基于利率市場化背景下銀行利率風(fēng)險分析

劉超

（昆侖銀行股份有限公司庫爾勒分行，新疆 庫爾勒 841000）

隨著城商行金融的創(chuàng)新發(fā)展，以及內(nèi)在需求，導(dǎo)致其信貸規(guī)模和資本充足率受到了限制和監(jiān)管。因此各大城商行開始通過將資金融通拆借和票據(jù)轉(zhuǎn)讓向跨行業(yè)以及市場的方向進(jìn)行轉(zhuǎn)變，但真正從本質(zhì)上進(jìn)行創(chuàng)新改變的城商行相對較少。同時，盡管部分城商行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但是同樣存在自身資產(chǎn)轉(zhuǎn)移以及資金空轉(zhuǎn)實(shí)現(xiàn)的狀況。然而，受利率市場化的影響，導(dǎo)致銀行利率受到一定程度的影響。因此，當(dāng)下需要注重的問題是如何對銀行利率存在的風(fēng)險問題進(jìn)行管理。

一、基于利率市場化背景對銀行利率風(fēng)險現(xiàn)狀分析

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2019年我國商業(yè)銀行的非利息收入的占比相對較低，并且還有下降的趨勢。從第一季度到第四季度的占比分別為25.83%、24.05%、23.26%、21.93%；同時第四季度的利息收入的占比直接高達(dá)到78.07%。然而，隨著我國金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性的改革和金融市場的對外開放以及利率市場化的迅速推進(jìn)，使得銀行的利率波動出現(xiàn)了不穩(wěn)定性、不確定性（注：以上數(shù)據(jù)百分比來源于劉子卓老師文章）。因此，為了進(jìn)一步了解我國銀行利率風(fēng)險問題，將通過對五大商業(yè)銀行的資本充足率以及當(dāng)前我國銀行資本充足率的狀況、負(fù)債率狀況和利息收入比重等進(jìn)行了分析[1]。

（一）銀行資本充足利率的現(xiàn)狀分析

銀行CAR一般是用來表明銀行自身對風(fēng)險的抵抗能力，同時也是保障銀行等金融機(jī)構(gòu)正常經(jīng)營和發(fā)展過程中的必需的資本比率，還是抵御銀行風(fēng)險的重要防線。

由上述表1中的數(shù)據(jù)可以得出結(jié)論，近幾年來年我國商業(yè)銀行的資本充足率相對比較穩(wěn)定，均在10%之上，但2013年各大商業(yè)銀行均有下降的趨勢。

表1 五大商業(yè)銀行2008年~2013年的銀行CAR情況 單位：%

（二）我國五大銀行資產(chǎn)負(fù)債率現(xiàn)狀的分析

銀行資產(chǎn)負(fù)債率則是負(fù)債總額和資產(chǎn)總額兩者之間的比例關(guān)系，同時反映了債權(quán)人所提供的資本占全部的資本比例狀況，此外還被稱為舉債經(jīng)營比率。因此，從表2中可以看得出，我國2008年到2013年六年中的銀行資產(chǎn)負(fù)債率基本維持在了93%左右，所以當(dāng)前我國商業(yè)銀行普遍存在風(fēng)險相對較大的現(xiàn)象[2]。

表2 五大商業(yè)銀行2008年~2013年的銀行年資產(chǎn)負(fù)債率情況 單位：%

（三）商業(yè)銀行利息收入占據(jù)營業(yè)收入的比重對比分析

從表3中的數(shù)據(jù)可以得知，銀行利息收入在商業(yè)銀行收入中依然占據(jù)重要部分，并且行業(yè)銀行的利息收入占比基本維持在70%~90%之間。但從總體上來看我國商業(yè)銀行的比率存在下降的趨勢。

表3 五大商業(yè)銀行2008年~2013年的銀行利息收入占營業(yè)收入的情況分析 單位：%

二、利率市場化對銀行利率風(fēng)險造成的影響

（一）傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)與引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險

