我國(guó)綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀及路徑創(chuàng)新研究*

樊曉蘭

（青海民族大學(xué)，青海 西寧810007）

近些年來，全球經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展帶來了較高的經(jīng)濟(jì)效益，同時(shí)也帶來了嚴(yán)重的生態(tài)環(huán)境問題，人類生存的環(huán)境和資源面臨一定威脅。綠色金融可以引導(dǎo)處在高污染、高消耗產(chǎn)業(yè)的資源流向可循環(huán)、可持續(xù)的產(chǎn)業(yè)，從而推動(dòng)我國(guó)構(gòu)建環(huán)境友好型社會(huì)，走可持續(xù)發(fā)展道路。綠色金融在兼顧我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展責(zé)任的同時(shí)，更重視國(guó)家生態(tài)環(huán)境可持續(xù)發(fā)展。

1 綠色金融的概念及特征

習(xí)近平總書記在2020年12月16日—18日的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上發(fā)表重要講話，首次將“碳達(dá)峰、碳中和”納入國(guó)家重點(diǎn)任務(wù)[1-3]。這是因?yàn)橐誀奚h(huán)境發(fā)展經(jīng)濟(jì)的做法已經(jīng)嚴(yán)重阻礙了經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。如何讓經(jīng)濟(jì)發(fā)展和環(huán)境保護(hù)攜“手”并進(jìn)，綠色金融發(fā)揮了重要作用。綠色金融是將環(huán)境保護(hù)、資源節(jié)約以及可持續(xù)發(fā)展的理念融入到具體的金融實(shí)踐中，且在遵循市場(chǎng)基本發(fā)展規(guī)律的同時(shí)構(gòu)建生態(tài)文明社會(huì)，最終實(shí)現(xiàn)生態(tài)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)效益雙贏的目標(biāo)。

綠色金融主要有3個(gè)明顯特點(diǎn)：由政府引導(dǎo)，在生態(tài)環(huán)境方面，如果政府處于旁觀者的位置，那么那些以利益最大化為目標(biāo)的企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)將不會(huì)顧及環(huán)境的污染、資源的浪費(fèi)，盲目快速發(fā)展以獲取利益，所以政府的監(jiān)管和指導(dǎo)非常有必要，也是綠色金融發(fā)展的基礎(chǔ)；重視生態(tài)環(huán)境，不以高收入為發(fā)展目標(biāo)，追求可持續(xù)發(fā)展，在經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展和生態(tài)環(huán)境保護(hù)中尋找平衡點(diǎn)；對(duì)符合條件的金融機(jī)構(gòu)或者企業(yè)給予優(yōu)惠政策和較低的融資成本，助推環(huán)境保護(hù)項(xiàng)目的順利進(jìn)行。

2 我國(guó)綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀

隨著國(guó)家對(duì)環(huán)境、資源問題的日益重視，對(duì)綠色金融的發(fā)展也提上日程，雖然我國(guó)綠色金融的發(fā)展相較國(guó)外起步晚，但是其發(fā)展快速，規(guī)模不斷壯大，政府參與度高，具有良好的發(fā)展前景[4]。綠色信貸作為綠色金融的主要組成部分，具有支撐綠色金融發(fā)展的功能；綠色債券在綠色信貸的基礎(chǔ)上發(fā)展，豐富了綠色金融的內(nèi)容；綠色保險(xiǎn)作為近些年來最新的綠色金融衍生產(chǎn)品，使綠色金融的發(fā)展更加貼近人們的生活。本文分別從以下3個(gè)方面介紹我國(guó)綠色金融的發(fā)展現(xiàn)狀。

