中央銀行對互聯網金融的監管現狀及發展趨勢

吉慶華

如今社會經濟迅猛發展，網絡也發生了翻天覆地的變化，其中以網絡為代表的經濟已經影響我們生活的方方面面，從最初的操作軟件、信息傳遞逐漸催生到更多的領域，從而讓我們花更多的時間與它相處，在虛擬的信息和服務中滿足我們所需，給我們的生活方式帶來了極大的便利。在社會商業的驅動下，大量的金融產品開始出現，通過結合人們的消費機制開始遍布各種場景，在解決和改善人民所需做出一定的貢獻，但這種簡單、便利的金融體系存在眾多的風險，例如個人信息泄露、信用信息、支付和結算等風險，如今互聯網金融變化日新月異，對整個金融業產生了巨大影響。隨著互聯網金融不斷普及，需要對互聯網金融進行有力的監管，來規范互聯網金融市場行為，保障互聯網金融健康綠色發展，并加快互聯網金融資源整合，利用先進的技術手段，在互聯網金融方面取得新的進展。希望未來的互聯網金融能帶領傳統經濟轉型，更好的融入市場經濟活動中去，為推動我國經濟的快速發展做出貢獻。鑒于此，本文以中央銀行對互聯網金融的監管現狀及發展趨勢進行分析預與研究。

隨著互聯網的普及，互聯網金融開始興起，各大互聯網商業巨頭開始意識到通過互聯網與金融進行融合可以取得效益，將市場群體瞄準小微企業和個人，彌補傳統金融行業不足，以低門檻、便利、高效優勢獲取金融市場，同時利用電商一系列手段吸引客戶，切入到任何客戶參與到生活場景進行分享與傳播，享受互聯網帶來的紅利?；ヂ摼W金融企業在致力于使金融普及方面，迎合了大眾群體需求，基于互聯網精神對整個的金融行業做出了良好示范作用，但互聯網金融法律法規有所缺失，有關部門對互聯網金融的監管力度不夠，以至于不能很好規范約束，限制了互聯網金融進一步發展，其中潛在金融風險較多，有個別的互聯網企業已經觸及法律底線，造成了不良的社會影響，對于不同于傳統金融帶來的金融風險，以及互聯網金融自身缺陷，需要針對互聯網金融的發展進行規范和管理，避免給金融業的發展帶來了不良影響，中央銀行需要加強宏觀審慎管理，并采取相應措施保障互聯網金融穩健發展。

一、互聯網金融發展概況及特點

（一）互聯網金融發展概況

互聯網金融目前在業界和學術界尚沒有明確的、廣泛認可的定義，一直處于模糊的概念中，在市場經濟中大多數人將互聯網模式下的金融業務稱之為互聯網金融。而隨著PC時代衍生發展，中國移動互聯網出現瘋狂的發展，智能手機的不斷普及，各種電商平臺和線上交易模式出現大眾視野當中，互聯網的創新模式沖擊著傳統商業邏輯，并開始融入到各行各業中，影響了我們日常生活，金融業也不例外，借助互聯網技術來向消費者進行服務，繁衍出了互聯網金融，對傳統的金融模式產生極大沖擊，通過互聯網與金融的融合，出現了互聯網支付、P2P網絡借貸、小額貸、在線理財、眾籌融資等模式?；ヂ摼W金融優化了資源配置，提高了金融體系的全面性，符合了普惠金融的發展，目前許多地方政府鼓勵金融業的創新，希望互聯網金融帶動當地經濟發展，但需要注意缺乏監管的互聯網金融的必然會給社會帶來影不良影響。總體而言，互聯網金融的發展趨勢不可逆轉，互聯網金融與傳統金融的相互競爭，更利于推動金融結構的變革，拓展金融整體服務的范圍，為金融業健康發展營造有利環境，與此同時，中央銀行也勢必對互聯網金融企業實施精確監管，持續深化整頓與規范互聯網金融企業經營行為。

