紡織服裝小微企業融資問題的研究

姚月清

【關鍵詞】小微企業;融資問題;金融綜合改革

【中圖分類號】F426.81 【文獻標識碼】A 【文章編號】1674-0688（2021）08-0089-04

0 引言

伴隨著改革開放，我國經濟發展勢頭迅猛，民營經濟是其中一支活躍的力量，占整個國民經濟的比重持續上升。小微企業在擴大就業、穩定社會方面有著舉足輕重的地位。然而，小微企業的融資問題卻成為困擾其壯大和發展重要影響因素之一。晉江模式是泉州市、福建省乃至中國經濟社會發展中積累的一項具有重要實踐意義的成果。紡織服裝被稱為晉江傳統的第一產業支柱，是當前國內紡織服裝品牌最具活力、最為集中的重點區域。本研究旨在分析在中國國情下晉江小微紡織服裝業融資難的原因，并給出解決小微紡織服裝企業融資難問題的政策建議。

1 小微紡織服裝企業

1.1 小微企業定義

《中小企業劃型標準規定》2011年新版本中指出一種新型的名稱“微型企業”，小型企業和微型企業統稱為小微企業，此定義是根據企業的從業人員和營業收入為標準進行劃分的，針對不同的行業，劃分區間的范圍不同[1]。目前，我國對中小企業采納的是2011年從業人員和營業收入作為劃分標準。

1.2 晉江小微紡織服裝企業特征

1.2.1 集群效應

晉江小微紡織服裝企業，近年來數量增長速度快且基數大，成為國內獨樹一幟的晉江產業集群發展模式。從市場主體的角度來看，晉江小微紡織服裝企業經歷了3個發展階段：初期大辦企業、中期形成產業、后期發展為產業集群，并穩定發展建成一個初步完善的地方生產系統。從產業載體發展趨勢來看，晉江小微企業產業轉型順序是孕育階段、成長階段、發展階段，最后實現工業制造基地。但與溫州的產業載體不同的是，晉江主要模式是由“外引”轉化為“內生”。

1.2.2 技術水平高

晉江市設立了紡織服裝技術開發中心，使“千里馬”遇到“伯樂”，吸引人才，聚集技術。購進國際自動化穿棕機替代傳統手工穿棕機，提升產品質量，節約人力;引進德國自動化卷繞機臺，細線由288根絲組成，較好地提高了產品的附加值;實現智慧物流，即在服裝生產流程中引進全自動懸掛線、立體倉庫，每件產品都有對應的條形碼，在生產、倉儲、配送運輸環節對接準確且迅速。晉江市積極與國內高校、研究機構進行溝通合作，對紡織服裝企業進行改造和升級，使廠房設備更加智能化、自動化。

1.2.3 營銷網絡廣

晉江市紡織業3 000多個銷售網點分布于全國各地，產品銷售網絡遍及全國各大城市市場，只有少數地區尚未發展。與國外的50多個國家建立了購銷聯系，通過商貿代理、參加展會等途徑，已經在東歐、東南亞甚至西歐、美洲、中東和南非的銷售市場占據一隅之位。

1.2.4 品牌建設薄弱

雖然晉江紡織服裝企業的創品牌氛圍濃厚，但是在品牌建設與運作方面，晉江小微紡織服裝企業還是處于簡單模仿階段。一部分企業只看重短期的利潤，對大規模的來料、來樣加工或者貼牌生產比較推崇，一味簡單地復制國外的產品。第一，沒有品牌的商品難以進入大型商場、超市。第二，品牌建設的好壞對小微紡織服裝企業的出口有較大的影響。國外消費者目前更看重名牌商品體現的文化和內涵及企業的經濟實力。

