從銀企矛盾角度對中小企業融資困境問題的分析

高晶晶 迪麗達爾·木拉提

（新疆師范高等專科學校（新疆教育學院），新疆 烏魯木齊 830000）

中小企業在國民經濟中發揮著重要作用，正在成為提高社會生產力的主要力量；中小企業不僅在農村經濟中處于主體地位而且是大型企業不可缺少的伙伴和助手。此外，隨著社會生產的專業化、協作化的發展，中小企業通過專業化生產與大企業建立了密切的關系，不僅支持而且在客觀上推動了大企業的發展，為企業自身的生存和發展提供了可靠的依據。與中小企業的重要地位不相匹配的是，中小企業的融資問題已經成為阻礙他們發展的主要因素。隨著中國金融市場化進程的不斷推進，金融機構的數量不斷增加，越來越多的融資渠道可以供中小企業選擇。但從金融規模、市場的穩定性、資金的可持續性的方面分析，銀行貸款仍然是中小企業最大的資金來源。近年來，國家也不斷出臺了鼓勵商業銀行支持中小企業發展的政策，但由于中小企業與銀行之間的信息不對稱問題依然嚴重，導致中小企業的融資困境依然沒有得到實質性的解決。

一、商業銀行為什么不愿意為中小企業提供信貸支持

（一）中小企業自身的經營特點

近年來，在經濟下行壓力下，國家激勵引導金融機構加大實體經濟尤其是對中小企業和民營企業的支持力度的條件下，中小企業仍保持平穩發展的態勢，但整體生存環境和發展狀況仍處低位。從中國中小企業發展指數（SMEDI）來看，2018年前三個季度指數整體緩生，第四季度略有下降，但均處于景氣臨界值100以下；從經濟日報——中國郵政儲蓄銀行“小微企業運行指數”來看，小微業運行指數從2018年的46.2上升至12月的46.5，運行狀況有所好轉但尚處于小于50的較差水平。實際上，中小企業自身存在的問題諸多，如不具備現代企業管理制度、產權結構不清晰、持續經營行為缺乏、產品科技含量低、資金用途不合規等問題。銀行根據“二八”定律和審慎性原則進行決策，從信貸風險和經營成本考慮，會主動放棄為中小企業提供信貸服務。

（二）中小企業對資金需求的特點

中小企業對流動資金貸款需求量較多，但單筆資金需求數額較小。中小型企業的財務管理經驗不足，通常只有在資金不足時才會申請貸款。而多數銀行目前對小企業的審查制度和審查程序仍然是參照中型企業實行，從這一點上來分析，中小型企業往往無法及時獲得生產所需的資金。雖然商業銀行正在逐步減少對中小企業的貸款審批流程，下方審批權限，但銀行在實體經濟衰退和信貸風險上升的情況下，又會重新收回權限，這在一定程度上阻礙了中小企業的融資。

（三）商業銀行發展中小企業信貸業務受制度和技術的制約

信貸風險存在于商業銀行的生存和發展的各個時期，商業銀行為此采取制度和技術手段對其進行管理，中小企業的信貸風險明顯又明顯高于大中型企業。因此，對中小企業的信貸業務風險的管理，無疑是對商業銀行的信貸管理制度和技術提出了更高的要求。從目前來看，中小企業與商業銀行之間的信息不對稱程度相比大中型企業更加嚴重，銀行的客戶經理首先會做出回避中小企業信貸業務的決策，此外，銀行內部的各個職位之間存在不同程度的信息差距，這樣的話，在銀行內部又產生委托代理的問題，從而導致信貸管理成本上升。根據銀行目前的信貸政策，財務報表信息是銀行貸款的重要決策信息依據，而中小企業一方面缺乏此類信息，另一方面信息的可靠性令人擔憂，銀行很難根據中小企業提供的信息獲得準確的信用評級。目前大多數銀行仍執行的是傳統的審查方式，這種審查方式以人力調查為主，可以輔助的審查措施比較少，由此形成的調查評價報告，作為貸款審批和發放的依據，如果想要獲得更多的高質量的客戶信息就意味著需要投入更多的審查成本，可以看出，銀行發展中小企業信貸業務受到了成本和技術的制約。

