“一帶一路”背景下企業(yè)走出去面臨的融資困境及對策探討

韓蕓

（中國江西國際經(jīng)濟技術(shù)合作有限公司，江西 南昌 330038）

“一帶一路”倡議的實施給我國企業(yè)走出去制造了重大機遇，企業(yè)紛紛探索有效應(yīng)對策略，希望能夠在政府扶持之下走出國門，早日站上國際舞臺，展示自身的強勁實力。與此同時，我國企業(yè)與國外企業(yè)之間的競爭十分激烈，必須要有充足的資金作為有力支持，才能保證運營發(fā)展的穩(wěn)定性，免于陷入破產(chǎn)和淘汰命運。嚴(yán)格貫徹“一帶一路”倡議，推出更多利好政策，建立健全的制度體系，開展與金融機構(gòu)的密切合作，我國企業(yè)走出去的腳步才能更加穩(wěn)健。以完善的政策法規(guī)作為強力后盾，會順利攻克融資難、門檻高的問題，大幅降低融資風(fēng)險，企業(yè)將在國際舞臺上大放光彩，為國家爭取更大話語權(quán)和影響力。

一、“一帶一路”對我國企業(yè)走出去的重大意義

（一）符合我國企業(yè)融入世界的迫切需要

全球經(jīng)濟一體化快速發(fā)展的今天，國際競爭形勢愈發(fā)激烈，我國企業(yè)的目光放得更加長遠(yuǎn)。企業(yè)充分意識到了快速融入世界是自身穩(wěn)定立足于國內(nèi)和國際市場，加快轉(zhuǎn)型升級速率，收獲更多經(jīng)濟效益的有效措施?！耙粠б宦贰钡膶嵤閷ν赓Q(mào)易合作創(chuàng)造了諸多機會，構(gòu)建了全新的經(jīng)貿(mào)合作組織，與周邊國家維系著睦鄰友好合作關(guān)系。在此背景下我國企業(yè)走出去會得到來自各方的大力支持，任何障礙都會逐漸消弭于無形。

（二）為我國企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展指明方向

“一帶一路”背景下，企業(yè)之間的聯(lián)系更加緊密，通過構(gòu)建資源和利益共享的供應(yīng)鏈，使得我國企業(yè)開始在國際市場上嶄露頭角，愈發(fā)關(guān)注自身的改革和轉(zhuǎn)型。抓住時代賦予的有利契機，對“一帶一路”予以深入解讀，大膽地運用新思路、新技術(shù)實施轉(zhuǎn)型，重視做好客戶關(guān)系管理工作，贏得良好的口碑，有利于企業(yè)文化和品牌建設(shè)，得到國內(nèi)外合作伙伴和客戶的信賴，更好地適應(yīng)經(jīng)濟新常態(tài)，社會經(jīng)濟效益不斷提高。

（三）帶動對外投資，提升產(chǎn)能利用率

與我國眾多行業(yè)產(chǎn)能過?，F(xiàn)狀形成鮮明對比的是，“一帶一路”沿線國家的經(jīng)濟發(fā)展水平普遍較低，資源儲備不豐富。我國企業(yè)紛紛開展對外投資業(yè)務(wù)，既可以幫助睦鄰友好國家進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，改善當(dāng)?shù)厝罕姷纳?，又能夠提高產(chǎn)能利用率，刺激國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展，可謂是一舉兩得。因此企業(yè)走出去是一項值得提倡的工作，有利于全球經(jīng)濟一體化發(fā)展理念的真正實現(xiàn)。

二、“一帶一路”背景下企業(yè)走出去面臨的融資困境

（一）企業(yè)走出去實力弱

縱觀我國走出去的企業(yè)不難發(fā)現(xiàn)，其中民營企業(yè)和中小企業(yè)占據(jù)相當(dāng)大的比例，這些企業(yè)運營管理中普遍暴露出了財務(wù)內(nèi)控不嚴(yán)密，財務(wù)信息公開不及時，產(chǎn)品附加值不高等弊端，意味著企業(yè)在進(jìn)行融資時很難得到金融機構(gòu)的信賴。對企業(yè)的調(diào)查結(jié)果顯示，民營企業(yè)和中小企業(yè)的償債能力較低，大型、正規(guī)的金融機構(gòu)不愿意給其貸款，走出去企業(yè)得到的貸款通常來源于中小型金融機構(gòu)，受到貸款產(chǎn)品的限制，企業(yè)投入過多的融資成本，只能得到很少的資金，貸款時間也比較短，加重了走出去企業(yè)的經(jīng)營壓力。

