集團公司資金集中管理利弊分析以及優化思考

常冬云

（泰州市建業投資建設集團有限公司，江蘇 泰州 225300）

一、引言

目前，我國很多企業規模越來越大，子公司數量越來越多，由此誕生了諸多集團公司。對于集團公司來說，資金管理難度頗大，也對集團公司的發展影響甚大。資金集中管理模式有很多優點，因此這一資金管理模式受到了不少集團公司的青睞，但是一些集團公司在資金集中管理方面也出現了不少的問題，這制約了資金集中管理模式優勢的充分發揮。針對這一情況，需要對集團公司資金集中管理進行全面探討。本文對集團公司資金管理的現狀進行歸納探討，進而對資金集中管理模式的利弊進行分析，并在此基礎上提出集團公司資金集中管理的優化策略。希望本文提出的集團公司資金集中管理的優化策略能夠為企業用好這一資金管理模式帶來一些有益指導。

二、集團公司資金管理的現狀

從集團公司資金管理的現狀來看，有的集團公司采用傳統的資金分散管理模式，但更多的集團公司已開始采用資金集中管理模式，兩種資金管理模式各有利弊，但是從大趨勢來看，資金集中管理模式將會逐步取代資金分散管理模式。雖然目前集團公司資金管理水平在不斷提升，資金管理越來越規范，資金使用效率也在逐步提升，但是依然存在很多不足，具體包括以下三點。一是資金管理與集團公司發展需要脫節的問題依然突出，即資金管理存在短板，無法給集團公司的經營發展提供良好的資金保障，導致企業發展受阻。舉例來說，資金管理缺少彈性，無法根據經營環境的變化及時進行調整。二是集團公司資金管理風險管控存在不足，資金管理風險居高不下，企業資金管理內部控制薄弱，資金管理制度建設落后，導致資金管理風險得不到較好的控制，資金管理風險的頻發給集團的生產經營帶來了沖擊。三是集團公司資金預算管理存在很大問題，具體表現就是預算管理流于形式，不僅制定的預算脫離實際，同時預算剛性也不足，難以得到較好的落實，進而導致資金預算管理作用大打折扣，難以發揮應有的作用。

三、集團公司資金集中管理利弊

（一）集團公司資金集中管理優點

集團公司資金集中管理的優點包括以下三點。一是有利于提升資金的利用效率，實現資金在各個子公司的余缺調劑，集團公司下屬子公司、部門較多，不同的子公司、部門資金流動情況不一。資金集中管理，可以讓資金在各個子公司、部門進行余缺調劑，幫助其更好地應對資金流的波動，從而實現資金的充分利用。二是有利于規范管理資金，降低企業的融資風險、融資成本以及管理風險，集團公司各個子公司的資金管理水平參差不齊，各自進行資金管理容易增加管理成本。在這種情況下，由集團公司統一管理資金，可以提升資金管理水平，且資金的集中管理也可以給集團公司的融資談判增加砝碼，統一進行融資可以獲得更大的話語權。三是有利于加強對各子公司的控制，資金集中管理意味著各子公司資金需要及時劃歸總部，這也意味著子公司將會喪失部分資金管理權限。因此，集中管理資金，可加強對子公司的管控，避免出現子公司管理失控的情況。

（二）集團公司資金集中管理缺點

集團公司資金集中管理的缺點主要有以下三點。一是不利于保持子公司的經營靈活性，削弱了子公司的經營自主權。目前，市場環境瞬息萬變，企業的經營要有良好的彈性，才能適應環境，提高競爭力。在集團公司資金集中管理模式下，子公司的資金申請使用手續煩瑣、周期較長，這會影響經營活動的及時調整，從而導致子公司貽誤發展時機。二是不利于各個子公司的優勝劣汰，集團公司統一劃撥使用資金，容易導致一些經營效益差的子公司不再擔心效益問題，增加對集團公司的依賴，認為有集團公司兜底，不需要擔心虧損等問題［1］。這樣的資金管理會造成子公司之間的不公平，進而無法利用市場機制淘汰部分已經不具有競爭力的企業。三是不利于資金周轉，集團公司進行資金集中管理，各子公司需要申請審批才能使用資金，但這一過程耗時較長，會影響企業資金的周轉，不利于提升子公司的經營效益。