2.1 綠色信貸發(fā)展現(xiàn)狀

綠色信貸指的是通過銀行貸款或“信用”通用等信貸活動(dòng)為符合環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的項(xiàng)目提供一定的支持，一般為融資政策優(yōu)惠。綠色信貸的另外一個(gè)名稱為可持續(xù)融資，這充分體現(xiàn)了銀行要在放貸和投資時(shí)增加對(duì)環(huán)境問題的衡量，走可持續(xù)發(fā)展道路。綠色信貸是綠色金融最有代表性的組成部分，早在2007年，在國(guó)家的推動(dòng)下，我國(guó)環(huán)保部門就連同多家權(quán)威金融機(jī)構(gòu)發(fā)布了《關(guān)于落實(shí)環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見》，這意味著綠色信貸正式進(jìn)入我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和環(huán)境保護(hù)的主戰(zhàn)場(chǎng)，綠色金融在環(huán)保領(lǐng)域中被認(rèn)可，也意味著綠色信貸的發(fā)展開始慢慢規(guī)范。2012年，為進(jìn)一步促進(jìn)綠色金融的發(fā)展，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)頒布了《綠色信貸指引》，該指引提出，要讓主要商業(yè)銀行調(diào)整其信貸結(jié)構(gòu)，加大對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)體的服務(wù)，將綠色信貸落到實(shí)處。黨的十九大強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行作為實(shí)施綠色信貸的主體，要衡量好環(huán)境問題和成本問題。2021年，利用綠色信貸推動(dòng)經(jīng)濟(jì)和環(huán)境和諧發(fā)展的政策文件更是層出不窮。在政策的引導(dǎo)下，各個(gè)銀行建立了符合自身發(fā)展的規(guī)章制度，綠色信貸發(fā)展規(guī)模不斷壯大，整體信用質(zhì)量良好，發(fā)展方向明確，綠色信貸產(chǎn)品的種類也呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

我國(guó)主要銀行機(jī)構(gòu)綠色信貸規(guī)模不斷壯大，貸款余額不斷增加，見圖1。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年全國(guó)綠色信貸余額近12萬億元，綠色金融迎來密集政策支持。從投放規(guī)模來看，國(guó)家開發(fā)銀行和中國(guó)工商銀行依然保持著絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。

圖1 我國(guó)主要銀行機(jī)構(gòu)綠色信貸貸款余額

由于國(guó)家開發(fā)銀行是最能體現(xiàn)國(guó)家政策引導(dǎo)方向的銀行，數(shù)據(jù)比較有代表性，因此筆者通過國(guó)家開發(fā)銀行綠色信貸支持項(xiàng)目環(huán)境效益表來探究綠色信貸對(duì)我國(guó)環(huán)境的保護(hù)作用，見圖2。

圖2 2019年國(guó)家開發(fā)銀行綠色信貸支持項(xiàng)目環(huán)境效益

由此可見，通過綠色信貸我國(guó)環(huán)境問題得到了緩解，資源得到了節(jié)約。與傳統(tǒng)金融相比，綠色金融在環(huán)境保護(hù)、資源節(jié)約等方面優(yōu)勢(shì)很明顯。同時(shí)，發(fā)展綠色信貸對(duì)環(huán)境污染治理也有很大的幫助，許多企業(yè)開展項(xiàng)目前會(huì)考慮項(xiàng)目是否對(duì)環(huán)境有影響，項(xiàng)目結(jié)束后要考慮環(huán)境污染治理成本，這就使得企業(yè)在整個(gè)發(fā)展的過程中，會(huì)首先考慮生態(tài)環(huán)境問題，綠色可持續(xù)發(fā)展理念深入人心。

2.2 綠色債券發(fā)展現(xiàn)狀

綠色債券是一種融資工具，其為符合綠色發(fā)展的項(xiàng)目籌集資金，對(duì)綠色金融和整個(gè)債券市場(chǎng)的發(fā)展尤為重要。2015年，《綠色債券項(xiàng)目支持目錄》明確了我國(guó)綠色債券的發(fā)展方向，并要求在以后的發(fā)展中，綠色債券要走規(guī)范路線，標(biāo)志著我國(guó)的綠色債券市場(chǎng)正式啟動(dòng)。2020年國(guó)家開發(fā)銀行發(fā)行了“長(zhǎng)江大保護(hù)”融通綠色債券，規(guī)模近50億元。隨后，很多政策文件連續(xù)出臺(tái)細(xì)化了綠色債券的分類標(biāo)準(zhǔn)與準(zhǔn)入原則，同時(shí)在新的綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展時(shí)加大了債券的占比。隨著相關(guān)政策的出臺(tái)，我國(guó)綠色債券市場(chǎng)規(guī)模越來越大，同時(shí)也越來越規(guī)范[5]，其發(fā)展最迅速的年份是2018年和2019年，2018年有44個(gè)發(fā)行主體，發(fā)行規(guī)模為2 179.5億元；2019年發(fā)行主體為144個(gè)，發(fā)行規(guī)模為2 817.6億元。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)2020年境內(nèi)外發(fā)行綠色債券達(dá)2 786.62億元，累計(jì)發(fā)行突破1.4萬億元，規(guī)模僅低于美國(guó)，世界排名第二。在綠色債券規(guī)模不斷增大的同時(shí)，其種類也在增加。其中金融債券在政策的影響下，一直是綠色債券的重要組成部分，而隨著綠色債券相關(guān)政策的全券覆蓋，其種類也更加的多元化。