（二）融資準(zhǔn)入門檻較高

我國金融機構(gòu)在發(fā)放貸款時往往優(yōu)先考慮抵押物充足、經(jīng)濟實力較強、信用可靠的大型企業(yè)，這種心理同樣存在于境外金融機構(gòu)，在短時間內(nèi)很難扭轉(zhuǎn)，給我國走出去企業(yè)融資制造了重重困難。與此同時，金融機構(gòu)對走出去企業(yè)的審批流程較為復(fù)雜繁瑣，無形中增加了融資成本，從貸款申請到放款持續(xù)相當(dāng)長的時間，影響到了走出去企業(yè)經(jīng)營管理決策的落實，企業(yè)難以在國際市場上搶占先機。

（三）境外融資平臺較少

一般來說，“一帶一路”沿線地區(qū)遍布著大量的發(fā)展中國家，思想較為封閉，近些年剛剛開始與我國合作，當(dāng)?shù)亟鹑跈C構(gòu)沒有開通對我國走出去企業(yè)的貸款服務(wù)，致使我國企業(yè)在相應(yīng)國家很難得到貸款支持。我國大部分走出去的金融機構(gòu)都集中在發(fā)達(dá)國家，開辟“一帶一路”沿線市場的企業(yè)在融資時頻頻碰壁，大大打消了企業(yè)走出去的熱情，長此以往對于我國經(jīng)濟的發(fā)展會造成巨大阻礙。

（四）境外信息掌握不足

盡管在最近幾年我國政府大力提倡企業(yè)走出去，借此來落實“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略，促進(jìn)多邊經(jīng)貿(mào)合作，實現(xiàn)與“一帶一路”沿線國家的互利共贏，可是我國企業(yè)走出去的經(jīng)驗較為匱乏，最為突出的就是無法獲得真實完整、時效性較強的信息，對海外市場發(fā)展變化形勢缺乏準(zhǔn)確掌握，再加上受到政治、社會、文化、宗教等因素的制約，導(dǎo)致走出去企業(yè)制定的管理決策和融資方案缺乏科學(xué)性與可行性，吸納的資金有限，不足以支撐項目的長效開展，面臨的融資風(fēng)險更是居高不下。

三、“一帶一路”背景下企業(yè)走出去融資問題的應(yīng)對措施

企業(yè)走出去是一項長期、艱巨的任務(wù)，面臨的主要困境就是融資難度大、風(fēng)險高，限制了企業(yè)不斷向前的步伐。針對融資活動中出現(xiàn)的實際問題，“一帶一路”背景下，我國政府、金融機構(gòu)和企業(yè)應(yīng)該攜起手來，政府部門建立健全的機制，制定更加靈活的利好政策；金融機構(gòu)推出更多貸款業(yè)務(wù)，專門為走出去企業(yè)提供服務(wù)；走出去企業(yè)則要明確融資風(fēng)險，增強自身風(fēng)險抵御能力，徹底脫離融資困境。

（一）建立利益共享、風(fēng)險共擔(dān)機制

金融機構(gòu)在走出去企業(yè)的融資活動中發(fā)揮著不可小覷的作用。立足于金融機構(gòu)的角度解決企業(yè)融資難題，要建設(shè)利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的機制，維護各方合法權(quán)益。重點做好以下幾點工作：一是憑借國家主權(quán)信用先在國際金融市場融資，再以較低的資金成本轉(zhuǎn)借給國內(nèi)沒有主權(quán)評級的金融機構(gòu)，讓走出去企業(yè)可以從更多的渠道獲得貸款。二是金融機構(gòu)要科學(xué)設(shè)計貸款利率，降低走出去企業(yè)的融資成本，還要考慮到貸款過程中自身可能遭遇的風(fēng)險，保證自身利益不受損失。三是走出去企業(yè)和金融機構(gòu)預(yù)先簽訂貸款協(xié)議，說明融資項目獲利之后如何分配所得收益，以降低前期的貸款利率，精簡貸款程序，快速獲得項目啟動資金。

