互聯(lián)網(wǎng)金融理財法律制度的特點(diǎn)呈現(xiàn)與實(shí)踐策略

宋細(xì)蓮

（南昌理工學(xué)院電子與信息學(xué)院，江西 南昌 330044）

隨著信息技術(shù)的高速發(fā)展，傳統(tǒng)意義上的金融理財行業(yè)正發(fā)生著巨大的變革，互聯(lián)網(wǎng)同金融行業(yè)的深度融合催生了互聯(lián)網(wǎng)金融理財這一新興行業(yè)，憑借全新的用戶體驗受到了社會各界的廣泛支持。面對這一全新領(lǐng)域，如何加快相關(guān)法律建設(shè)、規(guī)避其帶來的風(fēng)險已成為當(dāng)前金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要的發(fā)展內(nèi)容。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)奶攸c(diǎn)

（一）高收益低門檻

傳統(tǒng)的銀行理財對于消費(fèi)者參與的門檻較高，其資金投資起點(diǎn)動輒五萬元、十萬元，而互聯(lián)網(wǎng)金融理財所設(shè)置的投資門檻遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)的銀行理財，甚至可以說是沒有門檻。因過低的門檻限制使得廣大消費(fèi)群體可以將自己手上的數(shù)額較小的資金投入到互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品上面，實(shí)現(xiàn)其利益的最大化。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融理財還具有高收益的特點(diǎn)。當(dāng)前，我國銀行向個人儲戶提供的最高存款利率受到國家政策的限定，其活期存款利率一般保持在0.3%或者0.35%之間，儲戶在銀行存款所獲得的利息較低。而大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融理財主體參與了銀行存款協(xié)議，其利率的高低不受國家政策的限制，故而其存款利率較銀行利率要高很多，因而消費(fèi)者將資金投入到互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品上會得到較高的收益。［1］

（二）流動性強(qiáng)

當(dāng)前，大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融理財主體都采用“T+0”模式，主要有兩種及時贖回的方式，其一是將資金轉(zhuǎn)出至互聯(lián)網(wǎng)賬戶，前提是在金額不超過固定限額的情況下，可以將資金直接轉(zhuǎn)出或是用于消費(fèi)。其二是提現(xiàn)至銀行卡，相當(dāng)于基金的普通提現(xiàn)，主要適用于電腦客戶端，按照“T+1”模式直接提現(xiàn)，提現(xiàn)金額又分為兩類，一類是金額不超過五萬元的，可以在自然日24點(diǎn)之前到賬，另一類是金額超過五萬元的，需要在提交申請的第二日24點(diǎn)之前到賬，而手機(jī)端的用戶在日累計不超過五萬元的都可以在兩個小時內(nèi)到賬。［2］

（三）個性化服務(wù)

互聯(lián)網(wǎng)金融理財經(jīng)營主體大多秉承著開放、平等、協(xié)作的經(jīng)營理念，其產(chǎn)品服務(wù)突破了傳統(tǒng)的面對面交易模式，采取在線的群體參與、互動溝通服務(wù)模式，在商業(yè)模式上實(shí)現(xiàn)了去中心化的扁平化組織，通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的大數(shù)據(jù)分析，深度挖掘相關(guān)數(shù)據(jù)、尋找和發(fā)現(xiàn)潛在用戶，并根據(jù)其實(shí)際需求提供個性化的優(yōu)質(zhì)理財服務(wù)，有效滿足了消費(fèi)者的個性化需求。［3］

二、完善互聯(lián)網(wǎng)金融理財法律制度的實(shí)踐策略

（一）明確市場進(jìn)出的法律制度

完善互聯(lián)網(wǎng)金融理財法律制度要先明確互聯(lián)網(wǎng)金融理財經(jīng)營主體的市場進(jìn)出法律條件。首先，明確基金公司和第三方支付平臺的市場準(zhǔn)條件，提高審核的規(guī)范性，在借鑒國外成功的監(jiān)管經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，同時充分考慮當(dāng)前我國的實(shí)際情況，對基金公司進(jìn)入市場的申請實(shí)行許可制度，即按照相關(guān)規(guī)定提交材料，并由我國相關(guān)機(jī)構(gòu)對其從業(yè)人員的資格、業(yè)務(wù)范圍、風(fēng)險控制等內(nèi)容進(jìn)行全面細(xì)致的審核。［4］其次，明確經(jīng)營主體的退市條件，并加強(qiáng)對其退市程序的審核力度。要求經(jīng)營主體必須經(jīng)完稅、清算債務(wù)等程序后方可退出市場，加大對失信企業(yè)的違規(guī)懲罰力度，完善全國企業(yè)的信用信息系統(tǒng)，以防失信企業(yè)在退市后換個地區(qū)又重新上市。