2.3 綠色保險(xiǎn)發(fā)展現(xiàn)狀

近期，以“碳達(dá)峰、碳中和”為目標(biāo)的綠色金融受到銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的熱捧。綠色保險(xiǎn)作為綠色金融的子系統(tǒng)，在應(yīng)對(duì)極端氣候事件、助力綠色低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展、擴(kuò)大綠色產(chǎn)業(yè)等方面有很大的作用。我國(guó)綠色保險(xiǎn)市場(chǎng)通過開創(chuàng)多種綠色保險(xiǎn)產(chǎn)品為各個(gè)行業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)保障。綠色保險(xiǎn)目前處于積極探索階段，其對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用機(jī)制還沒有完全被梳理出來，政策也不是很健全。2016年，我國(guó)開始探索和發(fā)展綠色保險(xiǎn)，提出相關(guān)政策，為綠色保險(xiǎn)的發(fā)展提供有利的契機(jī)，目前已開發(fā)了多種綠色保險(xiǎn)產(chǎn)品，其中公眾對(duì)環(huán)境污染責(zé)任險(xiǎn)的認(rèn)知最充分，可見綠色保險(xiǎn)在一定程度上促進(jìn)了環(huán)境改善，在環(huán)境方面的作用和影響力是非常大的[6]。但同時(shí)也存在兩個(gè)問題：一是保險(xiǎn)公司初次接受綠色發(fā)展理念，其專業(yè)化程度偏低，相關(guān)技術(shù)不成熟，綠色保險(xiǎn)要求保險(xiǎn)公司要有精湛的技術(shù)、專業(yè)化的管理和風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，目前我國(guó)大多數(shù)保險(xiǎn)公司不具備這些條件；二是我國(guó)綠色保險(xiǎn)市場(chǎng)行政干涉嚴(yán)重，市場(chǎng)化程度低，綠色金融本身是建立在市場(chǎng)上的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，應(yīng)該在供需平等的條件下進(jìn)行交易，而目前我國(guó)綠色金融主要由政府部門進(jìn)行推廣，同時(shí)委托給保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)去做項(xiàng)目，許多保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)出于各方面的壓力接受綠色保險(xiǎn)項(xiàng)目。所以，綠色保險(xiǎn)的未來發(fā)展仍需要國(guó)家、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)以及公眾的共同努力。

3 我國(guó)綠色金融發(fā)展存在的問題

3.1 發(fā)展不規(guī)范并缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)

綠色金融在發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)還要兼顧環(huán)境保護(hù)的社會(huì)責(zé)任，因此要在實(shí)際操作中應(yīng)衡量企業(yè)或者項(xiàng)目是否達(dá)到了綠色認(rèn)證的標(biāo)準(zhǔn)。但我國(guó)的認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)由民間機(jī)構(gòu)或企業(yè)自發(fā)定奪，這就導(dǎo)致出現(xiàn)多重標(biāo)準(zhǔn)，且認(rèn)證結(jié)果和評(píng)估報(bào)告表現(xiàn)形式不規(guī)范，在一定程度上影響了投資人的決策。另外許多政策的出臺(tái)是為了界定綠色金融認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)范，但實(shí)際并沒有做到真正的統(tǒng)一。

3.2 政策和法律制度不完善

經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行需要完善的法律制度，近些年來，雖然一系列關(guān)于綠色金融體系及綠色金融產(chǎn)品的政策被頒布，但內(nèi)容大多都是對(duì)綠色金融未來發(fā)展方向的引導(dǎo)，并沒有更加詳細(xì)具體的法律法規(guī)。在缺少法律法規(guī)的強(qiáng)力規(guī)范下，綠色金融的發(fā)展面臨很大的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)遇到各種問題時(shí)，很難規(guī)范快速解決，致使效率很低[7]。

完善的政策和法律制度是綠色金融中發(fā)揮可持續(xù)的作用的基本保障。但是在實(shí)際操作中一些環(huán)保企業(yè)并沒有受到相應(yīng)的政策扶持，相關(guān)商業(yè)銀行在提供服務(wù)時(shí)，政府也并沒有賦予相應(yīng)的補(bǔ)貼減稅優(yōu)惠政策。綠色金融在發(fā)展的過程中，缺乏系統(tǒng)的政策保護(hù)以及明確的法律規(guī)定。