（二）制定開放、務(wù)實的經(jīng)濟政策

走出去企業(yè)的融資需要政府宏觀上加以管控?！耙粠б宦贰北尘跋?，政府部門加大對金融機構(gòu)的監(jiān)控力度，以我國法律法規(guī)為準(zhǔn)繩，堅持本國利益原則，制定開放、務(wù)實的經(jīng)濟政策，轉(zhuǎn)變陳舊觀念，助力我國企業(yè)勇敢地走出去，與國際企業(yè)進(jìn)行競爭，增加國民總收入，制造全新的利潤增長點。積極參考和借鑒發(fā)達(dá)國家拓展海外市場、扶持走出去企業(yè)的成功經(jīng)驗，根據(jù)我國基本國情對稅收制度和財政政策予以調(diào)整，適當(dāng)減免走出去企業(yè)的繳稅額，減輕企業(yè)稅負(fù)，增強企業(yè)走出去的信心。除此之外，對于那些經(jīng)營狀況良好，財務(wù)內(nèi)控制度健全、財務(wù)信息透明的企業(yè)給予政策傾斜，強化走出去企業(yè)防控融資風(fēng)險的能力。

（三）走出去企業(yè)要采用差異化的融資策略

作為市場經(jīng)營主體，走出去企業(yè)應(yīng)該明確自身不同發(fā)展階段應(yīng)該運用差異化的融資策略，以滿足融資需求，盡可能地降低融資成本，提高所獲收益。國際市場瞬息萬變，有些融資方式并不適合于我國走出去企業(yè)，對于企業(yè)而言時刻關(guān)注國際市場，制定科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娜谫Y方案，會使自身立于不敗之地。比如說，在走出去企業(yè)的創(chuàng)業(yè)階段優(yōu)先考慮運用內(nèi)部融資方式，建設(shè)階段使用權(quán)益融資和債務(wù)融資，等到企業(yè)步入國際化經(jīng)營成熟階段，可以進(jìn)行國際股票融資、海外投資基金融資、國際金融組織貸款，在“一帶一路”背景下這些融資策略的應(yīng)用可使我國走出去企業(yè)成功解決融資問題。

（四）完善信貸考核和政策體系

為了保證“一帶一路”背景下金融機構(gòu)能夠積極為走出去企業(yè)發(fā)放貸款，應(yīng)該完善信貸考核和政策體系，增強金融機構(gòu)的風(fēng)險控制能力，將走出去企業(yè)的融資風(fēng)險分擔(dān)給金融機構(gòu)，能夠大大降低融資風(fēng)險的發(fā)生概率及釀成的損失，促使金融機構(gòu)更加關(guān)注貸款客戶的信譽，全過程地對走出去企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀、資金利用率、還款情況進(jìn)行審查，履行監(jiān)督管理責(zé)任，金融機構(gòu)的市場化運作能力隨之提升。市場化運作模式同樣適用于保險領(lǐng)域，營造良性競爭氛圍，允許保險公司進(jìn)入到國際市場，為走出去企業(yè)兜底，形成風(fēng)險共擔(dān)、利益捆綁的格局，提高“一帶一路”建設(shè)過程中各類融資項目的成功率。

（五）組建商業(yè)性出口信用保險公司

現(xiàn)階段，我國越來越重視走出去企業(yè)的融資問題，加強了對企業(yè)資信評級的管控，給商業(yè)性出口信用保險業(yè)務(wù)類型、保險范疇、保險成本等方面的優(yōu)化提供了極大的參考。當(dāng)務(wù)之急是要組建商業(yè)性出口信用保險公司，結(jié)合我國企業(yè)走出去的實際情況，對商業(yè)出口保險的類型、范疇以及覆蓋區(qū)域進(jìn)行系統(tǒng)化梳理，形成以短期保險為主體，政策性出口信用保險。同時，放寬商業(yè)性出口信用保險公司成立資質(zhì)的相關(guān)限制，引入競爭機制，激發(fā)商業(yè)性出口信用保險公司的危機意識，使其不斷更新業(yè)務(wù)類型，提高服務(wù)水平，滿足“一帶一路”背景下走出去企業(yè)的海外項目融資的相關(guān)訴求，防范融資風(fēng)險，擴大經(jīng)濟效益。

四、結(jié)束語

“一帶一路”背景下，我國政府和金融機構(gòu)要給走出去企業(yè)創(chuàng)造良好的發(fā)展空間，推出更加開放和靈活的經(jīng)濟政策，完善信貸考核和政策體系，組建商業(yè)性出口信用保險公司，降低企業(yè)融資風(fēng)險，徹底消除走出去企業(yè)的后顧之憂，助力海外項目的高效開展。政策和制度的大力扶持之下，我國走出去企業(yè)在不同階段要采取不同的融資策略，全力以赴，攻堅克難，抓住行業(yè)改革浪潮，走向更加輝煌的明天。