不良金融資產的現狀及解決問題研究

陳 琦

（廣東正日律師事務所，廣東 中山 528403）

一、與金融不良資產有關的概念

（一）金融不良資產的概念

金融不良資產主要分為兩個方面，區分標準為是否屬于銀行的不良資產。在銀行的不良資產中還可通過是否為信貸資產將其分為兩種。而銀行對于不良信貸資產的界定主要是針對銀行中存在疑問和產生部分損失的貸款。一般的不良資產主要是指由于其對貸款使用不當，無法滿足銀行所要求的盈利造成虧損，甚至損害本金的銀行資產。

（二）金融不良資產的法律界定

從法律規范的角度來看，不良資產概念的形成經歷了從無到有，從不良貸款到不良資產的轉變，其內涵和外延逐漸擴大和深化。從資產生成和供應實體的角度來看，不良資產是從銀行的不良信貸資產轉變為銀行的不良資產以及金融業不良資產變為不良黃金資產；在資產范圍上，它已從表內資產擴展到表外資產。就資產形式而言，它不再局限于債務資產，還包括股權、實物資產和實體資產。

總體而言，對不良資產沒有明確的定義。從相似案例中提取公共屬性的活動稱為抽象過程，通過此過程獲得的公共屬性是概念。由于不良資產內涵的多樣性和可變性，很難找到普遍性的基本屬性。因此，理論界和實踐界很難通過完全歸納來建立起一個最低限度的概念。目前，不良資產的定義很多，類型分類以描述其外部表現。

二、形成不良資產的原因

（一）從外部原因的角度來看，制度弊端、相關系統的不完善和金融管理的缺乏是銀行產生不良資產的外部主要原因。原來在計劃經濟的措施下，政府對企業進行直接的干預，使得政府與主要企業密不可分，尤其是政府主導下銀行對企業的資金支持。而現今部分企業仍未擺脫政府的干預，致使銀行承擔了部分經濟波動的危險。

（二）形成不良資產的內部原因是銀行管理不善。銀行管理思想的不確定性導致了商業行為的混亂。銀行信用管理低、貸款重、管理薄，未執行“三項檢查”、保全無效；銀行管理體制存在一定的缺陷，其按行政級別設立的相關分行擔任部分法人的職責，造成財務分散而無法合理整合與配置，致使市場反應需要一段時間，這也使得對市場金融風險的控制能力差，缺乏相互約束；銀行內部的非法活動嚴重，非法存款與貸款、賬外貸款和股票投機利率很高；未能及時解決不良資產導致不良資產的積累，振興不良資產的單一方法以及呆賬準備金不足；銀行工作人員相關培訓不到位，職責與責任不明確。

（三）不良資產的形成有歷史原因。信貸資產是我們銀行的主要盈利資產。資產的質量直接決定著銀行的經營效率和財務狀況。當前，我國銀行的信貸資產品質無法得到更好的保證，已經形成了大比例的不良貸款，限制了我國銀行的長遠發展。［1］

三、解決不良金融資產的對策

（一）金融機構對策

加強員工管理，提高防范意識。針對當前金融企業從業人員意識薄弱的問題，有必要通過建立企業培訓來增強員工的責任感。金融業必須把管理放在第一位，增強員工的法律意識，依法合規開展業務，嚴格依法貸款。其次，要按照法律標準規范員工的市場競爭行為，使有關資產的銀行業務進行合理與規范化的改進。最后，不能僵硬執行貸款標準，將貸款自主權發放給各銀行的專業工作人員，由此提升資產信貸的品質。各個相關金融機構需提前了解市場情況，根據市場發展和相關規則來進行對資金的配置，將資金分配給信譽度高、效率高的企業，充分發揮資金的最大利益，依法發放貸款，依法管理，依法行事，并依法收取貸款，為更好地服務于建立現代企業制度。

