1]。從現實發展的角度分析，非常有必要深入探究導致資金風險的原因，尤其需要對企業的貨幣資金進行嚴格管理，明晰其時間價值，并以此為重點把控資金風險，針對性的采取措施，預防經營風險。

（二）企業資金風險的成因

具體而言，企業資金風險的成因主要是由于市場、決策、操作和道德等因素導致。在企業使用資金的整個過程中，隨時都有可能出現上述因素導致的風險。企業要提高自我管控資金風險的能力，就必須正視上述問題[2]。

一是市場風險。指國際國內市場環境發生重大變化造成企業經濟損失。

二是決策風險。指管理者對企業長期投資或短期經營決策出現時機或其他失誤導致的資金風險。這或者是領導過于集權而對投資決策缺乏論證和調研所致；也可能是法人治理機制不夠健全，特別是日常經營決策方面沒有相關的內控、法務等監督機制所致。

三是操作風險。主要是由于管理不到位、內控制度流于形式等執行方面導致的風險。在管理中，很多企業由于投融資體制落后，經常發生違規操作，而部分企業又因為缺乏相應的金融信息和消息渠道，對市場經濟規律缺乏深刻認識，導致無法準確把握潛在的資金風險。在內部控制方面，一些企業因為內控制度不健全、人員素質不高等原因，導致企業內部控制有其名無其實，進而容易產生難以控制的操作風險。

四是道德風險。此類風險主要是因為員工知法犯法或違規導致經濟損失的可能性。主要表現為企業在用人管理制度上存在漏洞，對相關人員缺乏考核，忽視思想政治教育，或者是內部人員私自牟利套取企業資金。

二、當前企業資金風險管理存在的問題

（一）缺乏完善的資金管理體系

當前，企業普遍已經構建了資金管理體系。但是仍有很多企業不能立足實際發展需要，構建可操作性的發展計劃。部分企業雖然已經建立了資金管理制度，但是屬于表面工程，尚不能全面貫徹落實。部分企業不能嚴格執行制度按照流程處理經濟業務問題，而是傾向于簡化處理，甚至是投機取巧[3]。這些問題的存在都不利于資金管理系統充分發揮作用，無法保證其嚴肅性。另外，部分企業的管理人員不具備資金管理經驗，加之不重視資金短缺等資金風險問題，所制定的資金預算、決策不科學，繼而導致企業的資金風險問題頻發。此外，部分企業在內部有較為充足的資金的情況下，忽視了理財，存在資金閑置浪費的情況。還有的企業不能落實決策約束和監督管理機制，這些現象增加了發生非法集資、非法侵占、非法轉移的可能性，無形中使企業陷入資金風險。

（二）資金使用效率較低

資金運用率偏低是企業的“通病”。特別是同時涉及多個領域、行業的企業，這些企業或者是為了方便管理，或者是為了調動某項事業員工工作積極性，就可能成立分子公司或事業部，就會將資金連同人力物力一起包干，這樣資金分散開來，不僅直接影響企業資金管控，更帶來資金運用效率的降低。所以，很多企業又回頭采取成立內部銀行、資金管理中心甚至財務公司等辦法加強對資金的集中管理，目的都是提高資金運用效率。當然，即使是業務單一的中小企業，也存在資金管控問題，就拿采購環節來說，雖然知道按實際需要隨行就市采購占用資金較少，但是大批量采購就可以享受折扣價格，這樣就會涉及儲備資金占用過多影響資金效率的問題；還比如銷售環節，對于老顧客，面臨是否賒銷問題，若賒銷，也有賬期多長問題，這些都會影響資金效率。

（三）資金管理隨意，預算管理不科學

當下很多企業尚不能做到嚴謹的落實資金管理，即表現為隨意性，如對遠期資金進行過早安排，而無法安排急需資金等。可以說無論是上述哪種情況，都會對生產經營活動造成不利影響的，表現為不能合理的運用資金。如企業不能妥善處理此類問題，有可能演變為危機。當下仍有企業沿用不合理的方式編制資金預算。部分企業資金管理部門在沒有事前論證的情況下編制年度預算，也未能落實事后評估，更未落實監督、績效考核等管理工作。這些都說明企業資金預算管理尚存不足。綜上所述，預算工作不到位，會增加企業資金風險。

