數字普惠金融財務風險防控研究
——以浙江網商銀行“網商貸”為例

文/賀佳怡 李欣（湖北經濟學院 ）

一、緒論

（一）選題背景

近年來，金融科技的快速發展與深度應用給小微企業獲取金融服務提供了更多便利和可能，2020年新冠疫情更是進一步促使普惠金融數字化加速發展。科技的廣泛應用擺脫了小微業務人海戰術的傳統思路，成本覆蓋和風險定價難題的解決得到了突破，使得開展普惠金融業務對于金融機構而言更為可行。

（二）研究意義

隨著普惠金融的發展，一些問題開始凸顯，許多金融機構都進行了自己的產品創新，運用互聯網、大數據技術，使得更多人可以通過線上形式進行信貸申請，而企業也可以因此降低人工成本，為更多的用戶提供金融服務。在財務方面，數字普惠金融相較于傳統金融服務，運用風控體系，可降低財務風險。但數字技術也存在一定的風險，如何規避這些風險是金融機構在開展普惠金融業務時應當考慮的。

本文以浙江網商銀行的“網商貸”項目為例，通過對網商貸產品以及效果進行分析，對其他金融機構開展類似產品創新有一定借鑒意義。

二、普惠金融相關概念

（一）普惠金融的概念

普惠金融注重實現社會公平，旨在建立能全覆蓋社會所有階層并為其提供金融服務的金融體系。

（二）普惠金融的特點

普惠金融的普及性在于盡可能為所有有合理金融需求的客戶群體提供金融服務。從客戶群體分析，中小微企業、農村及貧困地區居民以及特殊人群等幾類群體是目前普惠金融重點服務對象。從地域分布分析，普惠金融主要服務于廣大農村地區及貧困偏遠地區，極大程度上提高了我國金融服務的覆蓋率。與傳統金融相比，因其重點服務對象不同，普惠金融產品更具多樣性。

（三）數字普惠金融

數字普惠金融運用大數據等技術，一是擴大金融服務覆蓋面。普惠金融的資金來源也比傳統金融更加廣泛，民間資金的投入，不僅加大了資金供給，也提高資金流動性，進而增加了農戶、小微企業及特殊群體融資的可能性。二是提高金融服務的工作效率，改變了傳統金融服務通過固定營業網點的形式，不論用戶身處何處，只要有手機、電腦等移動設備就可以獲得金融服務。三是降低融資成本。傳統金融機構的服務范圍依賴于其營業網點的數量和分布位置，而數字普惠金融則可以在線上實現貸款的全過程。

三、浙江網商銀行“網商貸”案例介紹

（一）浙江網商銀行簡介

浙江網商銀行（以下簡稱“網商銀行”）成立于2014年9月29日，其主要目標客戶為小微客戶以及農戶,其宗旨是為目標客戶提供信貸支持。網商銀行的發展戰略主要從兩個角度出發，從小微客戶角度，借助互聯網、云計算等技術，通過螞蟻金服等平臺上的線上、線下交易信息，以及淘寶、支付寶等平臺上收集的客戶信息，向這些難以從傳統金融渠道獲得經營性貸款的小微企業客戶發放小額短期的純信用小額貸款及提供綜合金融服務。而從農村市場角度，通過有針對性地收集農戶信息數據進行分析，通過與政府開展“普惠金融+智慧縣域”合作，借助大數據+互聯網技術，為農戶及貧困地區用戶提供信貸支持。

（二）浙江網商銀行經營現狀

截至2020年末，網商銀行總資產3112.56億元，同比增長123.04%；負債總額2972.67億元，同比增長191%。所有者權益為139.89億元，同比增長33.00%，年末資本充足率11.89%。