各大城商行在開展同業(yè)務(wù)時，除了相對傳統(tǒng)的資金融通外，其貸款額度和條件都受到了一定的條件限制。同時逐利有間逐漸向國家限制的領(lǐng)域以及資本占用需求減少等因素，城商行利用其他金融機(jī)構(gòu)作為資金的流動通道，對資金進(jìn)行多層嵌套的，最終使得流入實(shí)體的經(jīng)濟(jì)當(dāng)中，但并非時標(biāo)準(zhǔn)化的投資業(yè)務(wù)。但是，如果底層的資產(chǎn)出現(xiàn)問題或者違約的風(fēng)險時，那么該風(fēng)險問題就會流向并穿插在其他金融機(jī)構(gòu)的資金回流當(dāng)中，從而帶來了法律以及名譽(yù)上的雙重風(fēng)險，這種情況在傳統(tǒng)的貸款業(yè)務(wù)中就存在該風(fēng)險問題。此外，在我國對金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管下，隨著利率市場化的不斷推進(jìn)，城商行的傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)利潤增長出現(xiàn)乏力的現(xiàn)象。同時各大城商行開始通過業(yè)務(wù)交流等各種形式進(jìn)行，抱團(tuán)取暖，進(jìn)而使得城商行之間和其他非金融機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)合作得到了增加，特別是在利率市場化環(huán)境下，金融市場的資金價格出現(xiàn)了較大的波動，最后可能會出現(xiàn)風(fēng)險爆發(fā)，從而引起系統(tǒng)性的金融風(fēng)險[3]。

（二）資金流動以及操作風(fēng)險

近幾年，隨著同行業(yè)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化，為信貸提供了通道，使得部分相對激進(jìn)的城商行，為了更高的利益，進(jìn)行期限相對較長額非標(biāo)資產(chǎn)配置。而非標(biāo)資產(chǎn)擁有金額大、期限長以及交易結(jié)構(gòu)復(fù)雜等特點(diǎn)。但是相對的資金來源大多是大額的存單或者同業(yè)的存放等等，期限均不超過1年的短期資金。因此，在整體金融市場的資金相對充足的情況下，短期資金不僅價格便宜同時還非常容易借入，所以通過短期資金搭配長期資產(chǎn)這一融資模式，可以為城商行帶來巨大的投資收益。然而，該業(yè)務(wù)模式對于資金的流動速度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過傳統(tǒng)的貸款業(yè)務(wù)。進(jìn)而資金短缺與資金充足的現(xiàn)象能夠在極端的時間中進(jìn)行互相轉(zhuǎn)換。因此城商行的業(yè)務(wù)開展具備相對較高的流動風(fēng)險，一旦國家貨幣政策出現(xiàn)變動，那么城商行以及其他金融機(jī)構(gòu)的資金就會存在流動性的風(fēng)險。此外，城商行對從事銀行業(yè)務(wù)的人員綜合素質(zhì)要求相對較高，如果在業(yè)務(wù)操作過程中由于某種原因失誤就會對金融業(yè)務(wù)造成直接或者間接的損失風(fēng)險。所以，大多數(shù)的從事金融行業(yè)的較短的人員，在金融業(yè)務(wù)中會存在不可控因素，以及操作風(fēng)險[4]。

（三）經(jīng)營風(fēng)險和信用風(fēng)險

銀行的資金大多都是以存款為主要的來源，但近幾年隨著經(jīng)濟(jì)市場不斷發(fā)展，利率市場化的推進(jìn)，若是還是利用以價補(bǔ)量的形式進(jìn)行營銷，擴(kuò)大銀行存款規(guī)模，當(dāng)面對IPR價格受相關(guān)政策變動時，貸款利率出現(xiàn)下行時，就會對其成本帶來相對的惡性循環(huán)，使得未來的可持續(xù)發(fā)展受到嚴(yán)重的影響，甚至?xí)斐山?jīng)營風(fēng)險。此外，銀行在和客戶進(jìn)行業(yè)務(wù)溝通時，很容易產(chǎn)生違約的形式，這樣不僅會對銀行造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失，同時還會出現(xiàn)信用粉線等等，進(jìn)而使得銀行自身的發(fā)展受到嚴(yán)重的影響。