（二）完善加強(qiáng)市場運(yùn)行法律監(jiān)管機(jī)制

首先，建立互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，切實(shí)防范風(fēng)險，一旦出現(xiàn)風(fēng)險時采取適當(dāng)?shù)拇胧┻M(jìn)行補(bǔ)救，同時將風(fēng)險補(bǔ)救全過程及時公布給消費(fèi)者。當(dāng)風(fēng)險到達(dá)難以控制的地步時，應(yīng)當(dāng)立刻停止其產(chǎn)品的銷售，并為消費(fèi)者開辟一條維權(quán)的綠色通道。同時，健全存款保險制度，由銀行牽頭成立相關(guān)保險機(jī)構(gòu)，金融理財主體按照相關(guān)規(guī)定為消費(fèi)者的存款進(jìn)行投保，一旦金融理財產(chǎn)品出現(xiàn)問題，應(yīng)當(dāng)立即啟動存款保險制度，向消費(fèi)者支付部分準(zhǔn)備金。［5］其次，受限于互聯(lián)網(wǎng)金融理財業(yè)務(wù)的虛擬性、隱蔽性，相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對于經(jīng)營主體身份的認(rèn)證等監(jiān)管存在一定的困難，一旦出現(xiàn)相關(guān)違約行為，難以有效追究其違約責(zé)任，因而，我國相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)盡快完善全國性的互聯(lián)網(wǎng)金融理財經(jīng)營主體的信息登記，詳細(xì)記錄經(jīng)營主體的相關(guān)信息以便隨時查詢。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融理財經(jīng)營主體的交易數(shù)據(jù)和操作記錄是我國相關(guān)部門進(jìn)行監(jiān)管、責(zé)任追究的主要證據(jù)，但當(dāng)前大多數(shù)交易數(shù)據(jù)和操作記錄都是以電子數(shù)據(jù)的形式存在的，而電子數(shù)據(jù)又極容易被篡改甚至偽造，其內(nèi)容的不確定性勢必會影響監(jiān)管效率以及后續(xù)的追責(zé)。因而，我國應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)電子證據(jù)鑒定技術(shù)力量的建設(shè)，增加相關(guān)鑒定機(jī)構(gòu)，擴(kuò)充鑒定人才。同時將篡改、虛構(gòu)電子數(shù)據(jù)的行為納入法律范圍，加大其違法成本。［6］

（三）健全經(jīng)營主體民事責(zé)任制度

首先，明確金融理財經(jīng)營主體的民事責(zé)任。第三方支付平臺作為受托人，同消費(fèi)者之間具有委托關(guān)系，當(dāng)未能完成相關(guān)委托內(nèi)容或因違反合同義務(wù)對消費(fèi)者造成一定的利益損失時，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的民事責(zé)任，有義務(wù)賠償消費(fèi)者的直接損失以及可得利益的損失。而基金公司與消費(fèi)者之間屬于信托關(guān)系，因主動承擔(dān)保護(hù)消費(fèi)者資金安全的責(zé)任，如若因自身過錯造成消費(fèi)者相關(guān)利益損失的，應(yīng)當(dāng)主動配合相關(guān)機(jī)構(gòu)的調(diào)查，并按照一定比例賠償消費(fèi)者利益損失。［7］其次，明確金融理財經(jīng)營主體的舉證責(zé)任。根據(jù)過錯責(zé)任歸責(zé)原則，在出現(xiàn)民事糾紛的情況下，經(jīng)營主體應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相關(guān)舉證的責(zé)任。但由于經(jīng)營主體在金融理財過程中往往處于積極主動的地位，為確保消費(fèi)者權(quán)益，防止經(jīng)營主體篡改、偽造證據(jù)，應(yīng)當(dāng)實(shí)行舉證責(zé)任倒置制度，由經(jīng)營主體自己證明在理財過程中，其自身行為沒有過錯或已盡到自我責(zé)任，如若舉證不能，則反推定其存在過錯。

（四）加強(qiáng)消費(fèi)者保護(hù)措施

首先，加大對互聯(lián)網(wǎng)金融理財經(jīng)營主體的權(quán)利限制。消費(fèi)者在購買理財產(chǎn)品、享受相關(guān)服務(wù)過程中具有個人信息依法受保護(hù)的權(quán)利，經(jīng)營主體不得隨意向消費(fèi)者征集個人信息。因而，相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)該要求金融理財主體依法、正當(dāng)收集消費(fèi)者個人信息，并明確最低的使用限度，禁止其未經(jīng)消費(fèi)者允許隨意發(fā)送信息，同時還應(yīng)當(dāng)將信息保密納入法律內(nèi)容，嚴(yán)禁互聯(lián)網(wǎng)金融理財主體向第三方提供、銷售消費(fèi)者個人信息，如若發(fā)生違法行為，對相關(guān)負(fù)責(zé)人追究法律責(zé)任。其次，暢通消費(fèi)者依法維權(quán)渠道。消費(fèi)者在對于自己在互聯(lián)網(wǎng)金融理財過程中出現(xiàn)的財產(chǎn)損失享有求償權(quán)，但其因自身條件的限制而導(dǎo)致其在維權(quán)的過程中往往處于弱勢地位，因而，應(yīng)當(dāng)拓寬消費(fèi)者依法維權(quán)的渠道，開通線上線下相結(jié)合的多方面維權(quán)渠道，并積極向消費(fèi)者公布投訴問題的處理進(jìn)程。［8］