富佳股份(603219) 申購代碼732219 申購日期11.11

發行概覽：公司擬向社會公眾首次公開發行人民幣普通股股票，擬發行數量為4100萬股，公司首次公開發行募集資金總額扣除發行費用后，將投資于以下項目：年產500萬臺智能高效吸塵器家電生產建設項目、越南生產基地建設項目、智能家電研發中心建設項目、補充流動資金項目。

基本面介紹：公司主營吸塵器、掃地機器人等智能清潔類小家電產品及無刷電機等重要零部件的研發、設計、生產與銷售，主要產品包括高效分離無線鋰電吸塵器、高效分離有線吸塵器、多功能無線拖把、智能掃地機器人以及高效電機等。公司是美國Shark（鯊客）品牌吸塵器主要的供應商之一，是Shark品牌母公司JS環球生活的第一大供應商。同時，作為國家高新技術企業，公司掌握吸塵器核心零部件電機的研發、設計和生產能力，是戴森品牌吸塵器的電機指定供應商之一。

核心競爭力：公司最大客戶JS環球生活是香港聯合交易所上市公司（股票代號：1691），旗下擁有九陽、Shark和Ninja三大品牌，是優質創新型小家電的全球領導者。2018年JS環球生活市場份額在全球小家電企業中排名第六，在以小家電為主的企業中排名第三，其中Shark吸塵器在美國擁有36.4%的市場份額，排名全美第一。2019年盡管處于中美貿易摩擦的挑戰之下，仍實現營業收入30.16億美元，同比增長12.5%;2020年1-6月在新冠疫情的影響下實現營業收入15.15億美元，同比增長22.6%。公司與JS環球生活擁有超過16年的合作歷史，已形成穩定且雙贏的合作模式。2018年度和2019年1-6月公司均為JS環球生活的第一大供應商。

公司一貫堅持自主研發和生產核心部件的原則，牢牢掌握生產過程中的核心技術和關鍵環節。公司發明了滾刷切毛技術，完美解決了用戶在使用過程中遇到的地刷毛發纏繞痛點，在行業內具有獨創性，并在中國、美國和英國均注冊了專利;公司自主研發的吸塵器核心部件高效電機具有高效分離、低噪音、低損耗等特點，是戴森的指定采購零部件;憑借先進的電機技術的支撐，公司產品相比同行業在風量、真空度、噪音等技術指標具備競爭優勢，公司制造的Shark吸塵器在美國主要集中于高、中端市場;公司不斷改進制造工藝，嚴格把握電機、線路板組件等零部件制造和整機組裝的質量控制，產品故障率低。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目建成以后，公司業務規模將進一步提高，規模經濟效益將更加顯著，營運資金實力也更為雄厚。隨著募投項目的建成達產，公司的產品結構和生產基地布局將得到進一步優化，研發能力大幅提升，公司的核心競爭力也能得到進一步增強，從而提高公司在行業市場中的競爭地位。

風險因素：經營風險、財務風險、管理風險。

（數據截至11月5日）