2020年，網商銀行實現營業收入86.18億元，同比增長30.01%。網商銀行的收入主要分為利息、手續費及傭金、其他三個板塊。2020年實現的利息收入為114.69億元，同比增長60%，而利息支出為48.58億元，同比增長149%。凈利潤12.86億元，同比增長2.36%。根據資產負債表數據，2020年網商銀行吸收存款1646.89億元，同比增長108.84%；發放貸款及墊款1269.08億元，同比增長81.22%。從凈利潤方面分析，2016年至2020年，網商銀行年末凈利潤呈現上升趨勢，其中2017年至2019年凈利潤上升趨勢顯著，特別是2019年的凈利潤同比上漲90.88%。但是至2020年，網商銀行的凈利潤增速大幅下降，較2019年僅上升2.36%。結合資產負債表和利潤表的相關數據，網商銀行2020年吸收存款金額大幅增長使得有息負債大量增加，同時發放的貸款及墊款增幅并未超過吸收存款的增幅，導致收入及凈利潤與上期相比基本持平（見表1）。

表1 浙江網商銀行經營狀況（2016-2020）單位：億元

（三）網商銀行主要信貸產品

網商貸是網商銀行的系列貸款產品，可以分為阿里信用貸、網商貸國際站、淘寶（天貓）信用貸款等。網商貸的推行得益于兩個因素：一是純信用貸款無需抵押，省去了線下押品確權、定價等審核時間；二是初次建立信貸關系流程簡單。而在還款時，客戶可以選擇還款時間。相較于傳統銀行貸款，網商貸的貸款流程均在線上完成，包括提交資料、資料審核、簽訂合同、評估額度以及貸后管理這五個主要板塊，更易于操作。

（四）網商貸案例

2020年新冠疫情突發，電商行業的許多小微商家受新冠肺炎疫情影響嚴重，網商貸陸續推出百億級幫扶貸款，采取降低利率及免費“0賬期”提前收款等政策，降低商戶的損失。2020年3月5日，網商銀行與中國銀行業協會等多家協會共同發起“無接觸貸款”助微計劃，通過數字普惠金融幫助小微企業復工復產。

四、網商貸財務風險防控相關分析

（一）網商貸面臨的財務風險

1.小微企業數量多，壞賬風險大

網商銀行憑借阿里的數據和科技的強大，打破傳統銀行繁瑣的貸款流程，獨創“310”貸款模式。根據國家統計局數據,65%的小微企業處于貸款不良率很高的輕型制造業、批發零售業，小微企業的風險溢價或業務成本，相較于其他同類型的貸款，差距更大，不受傳統銀行歡迎。2019年網商銀行推出調整貸款利息，對全國850萬家小店下調了20%貸款利率，其中有淘寶天貓的小商鋪、湖北小店等，在優惠方面，為這類門面提供了百萬元專項免息貸款，大大減輕了其經營負擔。

相比于2019年，網商銀行有小微企業和經營者用戶高達2087萬戶，2020年增加了1000多萬戶，累計用戶高達3507萬；在一年時間內，服務的小微企業數量增長迅速，一年增幅70%。此外，新冠肺炎疫情期間和洪澇期間，網商銀行在多地區分別推出“免息券”活動，同傳統銀行進行密切合作，無接觸貸款發放累計8700億元，減息6.65億元。隨著小微企業創業、資本等需求的加大，網商銀行2020年三項資本充足率指標出現全面下滑之勢。而且，在網商銀行貸款的小微客戶中，有80%之前從未獲得其他銀行的經營貸款，顯然信用貸款會在一定程度上增加壞賬風險。

2.貸后資本充足率下滑，不良率上升

資本實力方面，2020年以來加快消耗的貸款業務資金，導致網商銀行的資本充足程度下降。新世紀資信近期發布的評級報告稱，該行資本充足率均符合銀保監會等各機構的要求，但縱向來看，出現全面下滑之勢。2018年～2020年，該行核心資本充足率依次為11.06%、15.40%和8.86%；2018年～2020年，資本充足率依次為12.09%、16.44%、11.89%。網商銀行是我國五大民營銀行之一，與同行相比較，網商銀行資本充足率水平偏低，在互聯網銀行監管進一步加強的背景下，其資本補充需求上升。因新冠肺炎疫情，網商銀行不良貸款率、不良貸款余額上升。2015年～2020年不良貸款率分別為：0.18%，1.21%，1.23%，1.3%，1.3%，1.52%。在不良貸款余額上，2020年的20.48億元比2019年的10.80億元增加超過10萬億元，不良貸款率從1.3%上升至1.54%，增加了0.24%。對于資產質量，保持在5%的可控范圍，風險較低，但縱向看趨勢，不良貸款率逐年升高，且增加的幅度逐年拉大。