（二）金融市場對策

1.債權轉讓受現行法律及其解決方案的限制

《合同法》規定，債權人能夠通過合同形式將自己可支配的權利分配給其他人，但法律規定不能轉讓的除外。我國《擔保法》第六十條和第六十一條規定，貸款合同可以附有最高抵押權合同，最高抵押權的主合同的債權不能轉讓。根據該規定，最高抵押貸款構成不良貸款后，金融資產管理公司將無法獲得該抵押貸款。實際上，銀行發行的許多貸款都是以最高抵押貸款的形式擔保的，而不良貸款中有一大部分也是以最高抵押貸款的形式體現，這造成了相關金融資產管理機構對其收購的不良貸款的合法性受到質疑。因此在此基礎上應將最大抵押貸款的合法性作為主要，確保其合法性的存在，且能夠將《擔保法》中的相關內容進行完善，來將相關不合理的抵押貸款限制進行取消。

2.立法確認轉讓不良貸款通知書的有效性

根據公告的方式來明確和解決對債券的轉讓在《合同法》中沒有法律事實的根據，法律沒有明確規定如何履行債權人的通知義務。筆者注意到，當不良貸款出現后，債務人會得到一些商業銀行的相關公告或通知，若在法律層面此種方式沒有合法性，則金融資產管理公司獲得的不良貸款將不會對債務人產生影響。在這方面，應在金融資產管理公司的立法中確認轉讓不良貸款通知書的有效性，或者應通過司法解釋澄清《合同法》中尚未明確的問題。［2］

（三）不良資產出售中的法律問題和解決方案

根據《規定》，不良貸款的出售應當遵循公開、競爭、公平的原則來選擇，但相關金融資產管理負責機構可在未規定具體事項時通過拍賣等方式將資產出售。由于不良貸款的出售涉及金融資產管理公司是否可以最大限度地保留資產的問題，由此法律應對于債務轉移的相關規定做進一步的細化，以提高對不良貸款出售的品質并盡可能規避出售過程中關于道德問題的產生，由此確保國有資產的保留。在這方面，可以在出售不良資產的系統中考慮，以澄清不良貸款投資者應具有的權限；對不良資產的購買能力進行評估；通過合法手段公開透明對不良資產的售賣方法；對購買不良資產的購買者提供更大的信息；對不良資產出售的有關問題和如何處置不良資產進行分析和指導。

（四）債轉股及解決方案中存在的法律問題

根據我國目前的債券形式，相關金融機構針對已經收買的國有銀行的不良貸款可以將其轉變為借款公司的有關股權。但是相關金融機構無權對此不良貸款進行轉換，其轉換權仍在相關政府部門手里。雖然不良資產的問題可以通過政府的干預進行解決，但政府主要的體現應更體現在政策、法律和資金的支持上，而不是直接參與不良資產的具體重組。政府應通過法律，闡明債轉股的條件和適用范圍，并且不能一一推薦、審查和批準債轉股。為了防止政府在轉股權決策中起最終作用，應在法律規定中突出金融資產管理機構對債轉股的決定比重。

（五）金融資產管理公司監管中存在的法律問題及其解決方案

我國目前金融資產管理機構的監管模式分類有多種，這既不利于對金融資產的監管，也不利于金融機構的服務和運行，由此應加以完善。具體來說，為了實現最大限度地保護資產并減少損失的目標，必須建立一套標準化的法律體系來規范金融資產管理公司在獲取不良貸款，管理和處置不良資產時應遵循的各種規則。加強對金融資產管理公司的監管，使我國不良金融資產的處置真正符合法律制度的合理規定，并發揮應有的作用。［3］

綜上所述，金融資產不良的原因很多。因此，還必須從全局出發，綜合規劃來采取預防對策，以各種方式構建全面的金融不良資產防范體系，有效遏制金融不良資產，由此增加資產，達到減少不良金融資產的目的。防范不良金融資產是一項長期的工作，目前關于金融方面的改革不斷加快，因此防范有關金融危險的任務會隨著金融業改革的不斷深入而深入，這也為現今應對不良資產的有關機構有了更加嚴格的要求。不過只有立足于現實，大膽創新，才能保證金融資產的高質量和護送我國金融業深化改革。