麗臣實業(001218) 申購代碼001218 申購日期9.24

發行概覽：公司本次擬公開發行人民幣普通股不超過2250萬股，不低于本次發行后總股本的25%，本次發行的募集資金總量，將根據發行人和主承銷商確定的發行價格確定。本次募集資金扣除發行費用后的凈額擬全部投入與公司主營業務相關的項目，項目投資總額為93669.99萬元，具體項目如下：廣東麗臣奧威實業有限公司15萬噸綠色表面活性劑項目、上海奧威日化有限公司8萬噸新型綠色表面活性劑材料建設項目、長沙經濟技術開發區麗奧科技有限公司綠色液體洗滌劑生產線建設項目、湖南麗臣實業股份有限公司信息化系統建設項目、補充流動資金項目。

基本面介紹：公司立足于精細化工領域，主營業務為表面活性劑和洗滌用品的研發、生產及銷售。公司研發生產的表面活性劑產品系洗發水、沐浴露、洗手液、洗衣液、洗衣粉等個人護理和家居洗滌用品的核心原料，報告期各期，表面活性劑業務收入占主營業務收入比例分別達到88.89%、89.91%和90.35%。

核心競爭力：公司積極推進表面活性劑產品的綠色化、功能化發展，目前，公司二噁烷控制技術、色澤控制技術屬于國內領先水平，能夠滿足各類客戶的高品質要求，并能夠針對不同客戶的特定化需求，研制符合客戶要求的細分產品。公司二噁烷含量執行的內控標準不超過30ppm，遠低于國家標準規定的100ppm，并且可以根據客戶需要將表面活性劑產品中二噁烷的含量控制在10ppm左右，生產的優級磺酸產品色澤小于15klett，能夠滿足各類中高端客戶的特定化需求。

募投項目匹配性：本次募投項目“廣東麗臣奧威實業有限公司15萬噸綠色表面活性劑項目”、“上海奧威日化有限公司8萬噸新型綠色表面活性劑材料建設項目”將進一步發揮廣東、上海子公司的區位優勢，分別在廣東奧威、上海奧威新增年產15萬噸及年產8萬噸天然油脂基綠色表面活性劑生產線，同時配套相應的研發、檢測裝置，幫助企業提升產能水平，擴增公司整體業務規模，強化產品研發能力、技術優勢及品牌效應，切實增強公司抵抗市場風險變化的能力、市場競爭能力及可持續發展能力。

風險因素：主要原材料價格波動的風險、市場競爭環境變化的風險、安全生產風險、環境保護風險、新冠肺炎疫情沖擊公司業務經營的風險、管理風險、業務資質相關風險、不利合同條款的風險、稅收優惠政策變化的風險、應收賬款回收風險、存貨跌價的風險、客戶集中的風險、供應商集中的風險、控制權分散的風險、核心技術人員流失及專利失效的風險、市場革新技術和核心產品替代風險、產品研發方向偏差及技術更新落后的風險、募集資金投資項目業績不及預期的風險、凈資產收益率下降的風險、股票價格波動的風險、自有品牌洗滌用品業務競爭力下降的風險。

（數據截至9月17日）