（二）操作風險分析

網商銀行借助于阿里網絡平臺的海量數據優勢，用芝麻信用、螞蟻小貸、平臺瀏覽數據等，對小微企業、個體戶、農戶進行大數據評估風險，對于有還款能力的群體，其貸款方式、數量由機器自助完成。網商銀行利用阿里平臺積累的大數據為小微企業提供云上貸款服務，做到無接觸貸款。基于云計算平臺，網商銀行擁有國內核心用戶數據，為小微企業提供合理的金融服務。

受制于2020年的新冠肺炎疫情，網商銀行因地制宜，采取適合的風險措施，識別優質客戶，通過技術創新完善風險控制流程，適當降息。同時，網商銀行加強了流動性風險管理能力。優化流動資產配置，增強管理的靈活性，對突發情況制定應急措施。2020年年底，網商銀行的流動性覆蓋率為173.92%，全年無流動性風險事件發生。

通過大數據、人工智能的方法，讓有信用的小微企業被識別出來，給他們支持，解決敢貸、能貸、愿貸的問題。通過技術創新，風險管控能力大幅提升。然而，數據一旦被黑客攻擊，安全性就大打折扣，同時也為央行的監管增加了難度。

（三）公司管理風險分析

從公司披露信息來看，經營高層不穩定，利潤規模不夠。近幾年，網商銀行高層頻繁更換，公開信息顯示，2019年3月，井賢棟辭去網商銀行董事、董事長職務，李臣辭去董事職務，郭田勇辭去獨立董事職務，應君辭任職工監事。2019年3月，馮亮的浙江網商銀行副行長任職資格獲批；同年4月，其執行董事任職資格獲批。2019年7月，廖旭軍辭去內審部門負責人職務。

除了頻繁更換高層管理人員，在發力小微貸的同時，網商銀行還因違規被處罰。2020年1月23日，銀保監會公布的罰單顯示，網商銀行存在重大關聯交易未經關聯交易委員會審查、未經董事會審議；部分員工提供虛假資料、陳述等；會計運營管理違反基本內控規定等違法違規事實。網商銀行在2020年已收到4張罰單，合計罰沒金額超過254萬元。

五、總結

通過對網商貸信貸產品的風險防控進行分析，數字普惠金融能有效地服務小微企業，在風險識別、分析及防控方面建立模型，降低信貸風險。建立云計算金融服務系統，使得業務流程均可在線上實現，以提高貸款效率，降低貸款成本。

新冠肺炎疫情導致了眾多小微企業倒閉或者資不抵債，網商銀行采取了一系列措施幫扶小微企業復工復產。得益于數字普惠金融的“301”貸款模式，簡單的線上貸款流程，縮減了人工成本，降低了貸款的成本。數字技術為普惠金融發展助力的同時，也帶來了相應風險。首先是數據安全，網商貸是利用阿里巴巴B2B、淘寶、天貓、螞蟻金服等平臺上客戶積累的信息對商戶進行信用評級，個人信息泄露和黑客攻擊是需要防范的風險。二是硬件風險，數字普惠金融依賴于計算機系統，銀行應該定期維護系統，并提前制定相應措施應對風險。

本文以網商貸為例，對其風險防控進行分析，利用數字技術可以有效擴大信貸產品的覆蓋范圍，而簡化申請流程、縮短放款時間可以降低人工成本，服務更多小微企業。而風控模型可以大大降低風控成本，不良貸款率自成立以來保持可控。所以數字普惠金融作為金融服務的必行之勢，有其自身優勢，也有暗藏的風險，只有政府不斷出臺政策，金融機構不斷創新，通過多方的共同努力，才能實現真正的普惠金融。