新瀚新材(301076) 申購代碼301076 申購日期9.17

發行概覽：本次發行擬向社會公眾公開發行不超過2000萬股人民幣普通股。公司實際募集資金扣除發行費用后，將按輕重緩急順序投資于以下項目：年產8000噸芳香酮及其配套項目、建設研發中心、補充流動資金。

基本面介紹：公司主營業務為芳香族酮類產品的研發、生產和銷售，主要產品包括特種工程塑料核心原料、光引發劑和化妝品原料等產品。公司所生產的MBP、PBZ及ITF等光引發劑是光固化涂料和油墨的關鍵組成部分，該產品的主要客戶IGM（艾堅蒙）是全球領先的光固化材料生產商，久日新材是國內光固化材料的重要生產商;公司所生產的HAP主要用途是一種功能性化妝品原料，該產品的主要客戶SYMRISE（德之馨）是化妝品原料的重要生產商，SYMRISE（德之馨）2020年度報告披露其在全球香精、香料、芳香化學品及相關化妝品原材料市場占有率達到10%。

核心競爭力：公司深耕芳香族酮領域十余年，持續的技術創新能力是公司維持市場領先地位的核心競爭力。通過持續的研發投入和技術創新，公司不斷改進生產工藝，增加產品儲備。一方面提升了產品的品質和純度，同時擁有較強的議價能力;另一方面能根據市場需求調整產品結構，提高生產線的利用效率，有效降低生產成本，分散經營風險。截至本招股說明書簽署之日，公司擁有多項專利及非專利技術，其中發明專利8項、實用新型專利12項、非專利技術10項。公司特種工程塑料核心原料DFBP、光引發劑ITF、化妝品原料HAP、MAP均被江蘇省科學技術廳認定為高新技術產品。

公司生產線可基于傅克反應生產各類芳香族酮類產品，在具體生產安排上具有明顯的彈性，公司可以根據客戶訂單情況靈活安排生產計劃，充分利用設備產能。另一方面，通用的生產線、具有彈性的生產安排也使得公司能夠滿足下游客戶的多樣化采購需求，并有助于降低公司對某一下游行業的依賴程度。

募投項目匹配性：新建的年產8，000噸芳香酮及其配套項目進一步擴張了公司的主要業務規模，產品生產工藝均已成熟。項目將在三年建設期內逐步釋放產能，最終實現新增芳香酮產品產能8，000噸，進一步提升公司在芳香酮領域的綜合競爭力。新建的研發中心建成后，將提升公司的研發能力，進一步鞏固公司的技術優勢，加強科技成果的轉化與運用，不斷優化芳香族酮類產品的結構。

風險因素：創新風險、技術風險、法律風險、經營風險、財務風險、內控風險、募集資金投資項目風險、凈資產收益率、每股收益下降的風險、其他風險。

（數據截至9月17日）