中小企業民間借貸存在問題及防范策略研究

何子怡 馬忠民

（徐州工程學院 江蘇徐州 221018）

中小企業民間借貸產生的原因

民間借貸，是指非金融機構借貸雙方進行資金融通的行為，出借人將自有資金借給他人以獲取利益，同時借款人通過抵押等方式進行貸款獲取資金。民間借貸的表現形式具有多樣性，有多種方式，表現為互聯網金融平臺、融資擔保公司、地下錢莊、職業放貸人、預付款業務、典當行、私募基金等方式。

中小企業民間借貸產生的原因可以主要歸結為內因與外因。

（一）內部原因

隨著科技水平的日新月異、知識產權保護力度的不斷加強，對企業自身的研發能力與資金要求越來越高，而相對于中小企業而言，自我積累能力受限，在其內部獲得資金支持程度就較難。

（二）外部原因

我國銀行體系尚沒有完全發展成熟，覆蓋范圍還較小，結構也尚不合理。中小企業由于信息不對稱、抗風險能力較弱等原因，在金融市場中處于弱勢。對于企業來說，往往優先選擇向銀行進行貸款。然而，現有的銀行體系中，各大銀行的主要服務對象為大型企業，中小企業享受金融服務的占比相對較小。另外正規金融機構出于風險考慮更偏好“錦上添花”而不愿“雪中送炭”，這樣就使得風險較高的中小企業往往無法獲得所需要的金融支持。企業要從正規的金融機構融資有較大困難，直接影響中小企業外部融資的效率。除了向銀行貸款這一渠道之外，資本市場融資也是獲取資金的一種主要方式。然而，中小企業很難達到進入資本市場進行融資的標準。如在股權融資上，中小企業雖然可以尋求創業板上市進行股權融資，但創業板對上市企業的盈利要求、經營時間要求、經營持續性要求、治理結構要求等，對于很多中小企業而言都是很高的門檻。在發行債券方面，因為中小企業抗風險能力弱、債券投資者保護制度等基礎制度不完善、高收益債定價困難等問題，其難度甚至比上市更高。

因此，對于中小企業在內部資金受限、而外部正規渠道都難以走通的情況下，自然會選擇較為靈活的民間融資來解決融資難的問題。民間借貸手續相對簡單、速度快，辦理條件相對寬松，短時間內即可辦理并獲得資金。資料顯示，占規模以下90%的小企業與金融機構沒有發生過任何借貸關系，而約占80%負債的中小企業有民間借貸行為，我國企業直接融資僅占20%，間接融資占80%，而其中，中小微企業直接融資渠道不到5%，其余的95%是企業自有資金、銀行借貸和民間借貸。相比發達國家企業的直接融資比例達到了80%，差距明顯。早期的民間借貸多發生在較為熟悉的雙方之間，然而隨著經濟的發展，民間借貸對社會游資的吸引力越來越大，加上其簡單便利的借款程序對中小企業而言非常便利，使民間借貸規模逐漸擴大，借款利率也不斷走高，甚至出現了非法集資、以牟取暴利為主的高利貸等現象，中小企業借貸風險大大增加。

中小企業民間借貸存在的問題

（一）借貸手續與條款不規范

民間借貸因為借貸雙方對借貸款業務的專業度不高，且早期大部分民間借貸活動是憑借借貸雙方彼此的人際關系發生的，放貸人往往由于熟人情面，不會深究借款人的經濟條件、償還能力等情況，只是通過彼此之間的信任進行借貸，甚至沒有簽訂借貸合同。還有的即使簽訂了合同，但合同格式不規范，內容條款不全面，有些債權憑證甚至沒有注明債權人、沒有寫清還款期限等。一方面，在民間借貸迅速發展的過程中，越來越多陌生關系的雙方成為借貸的主體，但這些不規范并沒有得到很好的改善，很容易產生借貸糾紛。另一方面，隨著對民間借貸的監管的加強，有部分民間借貸行為轉入“地下”運行，有較大的隱蔽性，甚至會涉及到違法行為。

（二）民間借貸利率高

民間借貸由于企業無法償還到期的本金和利息，容易引發財務風險。由于民間借貸的借款人本身存在較高風險，因此出借人索要的利率會適當高于銀行的利率作為風險補償。但很多時候，借款人出于對資金需求的迫切，會飲鴆止渴式地接受遠遠高于市場水平的利率，形成“高利貸化”傾向的民間借貸。高利率直接提高借款人的借款成本，借款人“造血”還款能力迅速下降，更容易造成借款人的債務違約。國家對此現象也非常重視，2020年8月最高人民法院發布修訂的《關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》，其中第26條規定了確定民間借貸利率的司法保護的上限，以中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心每月20日發布的一年期貸款市場報價利率（LPR）的四倍為標準，同時還明確了從2021年1月1日起，包括小額貸款公司、融資擔保公司、區域性股權市場、典當行、融資租賃公司等七類地方金融組織對外借款不受四倍LPR的限制。由于這些金融組織不受民間借貸司法保護上限的限制，一旦借款逾期違約，可能會面臨高額違約金。