三、利率市場化背景下促進(jìn)銀行利率風(fēng)險防范的有效對策

（一）加強(qiáng)風(fēng)險管控機(jī)制的完善

在利率市場化的背景下，想要加強(qiáng)對銀行利率風(fēng)險問題進(jìn)行管控，就需要銀行建立一個相對完善的利率風(fēng)險管理機(jī)制，以此用來對銀行所產(chǎn)生的風(fēng)險問題進(jìn)行系統(tǒng)化、統(tǒng)一化的管理。如，銀行在建立利率風(fēng)險管理機(jī)制的同時，需要結(jié)合經(jīng)濟(jì)市場的發(fā)展現(xiàn)狀，來完善銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價機(jī)制，并結(jié)合不同業(yè)務(wù)制定相應(yīng)資金轉(zhuǎn)移價格，以此來確保符合利率市場的發(fā)展需求。同時，銀行還需要結(jié)合自身的利率風(fēng)險問題，建立相應(yīng)的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，從而對銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險預(yù)警，進(jìn)而制定出相對有效的解決措施。此外，還需要加強(qiáng)銀行利率風(fēng)險識別能力，只要銀行中存在經(jīng)營管理異常的狀況，就能夠及時的做出風(fēng)險預(yù)警，這樣一來就能夠有效避免銀行利率風(fēng)險[5]。

（二）加強(qiáng)對銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營模式的創(chuàng)新

首先，在利率市場化背景下，銀行對優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)競爭非常激勵，因此銀行可以利用大數(shù)據(jù)技術(shù)來提升客戶的畫像精準(zhǔn)度，以此來提升風(fēng)險加權(quán)后的收益資產(chǎn)占比。例如：銀行需要加強(qiáng)對金融市場的調(diào)研，從中尋找更多的優(yōu)質(zhì)客戶，如大型的企業(yè)等等。其次，結(jié)合客戶的需求，進(jìn)行針對性的業(yè)務(wù)以及產(chǎn)品設(shè)計(jì)，為優(yōu)質(zhì)的客戶提供高質(zhì)量的服務(wù)，以此來增加客戶的粘性，進(jìn)而促進(jìn)銀行的綜合收益得到提升。其次，銀行還可以擴(kuò)大資產(chǎn)投放的方范圍，加快業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型，進(jìn)而使得規(guī)模效益向質(zhì)量效益轉(zhuǎn)化[6]。

（三）加強(qiáng)對精英人才隊(duì)伍的建立

專業(yè)的工作人員對銀行利率風(fēng)險管控有著很大的幫助，因此銀行需要結(jié)合自身實(shí)際情況加強(qiáng)對高質(zhì)量、專業(yè)人才隊(duì)伍的建設(shè)，進(jìn)而為自身的發(fā)展提供更多的能動性，進(jìn)而確保各項(xiàng)政策都能夠得以應(yīng)用。例如：銀行在進(jìn)行利率工作人員招聘時，可以尋找具備豐富的工作經(jīng)驗(yàn)、利率市場化有關(guān)工作的人員等等，以此來完成對銀行利率的管控。同時，銀行還可以加強(qiáng)對內(nèi)部人員進(jìn)行培訓(xùn)，為其提供豐富的學(xué)習(xí)資源，幫助內(nèi)部員工積累相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)而使其能夠更好地管理銀行利率風(fēng)險。

四、結(jié)束語

綜上所述，基于利率市場化背景下，想要進(jìn)一步促進(jìn)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)的改革推進(jìn)和銀行利率風(fēng)險問題的改善，就需要城商行和其他傳統(tǒng)業(yè)務(wù)進(jìn)行相互促進(jìn)，信息共享共同進(jìn)退，從而改善銀行利率風(fēng)險。同時，在利率市場化背景下，還可以針對銀行利率風(fēng)險問題結(jié)合銀行自身發(fā)展的狀況，進(jìn)行風(fēng)險管理工作調(diào)整，并對其業(yè)務(wù)經(jīng)營方式進(jìn)行創(chuàng)新，從而促進(jìn)我國金融行業(yè)的健康發(fā)展。