1.2.5 固有根基的薄弱微機化

第一，晉江很多小微企業是家族企業，當家族企業規模擴大時，家族企業所有權與經營權必然分離，否則將制約企業的發展。家族成員的管理理念和經營思想使得他們難以放棄家族利益，排斥非家族成員在企業高層就職，從而很難發現人才，更難以靈活運用市場機制實現可持續發展。家族企業存活概率低，國外家族企業的平均壽命大概是24年，中國家族式企業的壽命更短。第二，紡織服裝業是勞動密集型的傳統產業，紡織服裝產品科技含量不高，容易發生“羊群效應”，紡織服裝業結構低下，整體競爭力低。

1.2.6 生存壓力大

第一，國外經濟形勢變化。歐盟、日本、韓國等我國服裝主要出口地區先后出臺紡織服裝安全新規，對進口紡織品的標簽、成分等提出更高的標準和要求，所以小微紡織服裝企業必須采用昂貴的安全、無毒、環保原材料，并且生產成本和檢測費用也大大增加。第二，國內政策要求。政府把勞動密集型小微企業列入產能過剩行業，意味著銀行要抽貸，導致企業資金流緊張。小微紡織服裝企業是勞動密集型產業，原材料或者人力資源等對企業綜合成本的影響很大，企業對資金的需求非常大。第三，人民幣倘若升值一個百分點，棉紡織、毛紡織、服裝行業利潤率將下降10個百分點。第四，一些小微紡織服裝企業對經營理念、未來的競爭和轉型思路及市場戰略沒有清晰的規劃，盲目跟風上市，導致后續發展與生存空間有限。

2 晉江小微紡織服裝企業融資現狀

2.1 晉江市對小微紡織服裝企業的融資支持

2.1.1 政府方面

小微企業在政府的支持下成功搭建融資對接平臺，晉江市定期舉行與中小企業相關的融資對接會。成立金融改革發展律師服務團，為晉江市企業提供關于上市、掛牌、發行股票、融資租賃等資本運作事務的法律服務，同時給地方準金融機構、民間金融組織的政府服務、監管相關的事務提供法律服務等。同時，律師服務團還將在維護金融秩序穩定、打擊非法金融活動、處置企業不良債務與資產、清算重整企業資產等方面發揮專業優勢，在金融法律方面幫助缺乏法律意識的小微紡織服裝企業的從業人員。政企聯合組建晉江市紡織鞋服融資擔保公司，降低企業聯保互保風險，在一定程度上對小微紡織服裝企業的科技創新項目給予支持和幫扶。

2.1.2 銀行方面

晉江鼓勵金融機構創新小微企業金融產品，中國郵政儲蓄銀行晉江支行推出的“稅貸通”，是針對晉江鞋服類小微企業創新的一項融資項目，將企業納稅信用視為企業授信依據，幫助中小微企業將“納稅貢獻”變為“融資資本”，不再單純依賴小微企業的抵押物。招商銀行借助移動互聯和數據技術對其服務、產品、流程及風控等進行全面升級。此外，晉江農商銀行推廣“陽光信貸”工作制度，將支行劃分為不同等級進行管理，給予支行更大的直接審批權限，簡化審批流程。

2.1.3 企業方面

“政、銀、?！比焦餐謸L險，聚焦破解小微企業融資難題。晉江市金融工作局與晉江農商行、人保財險晉江分公司簽署晉江市“保險貸”合作協議，形成“政府+保險+銀行”三方一同承擔貸款風險的合作模式。龍頭企業開展產業鏈金融，旨在為上下游企業提供相關金融服務的貸款互助資金池，打造融資租賃特區。上線中小企業征信平臺，這一征信平臺涵蓋企業素質、履約記錄等相關信息，企業信用報告內容十分全面;企業關系圖譜清晰簡潔，能夠讓人很快地理清企業的各級股東或者復雜的投資者關系;財務診斷表可以對企業的各項指標進行全面分析并給出相關提示。