（二）互聯網金融發展特點

1.互聯網金融的用戶增加迅速

隨著社會經濟的水平不斷提高，居民的收入也有了顯著的增加，移動互聯網走入了千家萬戶，互聯網金融通過頁面上視頻、圖片、鏈接、文章咨詢等表現形式向用戶提供多樣化金融廣告服務，開始積累大量的用戶流量，通過依靠大數據進行多樣的金融產品推銷。互聯網金融基于運營手段全面布局第三方支付公司、P2P貸款、基金銷售、證券服務等金融業務，并積極尋找流量變現途徑，使自身的流量的利用率越來越高，高品質的個性化服務滿足了用戶的需求，用線上的多種方式提供的交流，大大增加用戶的黏合度，相對于傳統的金融機構，互聯網金融在用戶數量和用戶黏性方面保持競爭優勢。在疫情防控和全面復工復產階段互聯網金融中發揮重要作用，在這期間特別是移動互聯網用戶表現的日常活躍，互聯網金融充分發揮了服務全時化、業務自動化等方面的優勢，在保障居民生產生活平穩提供了很大支持。互聯網金融的多種業務讓用戶的數量一直處于上升趨勢，相關傳統金融行業也開加快與互聯網的融合，并積極探索互聯網金融的新模式，進一步發揮互聯網技術綜合應用優勢，運用各類科技手段，發展線上供應鏈金融、聯合貸款等創新業務，提高了自身數字化運營能力，有數據表明在2019年末，我國互聯網金融掀起了又一輪高潮，互聯網金融服務對各種消費場景進行了廣泛覆蓋，用戶活躍度和交易頻率爆炸式的增長?；ヂ摼W金融的用戶持續增加會影響信息化發展環境和經濟發展的穩定性，如果缺乏對互聯網監管，會給互聯網金融的發展巨大的消極影響。

2.互聯網金融的高效、便捷化

互聯網用戶的增加讓越來越多的人開始了解金融相關業務，而互聯網金融作為普惠金融的重要載體，因其覆蓋范圍廣、操作便捷、高效等優勢吸引了大量用戶，線上操作是個人與互聯網金融機構溝通的橋梁，讓用戶在一個輕松自由的環境下商業活動，是互聯網金融交易的主要模式，更利于推動解決利率市場化進程中金融渠道窄的問題。互聯網金融機構利用大數據、人工智能等科技優需找目標用戶，并提供與之匹配適合的產品信息，有專業金融團隊為客戶提供金融業務講解，以及后期的相關產品信息推薦服務，讓用戶享受高效、便捷的信息化服務，更利于客戶進行消費升級。互聯網金融在便捷、高效的同時，一些對非正規網站也步入用戶視野，利用消費者存在不良使用習慣獲取用戶的敏感信息，利用敏感信息獲取用戶的二維碼、驗證碼，互聯網金融的高效、便捷化特點讓消費者放松了警惕，甚至遭受了一定的損失。

3.互聯網金融門檻低

我國互聯網金融快速發展，互聯網金融門檻低讓大量用戶涌入，消費者可以輕易通過不同獲取渠道獲取金融產品，互聯網金融利用門檻低的特點，推出具有吸引力的金融產品，依靠線上交易的便捷優勢，節省用戶時間成本，并突破了地域限制，互聯網金融依靠透明、交易成本低的方式讓許多人為之青睞，順應了互聯網時代潮流，對于需要貸款的人，互聯網金融也對傳統金融結構進行了極大補充，傳統金融業門檻高，對于許多人的要求多，互聯網金融偏向大眾化、門檻低的特點，讓金融普惠、服務小微成為可能，甚至以少量的資本就可以進行投資理財，拉近了普通大眾與金融的距離?；ヂ摼W引導了金融模式創新，金融機構通過線上了解的用戶資金的需求并完成與之匹配的交易，節省了自身的運營成本，越來越多有金融需求的人也愿意選擇互聯網金融，利用門檻低的優勢促進我國金融市場化進程，雖然互聯網金融給我們帶來了低門檻的良好體驗，但也要警惕互聯網金融存在監管標準不明確等安全風險。