（三）易引起糾紛影響社會穩定

我國未正式將民間借貸納入法律體系中，民間借貸缺乏明確的法律地位，無法利用制度上的約束力來約束這一行為。由于民間借貸與非法集資界限不清晰，缺乏法律支持，導致民間借貸的盲目性較強，也出現了一些別有用心的人，假借民間借貸的名義進行非法集資。民間借貸緩解了中小企業短期的融資困難，但若企業借款時間長、資金量大，高利率的民間借貸的利息會給中小企業帶來巨大負擔，極可能陷入到“借新還舊”的惡性循環中，繼而出現資金鏈斷裂而“跑路”的現象，存在重大社會風險。甚至出現一些主體為了收回資金、維護自身利益而選擇了暴力途徑，造成惡劣社會影響。

正是由于存在上述的問題，所以中小企業民間借貸面臨諸多風險。首先，表現在增加了借貸企業自身的經營風險。因民間借貸的利率較高，承擔高額的民間借貸利息，增加了借款企業財務成本，造成財務風險；其次增加了系統性風險。伴隨網絡借貸的發展，跨區域經營進一步放大了民間借貸的風險，一旦出現危機，將會引發更大的系統性風險。最后，增加了法律風險。我國尚未建成一套完整的法律法規來監管民間金融活動，民間借貸盲目性較強，借貸行為不規范，缺乏約定利息、還款期限等內容，企業面臨獨攬法律責任的風險。

中小企業民間借貸風險防范策略

（一）中小企業自身層面

1.中小企業應規范自身經營

中小企業自身應該對高利率的民間借貸引起重視，重視企業杠桿率，切勿盲目擴張，避免增加企業不必要的經營風險。同時，應建立完善的財務體系，重視財務預算及規劃，提高企業經營前瞻性，合理確定債務結構和債務期限，避免債務集中到期的還款壓力，同時引入利息覆蓋率、凈債務占比、速動比例等財務指標來動態跟蹤和預測企業未來的償債能力。除此之外，中小企業應注重提高自身的核心競爭力，堅守主業，提高資產質量，有效配置資產，不斷提高企業經營管理水平，提升多元融資能力；注重人才激勵機制和人才梯隊建設，加強基礎管理素質教育與培訓；對接新興技術，促進企業轉型升級和高質量發展，切實提高企業核心競爭力。

2.中小企業應使用更規范的民間借貸

中小企業在參與民間借貸時，應提高風險意識，使用更規范的民間借貸渠道，謹慎選擇貸款對象。同時，應使用更為專業的中介機構，使用更為標準的借貸手續、借貸合同，避免違規、違法現象。如果中小企業在民間融資中扮演出借人的角色，應避免“人情債”，加強對出借人的資質審查，使用更為規范的信用審核機制，重視財務報告的審計，重視財務比率，確保出借資金的安全。在確定貸款對象后，中小企業還應注意與出借人簽訂正式合同，必要時聘請專業法律人士指導，避免法律風險。

（二）政府層面

1.出臺相關中小企業融資扶持政策

其一，完善社會信用體系，消除銀行與中小企業之間的信息交流障礙，建立健全中小企業信用信息歸集、共享、查詢機制，整合共享各類涉企公共服務數據。制定針對中小企業的金融市場融資保護政策，完善金融信用信息基礎數據庫，幫助中小企業增加獲得融資的機會；其二，適當調整商業貸款要求，完善商業銀行考核機制，對給中小企業放貸比率達到一定標準的商業銀行適當放寬要求；其三，對信用良好且發展前景較好的公司給予財政補貼與信貸支持，設立中小企業投資風險基金，借助于“互聯網+”，加快建設相關服務平臺，高效對接金融服務，擴大中小企業融資渠道。

2.完善相關法律法規

為了促進中小企業的發展，必須加緊完善民間借貸相關的法律法規，對民間合法機構予以法律支持與保護，規范其借貸手續；對地下非正規機構的違法行為進行嚴格的整治，嚴厲打擊非法集資、高利貸等非法行為，加大對違法行為的懲治力度。明確借貸雙方的權利和所要承擔的義務，使民間借貸安全化、法律化，建立和健全中小企業合法權益保護制度，創造良好的融資環境，保護借貸雙方的經濟利益。

3.加強對民間借貸的監管力度和范圍

隨著民間借貸越來越普遍，這更需要政府嚴格的監管。相關監管機構應努力實現對民間借貸的監管力度和覆蓋范圍。一方面，應“防范于未然”，即整治民間借貸中存在的違法行為，貫徹落實對民間交易的排查與整治，明確各個民間借貸機構的利率變動與資金走向，貫徹落實對借貸行為前后的控制與管理，實現民間借貸流程的透明化。不因違法行為沒有造成嚴重后果就放任不管，要積極引導民間借貸向正規、透明、規范的方向發展；另一方面，應積極推進民間借貸中借款人的財務報表質量提升，落實財務信息向出借人、監管機構透明公開的工作。

結語

民間借貸一定程度上減輕了中小企業的資金壓力，但面臨的高風險應引起高度重視。中小企業層面應規范自身經營，切實提高核心競爭力，應使用更規范的民間借貸，進行全面的風險評估；政府層面要通過出臺相關中小企業融資扶持政策，完善相關法律法規，加強對民間借貸的監管力度與范圍。總之，應綜合施策，有效防范中小企業民間借貸風險的發生。