互聯網金融背景下我國產品眾籌融資模式的風險與對策分析

黃涵 沈宇浩 張心怡 張燁

摘要：本文考察了國內新興融資工具——產品眾籌融資的現狀，對其運營模式中的風險進行了舉例分析，站在平臺和平臺參與者角度進行具體分析和建議。有利于人們對產品眾籌有進一步的認識，對引導行業健康發展、保護投資者權益和產業升級起到一定的作用。

關鍵詞：產品眾籌;風險;分析;對策

產品眾籌是指投資者對籌款者進行資金投資，以便于進行某種項目的開發。等到該項目開發完成能夠對外進行銷售之后，籌款者需根據約定將產品無償或相對較低的價格提供給投資者。

《2021年眾籌行業市場需求分析報告及未來五年（2021-2026）行業發展預測報告》顯示：中國的眾籌市場，2019年零售規模為655億元，同比增長6.8%;2020年零售規模為702億元，同比增長17.1%。預計2021年我國眾籌市場零售規模將達到723億元未來五年（2021-2025）年均復合增長率約為11.26%，2025年將達到1108億元。產品眾籌具有更高的商業落地可行性，成為眾籌行業探索的核心方向之一。但是在產品眾籌行業也存在著相應的問題和風險，本次研究針對其中的問題進行分析，并提出了相應的解決措施。

1依托互聯網平臺產品眾籌存在的問題分析

1.1.產品質量問題

產品問題是阻礙該行業發展的一大重要因素。受到經驗、數據處理等客觀問題的影響，眾籌行業現代軟件、系統等產品及服務的客戶滿意度都有待提高，系統件能、安仝性、功能和信息共享和交免上存在明顯弱點和問題。現有產品及服務在質量和服務上要想滿足各類用戶的需求，還有很大的提升空間。

以智能寵物行業眾籌為例：根據公開數據，中國未來3-5年寵物行業將繼續維持20%以上的增長，到2022年市場規模有望突破2500億元。行業內專門以寵物智能設備為主營業務的“新人”，目前國內的智能寵物設備商家中，新銳品牌的占比已經達到近90%。但是這一藍海并沒有在我國成為新一輪淘金熱，因為國內市場起步較晚，國民寵物消費升級也剛剛起步，硬件產品沒有突破，產品同質化嚴重、部分設備過于雞肋等問題不容小覷。所以新興智能寵物眾籌市場仍發展緩慢。因此，眾籌需要不斷提高自身創新能力，突破行業瓶頸，實現高質量發展。

1.2.存量市場競爭激烈贏利點單一

隨著國內的消費升級，客戶對于產品的要求也逐步提升，存量市場競爭激烈。現有的眾籌行業盈利場景幾乎以產品為主，服務增值費用、盈利點還是駐留在產品本身層面，要想發現新的盈利點必須轉變思路，打造更多新場景。

同時，眾籌行業運營方需要突破“信息展示”的固有思維，認識到眾籌本質上是行業宏觀服務匯聚，圍繞眾籌行業不同的客戶進行打造，全面感知用戶的需求，并通過開發公眾號等手段提供服務，打造客戶轉化閉環。

1.3 行業規范性問題

以產品眾籌為例，雖然上級確定了任務，但是下級尚未出臺相關的規定和舉措。例如，在2015年，《關于印發〈銅陵市開展眾籌融資試點的實施意見（試行）〉的通知》一文中，提出了要強化眾籌平臺監管以及加強宣傳引導，到2020年，互聯網金融全面納入監管，但對于行業的規范性指標尚未提出。于此，眾籌行業的相關規范和標準存在缺失的問題。產品眾籌缺少統一的標準，行業規范性也就成為空談。另外，目前互聯網平臺存在著投資者與籌資者的信息風險，比如產品信息的披露問題、投資者或者項目發起人的信用問題等等，這些都需要進行一定的規范。

2 規避風險措施

2.1行業發展需突破創新瓶頸

隨著大眾創業、萬眾創新政策紅利淡出行業舞臺，眾籌服務類型將回歸其商業本質。產品眾籌多由創業者主導且與互聯網結合更為緊密，產品眾籌發展的一個趨勢是智慧與生態將成為新標準和新亮點。這種趨勢主要體現在三個層面，一是客戶的要求，從業者對眾籌的要求越來越高，服務要求也越來越細化;第二，政府的管理目標，除了高質量的基礎設施載體外，還需要對行業規范、行業前景、行業趨勢等進行明確的方向指導，管理要求不斷提高;三是投資者的期望值，由于目前很難提高低端技術的產品價值，很多企業都采取了排隊換貨的方式，通過產業升級來提高質量，增加價值。

2.2構建以品牌、產品和用戶體驗為核心的快速迭代的數字化能力

想要引流至線下，就要打破在產品開發、生產、物流供應、渠道銷售、市場營銷、服務與售后等方面的單點能力，要構建以品牌、產品和用戶體驗為核心的快速迭代的數字化系統能力，提高用戶的線上線下體驗和粘性，形成正向循環。以終端客戶需求為中心運營，打造用戶池建立個性化人群圈層與社群、會員制運營，深度激發私域流量潛能。360 度全時全景全用戶生命周期的消費體驗，而不是只專注于產品本身，灰度開放，內部測評，盡可能多的需求采集，將消費者納入迭代閉環。

2.3設計配套的機制

在2020年，互聯網金融活動全面納入監管。在此基礎上，行業的數據需要進一步更新，加強平臺對于創業者和投資者的信息處理。具體操作可以使，政府和平臺進行數據的共享，如此一來有利于實現信息的對等，有利于鑒別投資人和項目發起人是否存在失信等問題。政府可以對互聯網金融行業的征信體系提出一定的標準，同時還應當加強對于企業、平臺以及個人的信用記錄，對于不準確的、不完善的信息進行整頓處理。

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本文為蘇州大學應用技術學院第二十三批大學生課外學術科研基金項目

項目編號：KY20211225B