（四）缺乏優秀的管理人員

優秀的資金風險管理者應該具備較強的專業能力，具備債券、財務、法律等方面的素質與能力，綜合素養較高。當前，資金風險管理專門人才不足是企業普遍存在的問題，人員不足或者現有人員專業水平不能滿足需要，直接影響資金風險管理質量。雖然大型企業已經配備了資金管理專門人員，但是這些人員并不具備較高的資金風險管理意識，無法做到科學、準確的預測防范風險，加之監管不力，不能貫徹落實相關制度、機制。表現為企業雖然已經制定了資金風險管理制度、機制，但是流于形式，未能得到貫徹落實。部分企業的財務管理存在信息失真的情況[4]。此種情況所形成的對企業相關部門乃至高層管理決策者不僅沒有意義，相反的，還有可能導致企業利益主體對企業的財務情況認知產生偏差，影響會計核算準確性，繼而做出不夠合理的決策，加劇企業資金風險。

三、新形勢下提升企業資金風險管理水平的策略

（一）建立科學完善的資金管理體系

企業應該落實制度化資金風險管理，只有這樣才能全面提高企業的資金管理水平。基于此，企業應該積極制定并完善資金管理體系，促進企業合理利用資金。企業還應該重視資金風險管理，積極制定健全相關風控制度[5]。通過這些舉措，能夠讓企業更好的管理內部資金，特別是有利于及時了解資金管理現狀，發現其中是否尚存紕漏。在此基礎上，針對性調整，對資金進行科學配置，合理化資金管理權限，讓有限的資金得以真正發揮應有作用。

（二）提升資金使用效率

企業應該注重提高資金利用效率，以促進企業良性發展。企業要積極優化經營管理結構、經營管理模式與方法，及時引進先進、科學的生產設備與技術，全面提高生產水平與生產效率，高效的生產、銷售產品，以期為自身創造更大的利潤。客觀上說，這能夠折射出企業可較好的運用資金。除此之外，企業還應該重視庫存管理，要及時處理積壓的產品，要將庫存儲備控制在合理的范圍內，最好是能夠實現零庫存管理。企業應該重視應收賬款處理，為了促進賬款回收，可采用銀行承兌結算等方式。為了提高資金風險管理水平，建議企業成立資金風險管理部門，聘用專業的綜合素質高的管理人才，采取搜集客戶的信用情況，建立完善的客戶檔案，科學劃分客戶信用等級等舉措，幫助企業更好的防范資金風險。

（三）加強企業預算管理

企業上下都應該意識到資金風險防范的重要性，做好預算管理。通過這些舉措，能夠確保企業正常推進各項工作，為各項經營目標的實現奠定基礎。當然，在企業并不具備充足的資金的情況下，特別是在出現資金緊張的情況下，在具體預算管理方面，更應該始終堅持“以收定支、量入為出”原則，以效益為先實現科學配置利用資金。除此之外，企業可建立以總經理為最高領導的預算委員會。委員會具體負責制定年度預算目標，落實預算管理工作，相關部門要嚴格執行預算管理方案。值得一提的是企業必須將各級分公司編制預算的情況納入會計報告體系之中，這不僅有利于充分協調預算資金報表、會計報表，同時能夠更好地防范資金風險。

（四）加強人才隊伍建設

一支優秀的人才隊伍是企業順利推進各項工作的保障。企業必須建立專業的人才隊伍。企業要重視對員工的培訓與再教育，讓所有員工對資金風險管理形成正確的認識，特別是樹立較強的意識，并積極開展相關工作。當全體人員都能夠從心理上意識到落實資金風險管理的意義價值后，自然也就能夠深化相關工作。所以平時應該學習、研究資金風險管理，以掌握先進的管理知識與技術，實現科學管理與控制資金[6]。

四、結束語

新形勢下，整個市場競爭加劇，各個企業所面臨的挑戰與壓力較大。基于此，企業應該落實資金風險管理，要貫徹落實資金風險管理預警機制與資金風險管理體系，做好資金風險監督與管理工作，要重視資金風險管理人才的培養，全面提高員工綜合素質，促進企業合理利用資金，提高企業資金周轉效率。這些是企業正常推進各項工作，實現可持續發展的重要保障。總之，面對市場激烈的競爭，企業應該高度重視資金風險管理工作，這有利于企業提高市場競爭力，創造更大的效益，為企業健康發展保駕護航。