二、商業銀行發展中小企業信貸業務需要借力政策優勢

當前，我國金融業仍堅持“歸本質、促實體；嚴監管、防風險”的政策總基調，金融在服務實體經濟中所發揮的作用越來越重要，國家從政策層面上鼓勵和引導金融機構加大對實體經濟的支持，特別是對中小企業的支持。2018年，國務院印發《關于推動創新創業高質量發展打造“雙創”升級版的意見》、工信部印發《促進大中小企業融通發展三年行動計劃》，讓大企業發揮引領支撐作用帶動中小企業專業化水平得到進一步提升，鼓勵其他大公司在支持中小企業專業能力和專業水平的進一步提升方面，發揮示范引領作用，表明國家進一步重視中小企業發展的生態環境。商業銀行應抓住這一機會，促進中小企業業務的獨立發展。從長期發展的需要來看，專門針對中小企業的金融服務是一個不可避免的趨勢。將中小企業信貸業務進行獨立運營和核算，由專家小組來開發一個系統科學的定價系統，制定與中小企業信貸業務特點相匹配的貸款審批和貸后管理制度，適當地引入責任豁免和激勵機制，以上是商業銀行發展中小企業信貸業務的題中之意。面對中小企業融資需求“小、頻、快”的特點，商業銀行應提高對中小企業客戶的金融產品和服務的針對性，細分中小企業客戶群體，減少審批層級的同時，下放審批權限，進一步提高小企業金融服務的時效性。

三、緩解銀企矛盾，改善中小企業融資環境需要多層推進

中小企業自身的經營特點和對資金需求的特點是造成中小企業的融資困境問題的內部原因，從外部因素分析，商業銀行的制度方面和技術方面進一步制約了中小企業融資問題的解決，加劇了銀企之間信息不對稱的程度，為改善這種銀企間的信息不對稱狀態，提高中小企業的融資效率，需要做到多層次的系統推進。

（一）促進社會信用體系建設，鼓勵第三方融資擔保機構發展

信貸市場的平穩運行需要有完善的評級市場和成熟征信體系做保障，同時其有助于減少銀業之間的信息不對稱。目前，我國征信體系的建設和使用過程中存在著信息缺乏透明度和地區信息不能共享的問題。為此須由政府來主導實施完成社會信息的歸集聯網工作。

提高融資擔保業務水平可以在一定程度上減輕銀企之間信息不對稱的程度，并且擔保是銀行一直以來主要的風險緩釋措施之一。目前，市場上擔保機構按照運作模式的特點可以分為企業互助型、政策主導型和商業型三種。第一種由若干企業自發組織和共同資助的相互擔保模式，由于受發起者的限制，這些模式往往限于服務的一個特定部門，發展不太可能具有規模優勢；第二種由政府提供資金而非盈利的政治擔保模式，銀行的接受程度較高，但這類擔保機構受到政府更多干預，效率低下。因此，我們應鼓勵發展更有效和更廣泛的商業擔保模式，并為促進商業擔保機構的發展和成長的政策建立適當的補償機制。

（二）商業銀行應進一步提高中小企業信貸服務質量

商業銀行應充分利用當前有利條件，如市場流動性寬裕、銀行和保險行業盈利能力穩定，加大對中小企業的信貸支持，提前對貸款展開展研究和評估，對于符合標準和條件的中小企業合理的續貸要求給予滿足，以縮短中小企業資金周轉時間，降低貸款周轉成本。涉及借款期限和產品的創新方面，鼓勵商業銀行等金融機構加強對中期和長期貸款產品的研發，并加大落實力度。在風險可控的前提下，可對單戶授信總額不足1000萬元的中小企業流動資金貸款（不含個體工商戶和小微企業主貸款）采取自主支付方式。

（三）商業銀行需借助金融科技力量提升信貸管理水平

金融科技將對商業銀行中小企業的金融服務產生全方位的促進作用，其中較為明顯的是金融服務產品的創新。目前中小企業的創新金融服務產品以信用貸款為主，具有全流程在線，審批迅速、模式靈活的特點，同時引進大數據技術，通過稅收、用電量、公積金等指標衡量小微企業的信用水平，減少了對抵押品的要求，降低了審貸門檻，提高了貸款的可得性。商業銀行一方面應加強大數據技術、人工智能在金融領域的創新應用，做到精準刻畫中小企業信用情況，提升金融服務的效率，同時可以為中小企業量身定制金融服務解決方案，滿足其在信貸和融資方面的需求；另一方面應加強與互聯網金融企業合作，與其共同研發金融產品、共享金融服務數據、完善風控技術等，從而提高商業銀行對中小企業的服務效率，降低運營成本。