2.2 晉江小微紡織服裝企業融資現狀

2.2.1 企業自身缺陷，影響金融支持

第一，企業自身規模小，高技術含量的設備稀缺，所以財產抵押實力不足。第二，企業的從業人員穩定性差且素質不高，甚至一些高層也欠缺管理知識，使得企業的經營存在短視行為。第三，紡織服裝企業的經營風險大。大多數小微紡織服裝企業是貼牌生產或者模仿生產，如果訂單量突然增大，企業勢必要融資，但是融資要經過煩瑣的程序、漫長的時間，等資金到位，企業完成訂單后，有可能服裝流行趨勢已經變化，導致企業貨物累積，出現虧損而不能按時還款。因此，無論是銀行還是中小金融機構都希望資金有保障。

2.2.2 企業融資費用高企

企業的融資來源主要有中小商業銀行和民間金融擔保公司兩個渠道。從銀行貸款情況看，大型企業用聯名貸款的方式取得銀行資金相比小企業的利息綜合費用更低，因此小微企業貸款成本更高，整體回報率更低，保持更謹慎的態度是商業銀行的理性選擇。從民間融資情況看，融資費用高企，小微紡織服裝企業的經營壓力更大[2]。

2.2.3 資本市場不健全，融資渠道窄

首先，我國的資本市場發展落后，企業融資渠道很少，直接融資的程序繁雜、控制嚴格，小微企業規模小及自身管理制度存在缺陷，因此很難達到銀行的借貸要求。其次，隨著企業貸款規模逐漸上升，銀行的單位貸款處理成本會逐漸下降，因此銀行傾向將資金貸給大型企業。小微企業的直接融資渠道少，并且間接融資渠道的道路曲折[3]。

2.2.4 融資擔保體系不健全

融資擔保體系建設步伐緩慢。健全的擔保體系應該擁有4種類型擔保。我國的政策性擔保銀行受到青睞比較多，但受政府干預多、運營效率低，擔保風險容易轉化為政府風險，而小微企業的政策性擔保機構的發展處于起步階段，還不能提供給小微紡織服裝企業融資有效的服務，只能發揮薄弱的作用[4]。

2.3 晉江小微紡織服裝企業融資難的原因分析

2.3.1 企業自身原因

第一，從企業性質上看，晉江小微紡織服裝企業多為勞動密集型企業，利潤低于知識密集型企業，產業層次和科技含量也低。第二，從管理上看，晉江小微紡織服裝企業在初期階段需要盡量使用自身的機會成本，而家族制度符合這一點，但隨著企業規模的擴大，家族制度逐漸演變為一種體制障礙，這種內部管理不符合要求，財務透明度低。有的小微紡織服裝企業編制多套賬本應付主管部門、稅務部門和銀行等金融機構。第三，小微企業抵押擔保能力有限，小微紡織服裝企業擁有的固定資產少，可抵押的設備少，抵押擔保的價值較低。

2.3.2 外部融資環境原因

第一，缺乏對應的融資體制。小微紡織服裝企業的創業資本源于自身的資金和親友投資，在其后續成長也很難通過其他方式得到資金支持[5]。第二，政府扶持力度低，小微企業融資渠道窄，限制了小微企業的融資渠道與融資能力[6]。第三，小微企業的融資渠道遭受阻礙的根本原因是征信體制不完善和信用環境缺失。人民銀行的征信系統是目前金融機構獲得小微企業信用違約信息的主要渠道，但是該系統缺乏對企業和個人進行全面的資信評估。第四，民間融資信息監測工作亟須加強。民間借貸是我國體制下無序的融資行為。民間融資信息分散且具有隱蔽性，一方面，民間融資的當事人不能獲得對方準確的信息，這給融資機構造成極大的不安全感;另一方面，由于數據缺乏，因此相應的監管機構不能監測到位，而備案登記只能在一定程度保障企業部分信息的真實性。第五，金融監管不到位，針對金融監管領域的規定不完善，缺乏對應的法律保障。

2.3.3 金融機構因素分析

小微企業金融服務機構尚未真正獨立展開業務，甚至一些專營機構只是外掛空牌子，缺乏對小微企業的考核機制、問責免責制度，信貸審批權限不夠阻礙了商業銀行的支持力度。基層銀行沒有獲得有效的授權制度，基層分支機構的信貸審批權需要集中上級審批，并且各項審批環節嚴格，審批時間久，審批否決率高。