二、中央銀行對互聯網金融的監管現狀的不足

（一）中央銀行對第三方支付行業的監管不足

隨著互聯網金融的發展，金融支付清算業務開始有線下支付轉入線上支付，目前互聯網金融支付存在許多監管漏洞和安全隱患，互聯網金融的用戶信息侵犯、洗錢活動、資金的非法運用等都影響著金融行業的市場秩序和消費者權益，目前央行對于互聯網金融支付行業存在監管不足，第三方支付在進入市場前有相關法律法規進行約束，但是對于取得市場準入資格的主體缺少具體合規的要求，需要對這些企業的財政資金進行嚴格的監管，當第三方支付在退出市場時，沒有相關的安全退出機制，對金融市場存在潛在的風險。伴隨互聯網金融市場發展規模不斷壯大，互聯網金融企業會積累數目龐大的存款，法律上目前還沒有明確的規定對備付金利息的處理方式，如果一定出現資金周轉困難和互聯網金融企業經營不善，無法支付利息讓消費者權益受到侵害。經營者和用戶依靠第三方移動支付平臺作渠道，如果中央銀行進行強有力地干預了金融支付市場的運營，會影響互聯網金融市場的活躍性，阻礙互聯網金融的發展，如果中央銀行僅依靠指導意見和規則進行監管，會提高金融市場的風險，互聯網支付市場涉及許多法律關系，交易主體的關系更為復雜，目前我國關于第三方支付的立法較為滯后，無法迎合第三方支付市場發展的腳步，中央銀行勢必要加強對互聯網金融活動的審慎監管，保障互聯網金融質量和競爭力安穩求進。

（二）央行對互聯網金融的風險監管不足

互聯網金融發展的提高了資源配置效率，讓市場交易活動變得更加便捷，相對于傳統金融能更好吸引和服務大量用戶，良好的用戶體驗形成了互聯網金融重要的商業價值，但不可否認互聯網與金融業的融合也會帶來巨大風險。中央銀行從資金充足率對金融機構進行衡量，制定的風險監管標準與國際相比過低，中央銀行目前缺乏針對互聯網金融特點的風險治理架構、風險管理政策和程序、內部控制和審計體系，所面臨的風險情況就會越高并更加難以預防，互聯網金融目前處于發展階段，行業內水平參差不齊，金融產品呈現多元的特征，甚至許多互聯網金融機構的運營并沒有牌照，采用與其他合作方來參與進來的，整個互聯網金融成熟性也不高，為了促使風險可以得到有效監控，需要擁有強大的技術手段才能有效對互聯網金融的事前風險統計與監測預警進行干預，中央銀行需要對互聯網金融日常面做出實時的強化風險預警，才可以達到排查風險隱患。互聯網金融在未來一段時間發生系統性金融風險的概率還是很高的，中央銀行如何做好存量風險化解工作是迫切需要解決的問題，做好各類風險反彈回潮，一些金融機構的資產的流動性差，自身沒有處理好防范風險的能力，不僅影響了自身的資金平穩性，也極其容易影響金融市場的穩定，中央銀行必須注重互聯網金融的合法經營，避免不良性競爭和打擊互聯網金融壟斷行為。

（三）互聯網金融監管的法律法規不健全

中央銀行對于互聯網金融市場的監管主要參照傳統金融行業的行政法規，互聯網金融市場的不斷壯大，與之而來的互聯網金融服務與金融產品變得會更為新穎與復雜，用戶到互聯網金融辦理的線上業務類型也日益增多，從目前央行對于一些新出現的金融活動存在監管情況，在監管上存在法律依據的空白，互聯網金融行業近幾年出現了亂象和挑戰法律底線的局面，其中重要是原因金融監管職責不清晰、監管力度不夠，為規范各互聯網金融的經營行為，促進金融市場的穩定，需要完善金融領域相關法律法規，并對保障消費者權益進行相關立法?；ヂ摼W金融業務的劇增，隨之金融產品的創新，潛在的金融風險也隨也會增加，一些資金池運作、洗錢、非法交易等傳染風險大為增加，非常不利于金融行業的健康穩定發展，金融相關法律法規存在眾多不足，金融法治尚待完善，金融基礎法律制定修改需要加快推進，并增加現有金融法律法規震懾力，很多互聯網金融活動涉嫌違反相關監管規定和市場利率定價自律機制相關要求，并且產品穩定性較差，央行需要依法將互聯網金融活動納入監管，并支持健全金融監管的法律法規建設。