3.3 產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重且創(chuàng)新度低

為積極響應(yīng)綠色發(fā)展的號(hào)召，我國(guó)許多金融機(jī)構(gòu)積極參與研發(fā)具有特色的綠色金融產(chǎn)品，但都集中于綠色信貸層面，而且內(nèi)容集中于對(duì)高污染、高耗能企業(yè)的貸款，同質(zhì)化金融產(chǎn)品比比皆是，缺乏具有創(chuàng)新意義的綠色金融產(chǎn)品，從而導(dǎo)致金融服務(wù)單一。

由此說明，我國(guó)大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)對(duì)綠色金融的認(rèn)識(shí)并不深刻，也沒有長(zhǎng)久的發(fā)展機(jī)制與計(jì)劃，綠色金融產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、發(fā)展勢(shì)頭不夠明顯。

3.4 沒有與國(guó)際接軌

國(guó)外綠色金融發(fā)展比較早，一些國(guó)際金融機(jī)構(gòu)在綠色金融的發(fā)展上已經(jīng)取得了不錯(cuò)的成績(jī)。國(guó)外綠色金融的發(fā)展突出優(yōu)勢(shì)如下：產(chǎn)品多樣化，設(shè)計(jì)、內(nèi)容、形式以及帶來的經(jīng)濟(jì)效益均衡，能夠滿足金融消費(fèi)者的需求；不僅注重給社會(huì)、環(huán)境、經(jīng)濟(jì)帶來效益，而且在自身的經(jīng)濟(jì)利益和未來發(fā)展上也有很大收益。

我國(guó)的綠色金融發(fā)展起步晚，對(duì)于綠色理念和政策方面認(rèn)知很淺，綠色金融理念和世界綠色金融發(fā)展體系的銜接出現(xiàn)了問題。國(guó)外發(fā)展綠色金融的最大特色就是在助力環(huán)境友好發(fā)展的同時(shí)，給企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)帶來較大的收益，因此如何在保護(hù)環(huán)境的同時(shí)發(fā)展經(jīng)濟(jì)，是我國(guó)參與國(guó)際合作交流的重要內(nèi)容[8]。

3.5 缺少高素質(zhì)專業(yè)化人才

目前，我國(guó)綠色金融的進(jìn)入門檻很高，只有獲得相關(guān)銀行和機(jī)構(gòu)的認(rèn)證才能開展綠色金融活動(dòng)。與此同時(shí)，綠色金融對(duì)人才的要求很高，需要高素質(zhì)專業(yè)化人才。然而目前我國(guó)綠色金融人才匱乏，不僅相關(guān)綠色金融機(jī)構(gòu)缺乏專業(yè)化管理的人才，政府部門同樣缺乏。由于我國(guó)綠色金融發(fā)展較晚，對(duì)該類人才的培養(yǎng)也只經(jīng)歷短短的幾年，綠色金融體系不健全也導(dǎo)致人們不能系統(tǒng)地對(duì)其進(jìn)行學(xué)習(xí)。只有專業(yè)的人才，才能更好地闡述綠色發(fā)展理念，使綠色概念深入人心，所以創(chuàng)新型人才的缺乏也是制約我國(guó)綠色金融發(fā)展的一個(gè)重要原因。

4 綠色金融發(fā)展路徑創(chuàng)新

4.1 建立標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的綠色金融認(rèn)證和管理體系

綠色金融的不標(biāo)準(zhǔn)化不僅影響了自身的發(fā)展，而且對(duì)客戶需求產(chǎn)生了一定的負(fù)面影響，所以建立標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的綠色金融認(rèn)證體系和合理化的管理制度非常有必要。國(guó)家要盡快指定相關(guān)部門或行業(yè)專家建立統(tǒng)一詳細(xì)的綠色金融指導(dǎo)目錄，使金融機(jī)構(gòu)或企業(yè)在發(fā)展綠色金融的過程中有章可循，同時(shí)讓各個(gè)相關(guān)部門、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)對(duì)綠色金融的標(biāo)準(zhǔn)形成統(tǒng)一認(rèn)識(shí)，且一旦建立應(yīng)盡快實(shí)施，嚴(yán)格按照程序進(jìn)行，短時(shí)間內(nèi)讓我國(guó)綠色金融規(guī)范化[9]。