3 破解小微紡織服裝企業融資困局的對策

3.1 強化企業自身建設

3.1.1 提升小微企業自身能力

小微紡織服裝企業需要從自身角度找問題，改善不良狀況。通過完善內部管理制度、轉變經營理念及準確定位市場，逐漸把“貼牌”生產轉變為“品牌”生產，而不是以薄利多銷為目的，應將眼光放長遠，只有這樣，才能真正提高利潤，使得企業的內源性融資能力得到提升，增強自身的財產抵押能力，擴大外源性融資。

3.1.2 加強小微企業信息體系建設

造成小微紡織服裝企業融資困難的根本原因是信息不對稱產生的企業道德問題，導致銀行惜貸。小微紡織服裝企業需要建立完善的企業信息系統，真實、準確、良好地記錄和保管企業運營管理、財務指標等信息。與金融機構征信系統實現有效對接，提供讓人信服的數據資料，提高貸款審核通過率[7]。

3.1.3 小微企業需要樹立誠信意識

企業的誠信積分與其融資有直接關系，誠信積分越低，融資難度越大。所以，小微企業只有擁有自覺的誠信意識，才能順利獲得貸款。企業要把自身的信譽視為生命，并且嚴格遵守市場規則，認真履行社會責任，提高資金運營效率。小微紡織服裝企業在營運中要樹立誠信意識，具體可以采取以下措施：第一，時刻保持一顆誠信的心，既受道德的約束，也要受規章制度的約束。第二，企業要注重誠信文化的培養。第三，要想提高誠信積分，企業平時要與銀行保持良好的合作關系，業務往來時要誠信對待，只有這樣，才能在需要融資時有“捷徑”可走。

3.1.4 發揮產業集群優勢

單個且獨立的小微紡織服裝企業很少能為貸款提供充足的擔保，因為多個企業可將可供擔保的抵押品集聚到一定數量使得財產抵押能力提高，從而金融機構獲得資金的概率提高，各個小微企業承受的貸款風險由于分散而變得薄弱。

3.1.5 引進并吸收先進的企業管理理念

第一，完善創新機制。小微紡織服裝企業需要與高?；蛘哐芯繖C構進行合作，一方面有利于引進這些機構研究的新型專利，提高紡織服裝企業廠房的運行效率，另一方面有利于企業獲得人才資源，引進創新能力強的人才，不僅有利于現代企業提升管理水平，還可以對現在機器設備的不足進行改進，助力企業的創新更上一層樓。小微紡織服裝企業還需要聚焦于市場需求，加大對產品研發的投入。第二，開發自主品牌。企業要積極打造自主品牌，增加產品附加值，替代貼牌生產、低端路線。在品牌建設中，企業要明白消費也會反作用于生產，因此需要懂得利用自身優勢，給自己的品牌賦予文化內涵，生產符合目標消費者需求的產品，以供給側結構性改革為核心。第三，增加廣告投放，完善營銷機制。小微紡織服裝企業雖然沒有上央視投放廣告的實力，但是可以發揮自己的風格特色，利用自身優勢搭建展銷平臺，打造領先的銷售渠道[7]。

3.2 融資環境的優化

3.2.1 融資體系的構建

國家以補貼風險貸款的方式鼓勵和支持商業銀行向小微企業貸款只是授“魚”而非授“漁”，并沒有從源頭上解決融資難的問題。政府應根據小微企業融資急、少、缺、特的特點，建立面向小微紡織服裝企業多元化、多層次的融資體系，逐漸拓寬間接融資渠道。

