撤退液晶面板 韓企再展電池圖謀

張延陶

隨著京東方與TCL形成穩固的“雙雄”格局，韓企在液晶面板市場的撤退成為定局。加之此前LG在中國賣樓的消息甚囂塵上，韓企的“潰敗”形象呼之欲出。

然而在化學產業鏈的應用產品環節中，液晶半導體的風頭似乎并沒有電池材料強勁。那些我們耳熟能詳的韓企紛紛興建工廠、投資電池。

新能源汽車產業的快速增長令寧德時代盡享馬太效應的紅利，即便是市占率遜色的比亞迪也已經在今年站上過7000億的市值。但作為下游車企而言，狡兔三窟或許才是避免動力電池“命懸他手”的穩妥戰略。由此，韓企的電池“圖謀”得以大展身手。

中國面板“合圍”韓企

今年上半年，全球液晶電視面板出貨量達1.3億片，同比增長2.5%，出貨面積為8312萬平方米，同比增長10.3%。

京東方與華星光電在新建產線及完成并購之后，產能優勢進一步擴大，與其他廠商的差距進一步拉大。

在接受《英才》記者專訪時，李東生坦言：“我們進入這個產業的時候，三星就是全球行業的標桿，TCL以它為目標追趕。用了大概11年的時間在LCD領域（局部）超越了三星。去年我們收購了三星蘇州工廠，包括它的模組工廠，這也是它在中國唯一的顯示工廠。”

隨著三星宣布陸續停產韓國的兩家工廠，曾經的“標桿”逐步退出了液晶顯示產業。李東生執掌的TCL超額兌現了“5年趕上三星”的預言。

在TCL華星完成對三星蘇州工廠的收購后，中國大陸面板企業在全球市場的占有率進一步提高。

目前，兩家頭部廠商在2021上半年液晶面板出貨面積上已占據全球超過40%的份額，京東方出貨占比22.7%，華星光電出貨面積占比17.7%。

2021年，隨著t7產能釋放以及蘇州三星產能整合，TCL華星全年產能將大幅增加，行業地位和綜合競爭力進一步增強。5月，廣州華星第8.6代氧化物半導體新型顯示器件生產線項目（t9）正式簽約，未來3-5年會繼續助陣產業規模及技術領先。

中國制造不僅在液晶面板領域全面主導，在OLED面板市場，中國企業也在給韓國企業制造壓力。隨著國產手機的價格戰持續，國產OLED屏幕的滲透率也在不斷提升，如今國產高端手機中，OLED屏幕幾乎已經成為“門檻”級配置。

根據CINNO公布的數據顯示，雖然韓國面板企業在OLED市場仍然占據領先地位，但中國面板企業在OLED面板的市占率激增。

二季度數據顯示，三星的市占率依然一家獨大，位居全球中小尺寸OLED面板企業頭名，但值得注意的是，這一份額已經下探至70%以下。而據Omdia預計，這一情況仍將持續，我國在全球智能手機OLED面板市場中的占比，有望從今年的15%，提升至2022年的27%;而三星的市占率將下滑至65%。

與此同時，京東方和維信諾在該市場的排名分別從一季度的第三名、第四名提升至第二名、第三名，此外TCL華星的中小尺寸OLED面板出貨量也環比大幅增長。在中國幾家中小尺寸OLED面板企業的努力下，中國在該市場的份額由今年一季度的15.6%，提升至今年二季度的24.2%，環比上漲了55%。

韓企掀電池“戰役”

全球新能源汽車銷售的良好表現帶動了動力電池行業的快速增長。

今年6月全球動力電池裝機量達到25.6GWh，同比增長了126.5%，環比增長了20.2%;1-6月累計裝機量累計達到115.1GWh，同比增長了155.8%。

而前十名榜單中，中日韓企業搶盡風頭。寧德時代、LG新能源、松下、比亞迪、三星SDI、SKI、中航鋰電、國軒高科、AESC、PEVE紛紛榜上有名。韓系電池廠商的表現可圈可點，增長率都達到了三位數，但與中國電池廠商同場競技，難免還是相形見絀。與去年同期相比，LG新能源、三星SDI排名均下降了—位，SKI保持了第六。

來到中國市場，這一排名中的日韓企業顯著減少。根據動力電池應用分會的統計數據顯示，上半年中國市場新能源汽車裝機量TOP10的電池企業分別為寧德時代、弗迪電池（比亞迪）、LG新能源、中航鋰電、國軒高科、億緯鋰能、蜂巢能源、瑞浦能源、力神電池和塔菲爾。LG被比亞迪超過，排名下跌至第三。

不僅如此，寧德時代的全球版圖也在擴張，根據這些年的財報變化可以看出，2020年較之2019年，寧德時代的海外業務占比出現了明顯的提升，從3.72%來到了14.39%。這一趨勢無疑是動了日韓電池企業的奶酪。

據韓國投資銀行消息，LG能源解決方案上市主管公司團隊目前正推進企業估值工作，將中國寧德時代、比亞迪和韓國的三星SDI定為參照企業。部分證券公司參照寧德時代市值，認為LG能源解決方案的價值約在100萬億韓元（約合人民幣5647億元）。

但有意思的是，部分觀點認為，寧德時代背靠中國堅實的內需市場，LG能源解決方案難以與其相提并論，因此擴大了參照對象范圍。

坐擁全球最大的新能源汽車市場，寧德時代的基本盤不僅牢固，更在向海外擴張。但與此同時，寧德時代的“一家獨大”也在成為下游主機廠防范的“風險”。

雖然，今年寧德時代相繼宣布拿下了現代汽車、大眾、特斯拉、長城汽車、奔馳商用車等企業未來幾年的訂單。但是不難發現，上述車企都未對寧德時代“ALLIN”。

在中國市場，LG新能源配套了特斯拉Model Y、在全球市場也為大眾ID.3、大眾ID.4配備了電池;而長城汽車與戴姆勒背后也都有著蜂巢能源與孚能科技的身影。

可以預見，隨著新能源汽車的滲透率不斷加深，電池產業“逆寧德化”也將成為行業發展的一條“暗線”。這對于韓企而言也是客觀的機遇。

近日，SKI發布公告稱，公司將向在中國建設第4座電池廠，計劃投資10.6億美元（約68億人民幣）用于在江蘇省鹽城新建電池廠。與此前不同的是，此次工廠或將由SK獨資投建，產能將超過前三家。在此之前，SKI曾于去年入股中國電池廠商億緯鋰能。