三、中央銀行對互聯網金融監管的發展趨勢

（一）完善互聯網金融的監管法規

互聯網金融作為新興領域，互聯網金融業務也在與日增多，用傳統的金融行業的法律法規已無法滿足互聯網金融的快速發展，互聯網金融風險正在呈現一些新的特點和演進趨勢，需要完善新型金融業態政策法規，目前存在非金融企業通過虛假注資、杠桿資金和關聯交易急劇向金融業擴張，一旦發生風險會對金融行業產生消極影響，應盡快對互聯網金融行業組織進行相關立法工作，針對整個行業發展現狀，及時制訂出一套符合互聯網金融行業發展規范的法規體系，營造互聯網金融行業良好的發展環境?；ヂ摼W目前金融創新層出不窮，需要避免監管法律規定還處于滯后狀態，及時要更新的監管法規，填補監管空白，增加立法內容和懲罰力度，出臺跨界交叉性業務的管理細則和配套性制度建設，對一些從業機構游離于金融法制監管體系之外進行有效監管，依法約束網絡金融犯罪行為，從根本上保證用戶資產信息和金融行業的安全性。

（二）建立完備的互聯網征信體系

目前現有的信用服務系統已不能匹配互聯網金融的發展，隨著大數據、互聯網的發展，國內的征信服務呈現出蓬勃發展態勢，中央銀行的系統目前征信信息覆蓋不夠全面，加快進行與社會相關機構進行融合，建立包含互聯網企業整體的金融信息共享信息平臺，打破金融平臺之間的信息孤立的局面，減少互聯網金融機構的信用風險，提高互聯網金融征信準入的門檻，設定行業統一標準，穩定互聯網金融市場秩序。對針對互聯網金融機構的隨意收集信息利用的行為建立目標控制系統，對用戶信息的泄露、篡改畸形行為進行有效的監督。央行需要依靠云計算和大數據進行監管技術升級，并加強相關人才隊伍建設，引進先進人才，保障監管力量，切實實施監管職能，進一步推動社會信用體系建設。

（三）設立專門的風險控制部門

中央銀行要警惕互聯網金融風險的積聚，整個的金融市場聯動性會影響互聯網金融風險強度，互聯網金融也要警惕大規模資本外流的風險，央行需要要求各地方設立專門的風險控制部門，讓風險部門對當地金融風險做好評估斌進行維護當地金融穩定工作，加強對互聯網金融交易的完整流程及全業務場景進行風險監控，對互聯網金融機構進行風險排查、警告、處理工作，發揮金融風險控制專項優勢，開展集中性金融風險知識普及活動?；ヂ摼W金融相關立法需要一個過程，對于一些違法亂紀現象不能被及時發現和遏制，需要讓風險控制部門從風險穩定層面上進行管控，互聯網金融風險管控是金融穩定發展的重要前提，更是商業活動的保障，因此.設立專門的風險控制部門從金融風險事前預判、事中控制、事后改進三個層面的工作，風險控制部門發揮著不可替代的作用。

四、結語

中央銀行在鼓勵互聯網金融發展的同時積極推動有關政策的實施，隨著互聯網金融不斷發展及涉及領域越來越廣，中央銀行為維護金融市場穩定會監管從嚴，也會把握好好力度和節奏來保證金融市場情緒。中國的互聯網金融業依靠模式創新和互聯網優勢引領了世界金融業，與傳統金融相比更加高效、便捷，在助力小微企業緩解了經濟壓力和保障人民生活發揮著重要作用，中央銀行需要支持互聯網金融發展和創新工作，并作好效監管，積極推動相關法律法規建設，建立完備的互聯網征信體系，建設相關風險控制部門，依靠互聯網技術手段實現有效監管，引導互聯網金融在合規進程中不斷邁進。

（作者單位：長春大學旅游學院）