3.2.2 發展中小金融機構

要增大對中小金融機構建設力度，包含社區銀行和村鎮銀行的建設。中小金融機構要在保障自身的利益的同時，以區域化、商業化的經營方式為小微企業提供融資服務。

3.2.3 完善民間非正規金融機構

非正規金融在金融市場上占據一定的地位，可以彌補正規金融的一些不足。小微企業的融資恰好可以運用這一點，當面臨正規金融機構貸款時間長、程序多且嚴的問題時，倘若資金需求緊急，企業可以選擇民間金融這一條道路。但是，需要政府和自律性組織對民間金融進行正確的指引，避免小微企業因為融資費用過高望而卻步。政府需要出臺一些規定，針對不同的行業，對民間金融的貸款利率等條件有一定的限制[8]。

3.2.4 進行小微企業社會征信登記

目前，國內對小微企業的數據沒有詳細的記錄，上市的小微企業更是少之又少。對于紡織服裝密集型的小微企業，金融機構覺得貸款風險太大，企業缺乏具有說服力的數據證明自己具有償還貸款的能力。此外，為了避免出現道德問題，成立信貸登記機構是解決這一問題的重要舉措，還可以建立企業信用系統，銀行在此系統可以迅速查詢到各企業的信用記錄，商業銀行的貸款決策可以參考這些信用記錄做出借貸決定，提升小微紡織服裝企業貸款的成功率[9]。

3.3 加強財政扶持力度

第一，小微紡織服裝企業是以出口為導向型的。政府在財稅政策方面給予一定的支持，有利于企業的經營，減少資金壓力。所以，政府應該出臺一些稅收優惠政策，規范退稅流程，提高退稅效率。第二，政府需要給予小微紡織服裝企業的生產過程一定的補貼，例如原材料購買費用的補貼，國家對棉花實施限價政策，原材料補貼能夠減少原材料費用的高企給企業帶來的經濟壓力;小微紡織服裝企業出口的運費補貼;給予員工培訓補貼，提高小微紡織服裝企業的技術水平和人才素質;提高小微紡織服裝企業從業人員的醫療保障，在政策上進行一定的幫扶，從而避免人員的流動性過快。

4 結論

紡織服裝企業的融資方式是由內源性融資和外源性融資組成的。這兩種融資方式存在問題，需要從企業自身和外部環境找原因。所以，紡織服裝企業應該從自身角度提升自己：一方面需要企業轉型升級，另一方面需要改變“貼牌”為“品牌”，提高核心競爭力，實現持續健康發展，逐漸使中國“制造”變為中國“智造”。政府應該為企業營造一個良好的融資環境：構建融資體系，拓寬企業的融資渠道;完善中小金融機構體系和引導民間金融的規范成立，彌補企業不能從大型金融機構獲得資金的不足;對企業貸款各方面的信息實行登記制度，使得融資雙方信息對稱;針對小微紡織服裝企業出口導向型的特點，政府要給予一定的稅收優惠政策，提高企業貿易便利水平，使得企業的資金緊張緩解，減小融資壓力。金融機構也要創新小微企業金融產品，在政府的引導下，解決小微企業融資問題，促進當地經濟快速發展，實現互利共贏。

參 考 文 獻

[1]張曉薇.小微企業融資問題研究[D].太原：山西財經大學，2013.

[2]陳時興.民間融資的風險成因與制度規范——以溫州金融綜合改革試驗區為例[J].國家行政學院學報，2012（5）：99-103.

[3]馬劉霞，張小紅.中小企業融資問題研究[J].中共山西省直機關黨校學報，2012（5）：49-51.

[4]王召.中小企業信用擔保制度建設的國際經驗[J].證券市場導報，2006（7）：61-68.

[5]陳會玲，汪段泳.中小企業融資難的困境及制度突破[J].企業經濟，2009（2）：179-182.

[6]賈海濤.中小企業融資的政府行為研究[D].楊凌：西北農林科技大學，2011.

[7]李倩倩，陳宏平.小微企業融資難問題探析[J].現代經濟信息，2012（14）：203-204.

[8]王瑩.基于普惠金融視角的小微企業融資問題研究[D].合肥：安徽大學，2016.

[9]邊文武，楊雪寧.小微企業融資問題分析[J].知識經濟，2017（3）：30-31.