互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題及監(jiān)管對(duì)策分析

梁夢(mèng)婕

近年來(lái)。我國(guó)步入了信息化時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)也普及到各個(gè)區(qū)域之中，與我們的生活息息相關(guān)。互聯(lián)網(wǎng)金融也逐漸成為人們最常用到的金融方式，互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)在很多方面都給大眾帶來(lái)了便捷，如我們?cè)谌粘＝灰字械闹Ц缎袨椋约巴顿Y理財(cái)?shù)取５ヂ?lián)網(wǎng)金融在操作過(guò)程中也常常發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，如果不能及時(shí)處理，就會(huì)帶來(lái)嚴(yán)重的負(fù)面影響。因此，需要對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的監(jiān)管。所以本文提出了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)存在的問(wèn)題，并探討分析了一定的監(jiān)管對(duì)策。

互聯(lián)網(wǎng)具有經(jīng)營(yíng)成本較小，透明貼較高和便捷等優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)了金融模式的發(fā)展，也彌補(bǔ)了傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式的弊端，很受金融市場(chǎng)參與人員的喜愛(ài)。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品不斷在我國(guó)發(fā)展壯大，像支付寶、朝朝寶、余額寶等金融方式已經(jīng)與我們的生活密不可分。這些互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的出現(xiàn)，不僅僅是單純的改變了我們的支付方式，更是在很大程度上轉(zhuǎn)變了人們的消費(fèi)觀念。但是，同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融的不足之處也比較明顯，可以頻繁看到相關(guān)新聞是關(guān)于支付寶賬戶被盜或者金融平臺(tái)倒閉的消息，因此，現(xiàn)階段我國(guó)必須制定有效措施來(lái)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管，預(yù)防金融風(fēng)險(xiǎn)的負(fù)面影響。

一、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)概述

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的特征

互聯(lián)網(wǎng)金融金融服務(wù)包含線上支付、線上理財(cái)、線上投融資、信息中介等多項(xiàng)服務(wù)。首先，具有高透明度的特征，傳統(tǒng)金融服務(wù)需要金融結(jié)構(gòu)在中間進(jìn)行監(jiān)督管理，而互聯(lián)網(wǎng)金融利用先進(jìn)的信息技術(shù)來(lái)匹配供求雙方的信息，使交易更加透明。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融減少了中間機(jī)構(gòu)的相關(guān)審批程序，讓客戶隨時(shí)隨地都可以辦理理財(cái)、貸款等業(yè)務(wù)，不僅節(jié)省時(shí)間，還減少對(duì)人力資源的浪費(fèi)。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融模式服務(wù)效率更高，解決了傳統(tǒng)金融服務(wù)信息不對(duì)稱的問(wèn)題，可以讓客戶直接在線上進(jìn)行操作，非常方便有快捷，提高了資金供求的效率。但是，同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融具有高風(fēng)險(xiǎn)的特征，互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)還未健全，也沒(méi)有明確劃分監(jiān)管主體，而互聯(lián)網(wǎng)的流動(dòng)性較強(qiáng)，對(duì)其也沒(méi)有完善的監(jiān)管措施。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)品臺(tái)易遭到網(wǎng)絡(luò)攻擊，在很大程度上威脅了客戶的資金安全。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式

首先是互聯(lián)網(wǎng)支付。現(xiàn)階段我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)支付的主要模式為移動(dòng)端平臺(tái)支付和第三方平臺(tái)支付。移動(dòng)支付主要為手機(jī)支付、電腦PC端支付;而第三方支付有銀聯(lián)在線、財(cái)付通、易寶支付和支付寶等。其次是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)。互聯(lián)網(wǎng)金融管理模式主要分為互聯(lián)網(wǎng)公司為金融機(jī)構(gòu)發(fā)布金融信息，還有一類是投資理財(cái)產(chǎn)品。最后是互聯(lián)網(wǎng)借貸。主要借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將互聯(lián)網(wǎng)信用公司作為平臺(tái)的中間人，按照網(wǎng)上公布的借貸信息，借貸雙方進(jìn)行交易。需要借款人員將自己所需金額發(fā)布到相應(yīng)的平臺(tái)上面，而投資者利用招標(biāo)為借款人提供資金。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管現(xiàn)狀

2010年我國(guó)初步開(kāi)始對(duì)第三方支付進(jìn)行監(jiān)管，并對(duì)其提出準(zhǔn)入條件，沒(méi)有第三方支付牌照的機(jī)構(gòu)不得從事支付業(yè)務(wù)。即第三方支付不是金融機(jī)構(gòu)，必須具有人民銀行發(fā)布的牌照才能從事支付業(yè)務(wù)。且不同類型的業(yè)務(wù)，許可證也不同，像線上和電話這兩種支付方式的牌照就不能相同。同時(shí)，跨銀行支付要通過(guò)網(wǎng)銀來(lái)實(shí)現(xiàn)，不再讓銀行直接與第三方機(jī)構(gòu)接觸。

