主持人語

李壯

本周既有鋰電概念的大漲與大跌，也有A股和港股市場地產股的砸盤拋售，還有中石油的高光時刻。

地產股大跌，誘因是一家地產龍頭出現資金流危機，導致板塊出現整體恐慌。習慣了之前高負債、高周轉發展模式的地產商們，要一下子轉到靠精打細算過日子，不僅僅是轉型陣痛問題，更是地產龍頭優勝劣汰、重新排序的問題。希望地產龍頭們盡快轉到正常的經營軌道上來。

而鋰電池、光伏、芯片、儲能等概念的過山車走勢，是脫離了基本面的炒作，“鋰尋歡”“鈷奶奶”更多的是賭個刺激。既然是賭，誰參與誰就愿賭服輸吧。

最值得一說的是“兩桶油”，之前有“兩油一挺，大盤見頂”的說法，事實上也真的這么演繹過。但現在，真的不要拿著老黃歷來說事了，一個是中石油股價不到上市時（開盤價）的零頭;另一個是上面那些新能源要替代石油還有個過程。如果還記得去年石油期貨出現負數，那么石油價值被打壓的至暗時刻實際已經過去，而且今年上半年“兩桶油”業績均是最近三年或七年同期的最好成績，于是才上演“戴維斯雙擊”的好戲。

所有這些現象都反映了市場在“預期差”中兜兜轉轉，資產配置、與好企業共成長的慢富理念還有待普及。