四、集團公司資金集中管理優化策略

（一）加強資金預算管理

做好資金預算管理工作對于集團公司資金集中管理水平的提升至關重要。資金預算管理是指對集團公司的年度資金使用進行科學的規劃，從而確保集團公司現金流的穩定。集團公司需要加強資金預算管理，對年內的資金流入、流出進行科學預測分析，并據此制定資金預算，提升資金利用效率。在資金預算制定過程中，需要綜合考慮多種因素，包括企業發展戰略、經營狀況、投資狀況、籌資狀況等等，以確保資金預算符合實際，能夠順利落地。資金預算方法需要有機結合零基預算與增量預算，充分考慮資金使用的連續性，考慮上一年度資金收支情況，同時深入預測分析未來經營環境的變化，并在此基礎上科學制定資金預算［2］。另外，對于資金預算，還需要增強預算剛性，盡量確保資金預算能夠不打折扣地落實下去，全面增強資金管理的計劃性以及規范性，避免出現現金流緊張等問題，從而為集團公司的持續經營發展提供良好保障。

（二）完善內部控制流程

集團公司需要對內部控制流程進行完善，良好的內部控制流程可以切實降低資金集中管理風險，提升資金集中管理效率。集團公司資金集中管理在內部控制流程建設方面有以下三個要點：一是全面識別資金集中管理的關鍵點以及風險點，要全面掌握資金集中管理風險，對于資金集中管理的關鍵內容要高度關注；二是完善資金審批流程，提升審批效率，以確保子公司及時獲得所需資金，從而把握商機，搶占市場；三是加強對資金收支的監督，集團公司統一管理資金，資金流入流出數量龐大，這就需要有完善的內部控制監督機制，以確保資金收支合規，讓有限的資金能夠用到刀刃上，全面提升資金利用效率。

（三）健全資金集中管理制度

健全集團公司資金集中管理制度非常重要，只有建立健全資金集中管理制度才能切實增強這一工作的規范性，讓各項工作能夠做到有章可循，有據可依，從而確保企業資金集中管理水平的提升。資金集中管理制度建設需要做到以下三點：一是資金管理制度要盡量細化，需要統籌兼顧資金往來賬務管理、資金審批管理、資金核算管理、資金風險管控等內容，確保相關工作都能夠有相應的制度加以約束規范；二是要確保資金集中管理制度能夠順利實施，增強相關制度的適用性，確保資金管理制度以問題為導向，以解決這一領域存在的各種問題；三是資金集中管理制度應根據工作需要進行動態調整，確保相關制度與工作要求相匹配。

（四）增強資金集中管理彈性

考慮到資金集中管理的主要缺點是管理僵化，無法根據各個子公司經營需要提供資金支持，因此集團公司需要著力增強資金集中管理的彈性，從而更好地應對經營環境的變化。集團公司在增強資金集中管理彈性方面關鍵是要根據經營環境的變化及時調整資金管理，資金管理要足夠靈活以應對經營環境的變化，從而保證資金管理能夠更好地服務于企業［3］。增強資金集中管理彈性的關鍵是要有良好的溝通機制，即子公司與集團公司總部在經營信息方面能夠做到實時共享，最大限度避免信息傳遞滯后，集團總部要快速回應子公司的資金訴求，從而保證子公司的資金需求能夠得到滿足。

五、結語

對于集團公司來說，資金集中管理是一把雙刃劍，應用這一資金管理模式時要做到趨利避害，最大限度地發揮資金集中管理模式優點的同時，極力規避缺點，從而切實有效地提升集團的資金管理水平。本文提出的集團公司資金集中管理的優化策略包括加強資金預算管理、完善內部控制流程、健全資金集中管理制度、增強資金集中管理彈性等，集團公司可以根據自身情況，在借鑒以上策略的基礎上靈活調整，以確保用好資金集中管理模式，全面提升資金管理水平，給集團公司的健康發展提供良好的支撐。