4.2 健全政策和相關(guān)法律制度

完善的政策和法律法規(guī)是我國(guó)綠色金融順利進(jìn)行和持久經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)保障。根據(jù)我國(guó)綠色金融的發(fā)展現(xiàn)狀，健全政策和法律法規(guī)應(yīng)從以下3個(gè)方面入手：一是重視和完善關(guān)于綠色金融的政策和法律法規(guī)，在《中國(guó)人民銀行法》《商業(yè)銀行法》中增加關(guān)于綠色金融的內(nèi)容，權(quán)威的文件會(huì)讓大眾重視綠色金融的發(fā)展，同時(shí)讓綠色發(fā)展理念和環(huán)保意識(shí)深入人心；二是設(shè)置綠色金融專屬的優(yōu)惠政策和法律法規(guī)，不同于傳統(tǒng)金融，綠色金融更重視低成本、低消耗，企業(yè)或相關(guān)金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展中要有相應(yīng)的政策和法律依據(jù)；三是加大對(duì)綠色金融的監(jiān)管力度，建立健全有效的監(jiān)督管理體系，監(jiān)管部門對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管控尤其重要。

4.3 加大綠色金融創(chuàng)新力度

我國(guó)在大力發(fā)展綠色金融的同時(shí)，要?jiǎng)?chuàng)新符合經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展要求的綠色金融產(chǎn)品，改變綠色信貸占據(jù)主要地位的結(jié)構(gòu)特色，充分發(fā)揮證券、信托、保險(xiǎn)等其他產(chǎn)品在綠色金融中的作用，大力發(fā)展低風(fēng)險(xiǎn)的金融衍生產(chǎn)品。政府要在政策、資金、稅收等方面給予支持，引導(dǎo)綠色金融創(chuàng)新項(xiàng)目的發(fā)展，以金融機(jī)構(gòu)為主要陣地，加快綠色金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，創(chuàng)建綠色技術(shù)創(chuàng)新平臺(tái)，吸引人才積極交流，結(jié)合日常生活，從交通、旅游、建筑方面著手，研發(fā)真正有利于環(huán)境保護(hù)的金融產(chǎn)品。要拓寬綠色金融創(chuàng)新產(chǎn)品的使用范圍，滿足多元化主體的需求。同時(shí)，創(chuàng)新綠色金融業(yè)務(wù)和服務(wù)，在服務(wù)實(shí)體行業(yè)方面要加強(qiáng)，對(duì)符合政策要求的企業(yè)或者金融機(jī)構(gòu)，要根據(jù)行業(yè)前景和具體情況采取不同的信貸利率和支持政策，爭(zhēng)取讓綠色金融的發(fā)展多元化、合理化。

4.4 加強(qiáng)國(guó)際交流合作

加強(qiáng)國(guó)際間的交流和合作是我國(guó)綠色金融快速發(fā)展的重要途徑。在此過程中，應(yīng)積極參與國(guó)際綠色金融產(chǎn)品交流大會(huì)，學(xué)習(xí)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)可利用有效平臺(tái)搭建信息交流和經(jīng)驗(yàn)借鑒的窗口。這樣不僅可以借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，還可以使中國(guó)具有特色的綠色金融產(chǎn)品被世界所矚目，幫助我國(guó)綠色金融產(chǎn)品走上世界舞臺(tái)，在某種程度上，提高我國(guó)的綜合實(shí)力[10-11]。

4.5 培育高素質(zhì)專業(yè)化人才

高素質(zhì)的優(yōu)秀人才可以為我國(guó)未來穩(wěn)定發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。隨著綠色可持續(xù)發(fā)展理念深入人心，綠色金融已經(jīng)成為國(guó)家戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。為此，我國(guó)要趕上國(guó)外綠色金融發(fā)展進(jìn)度，積極進(jìn)行國(guó)際間的交流互鑒，培育具有專業(yè)知識(shí)的創(chuàng)新型人才。一方面，要加快人才引入，增強(qiáng)優(yōu)秀人才隊(duì)伍的建設(shè),使其在綠色金融項(xiàng)目和相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理方面更加專業(yè)、更有效率，可通過與高校合作，聯(lián)合培育人才，讓學(xué)生參與到綠色金融的實(shí)踐項(xiàng)目中；另一方面，政府、企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)要在內(nèi)部對(duì)相關(guān)人員進(jìn)行專業(yè)化、標(biāo)準(zhǔn)化的培訓(xùn)，為綠色金融專業(yè)化人才儲(chǔ)備增添力量。