2007年，我國(guó)出現(xiàn)第一家網(wǎng)貸平臺(tái)，初步發(fā)展階段，網(wǎng)貸平臺(tái)達(dá)到20家，不僅數(shù)量和投資人少，只涉及線上，而且成交的金額也非常少。接著，網(wǎng)貸平臺(tái)開(kāi)始不斷擴(kuò)張其規(guī)模，發(fā)展速度越來(lái)越快，相應(yīng)的投資的人不斷增加，成交的金額直線上升，也開(kāi)始發(fā)展線下調(diào)查。同時(shí)，平臺(tái)的告訴發(fā)展也會(huì)造成風(fēng)險(xiǎn)不斷加大，出現(xiàn)很多資金鏈斷裂的問(wèn)題，也導(dǎo)致很多事故平臺(tái)逐步暴露出來(lái)。這時(shí)，監(jiān)管部門開(kāi)始對(duì)P2P進(jìn)行監(jiān)管，頒布一系列禁令，并限制該平臺(tái)借貸。2018年，監(jiān)管部門實(shí)行只允許金融機(jī)構(gòu)發(fā)售金融產(chǎn)品，其他機(jī)構(gòu)要銷售金融產(chǎn)品則必須要有許可證。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)

其一為監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)實(shí)行分業(yè)監(jiān)管模式，保險(xiǎn)、證券和銀行這三者之間缺乏明確的分工，再加上跨部門管理發(fā)展尚未成熟，這些問(wèn)題導(dǎo)致我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)部分領(lǐng)域存在不規(guī)范現(xiàn)象，如果不能得到正確的處理，將會(huì)對(duì)金融行業(yè)的后期發(fā)展產(chǎn)生較大的阻礙。其二為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)首先存在著流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，若投資者選擇較為固定的理財(cái)產(chǎn)品，但是投資者突然撤資，那么不僅導(dǎo)致管理層的資金鏈無(wú)法連接，也難以保證投資的收益。其次是信用風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)貸平臺(tái)缺乏規(guī)范的監(jiān)管，導(dǎo)致欠缺信用擔(dān)保、資金本約束等要素。其三為安全風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)階段我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系還在發(fā)展，在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)交易的過(guò)程中，客戶身邊不明確導(dǎo)致難以確認(rèn)交易的真實(shí)性，無(wú)法保障客戶的信息安全。另外，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)存在一定不足，交易過(guò)程中很容易發(fā)生數(shù)據(jù)傳輸故障，以及病毒入侵等風(fēng)險(xiǎn)。其四為操作風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)分為客戶自身操作風(fēng)險(xiǎn)和行業(yè)內(nèi)部造成的操作風(fēng)險(xiǎn)。部分消費(fèi)者不能夠熟練操作互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，導(dǎo)致重復(fù)交易或者交易中斷，進(jìn)而造成一定的經(jīng)濟(jì)損失。同時(shí)，如果消費(fèi)者網(wǎng)絡(luò)環(huán)境缺乏安全保障，也很容易造成操作風(fēng)險(xiǎn)。此外，由于互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展時(shí)間不長(zhǎng)，相關(guān)金融軟件開(kāi)發(fā)人員由于技術(shù)原因或者其他因素的影響，導(dǎo)致服務(wù)器出現(xiàn)問(wèn)題。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)存在的相關(guān)問(wèn)題

（一）沒(méi)有完善的監(jiān)管模式

現(xiàn)階段，我國(guó)主要還是根據(jù)分業(yè)經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管的原則，按照傳統(tǒng)的金融監(jiān)管體系實(shí)行互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，分業(yè)經(jīng)營(yíng)已經(jīng)逐漸轉(zhuǎn)為混業(yè)經(jīng)營(yíng)，涉及到的領(lǐng)域越來(lái)越寬，也創(chuàng)新了許多新的產(chǎn)品，逐步越來(lái)越趨向于混業(yè)經(jīng)營(yíng)。風(fēng)險(xiǎn)傳播速度在加快，給金融監(jiān)管帶來(lái)艱難的挑戰(zhàn)，也給分業(yè)監(jiān)管體系帶來(lái)了極大的沖擊。分業(yè)監(jiān)管模式暴露出來(lái)很多弊端，沒(méi)有具體的監(jiān)管主體，監(jiān)管重復(fù)，監(jiān)管協(xié)調(diào)的能力不足，效率也比較低。同時(shí)，由于沒(méi)有統(tǒng)一的監(jiān)管主體，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)無(wú)法明確劃分監(jiān)督與分離的責(zé)任，導(dǎo)致金融服務(wù)難以根據(jù)監(jiān)管制度與原則對(duì)其進(jìn)行監(jiān)督。當(dāng)下，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度沒(méi)有進(jìn)行責(zé)任劃分，各類金融機(jī)構(gòu)由其相應(yīng)的監(jiān)管部門執(zhí)行監(jiān)管工作，不同的機(jī)構(gòu)都各盡其責(zé)，彼此之間沒(méi)有協(xié)調(diào)性，造成部分金融模式不能得到有效監(jiān)管。沒(méi)有明確的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，不能有效對(duì)接落實(shí)監(jiān)督工作，監(jiān)管就失去了它應(yīng)有的功能。