互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小企業(yè)融資模式創(chuàng)新研究

劉曉琳

摘要：歷經(jīng)改革開放40年，中小企業(yè)帶動(dòng)整個(gè)社會(huì)進(jìn)行持續(xù)性的發(fā)展，并且為社會(huì)各個(gè)階層帶來(lái)了眾多工作機(jī)會(huì)，緩解了就業(yè)壓力，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)不斷增長(zhǎng)。在互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展背景下，其信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，為中小企業(yè)信貸融資開拓了全新的模式和渠道，為其提供源源不斷的經(jīng)濟(jì)支撐。本文通過(guò)對(duì)新型融資模式（如P2P、眾籌融資等）進(jìn)行探索，并對(duì)完善融資新模式提出相應(yīng)的發(fā)展措施。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;中小企業(yè);融資模式;創(chuàng)新

一、互聯(lián)網(wǎng)金融背景小中小企業(yè)融資創(chuàng)新模式分析

1.P2P融資模式

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式又稱為點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的融資模式，是英文Peer to Peer 的縮寫，表示個(gè)體對(duì)個(gè)體的單獨(dú)借貸，是目前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中最為普遍、使用規(guī)模最大的互聯(lián)網(wǎng)融資模式。借款人通過(guò)P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)發(fā)布自身的借款信息，包括身份信息、借款金額、資金用途、利息計(jì)算等相關(guān)信息，資金放債人在獲取借款人的有關(guān)信息之后，自行決定是否借出金額，如果決定放款，可與借款人直接進(jìn)行電子借款合同的簽訂，無(wú)須第三方介入，實(shí)現(xiàn)自助式借款。通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，出借人可以隨時(shí)了解借款人的資金動(dòng)態(tài)和還款進(jìn)度，并且獲取相應(yīng)的借款利息，對(duì)資金進(jìn)行自主支配，獲取投資回報(bào)。P2P有一個(gè)明顯的優(yōu)勢(shì)便是借款人和出借人以相匹配的利率條件并進(jìn)行競(jìng)拍比對(duì)，如此一來(lái)，雙方的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和融資條件較為匹配，一般不會(huì)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)實(shí)力懸殊的狀況，從而可以共同承擔(dān)融資以此降低信貸風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)。

2.眾籌融資

眾籌融資明顯需要多人進(jìn)行參與，發(fā)起者通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)上的眾籌融資平臺(tái)，讓小型企業(yè)、藝人或者個(gè)人向公眾展示其想法和創(chuàng)新項(xiàng)目，從而獲取公眾的注意力，以此獲得支持者所提供大小數(shù)額的資金支持，進(jìn)而達(dá)到融資目的。具體流程為具有融資需要的個(gè)人或者團(tuán)體將自身設(shè)計(jì)的項(xiàng)目策劃轉(zhuǎn)交給眾籌融資平臺(tái)，經(jīng)過(guò)對(duì)項(xiàng)目的仔細(xì)審核和對(duì)個(gè)人或團(tuán)體的信譽(yù)狀況的考量，通過(guò)審核后將融資信息發(fā)布在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上，所發(fā)布的內(nèi)容包含項(xiàng)目?jī)?nèi)容、融資規(guī)模、預(yù)期收益、償還期限等相關(guān)信息，一般采取文字、圖片和視頻的形式進(jìn)行詳細(xì)的介紹。當(dāng)有個(gè)人、企業(yè)或者機(jī)構(gòu)對(duì)該項(xiàng)目產(chǎn)生一定的興趣，認(rèn)為該項(xiàng)目具有一定的發(fā)展?jié)摿Γ芙o自身帶來(lái)相應(yīng)的收益，可在目標(biāo)期間內(nèi)根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)情況將資金打入平臺(tái)所指定的賬戶，而眾籌融資平臺(tái)會(huì)采用“達(dá)標(biāo)入賬”和“當(dāng)即入賬”的方式進(jìn)行有效管理。一旦該項(xiàng)目順利啟動(dòng)，并且獲取一定的收益，而該項(xiàng)目的支持者會(huì)根據(jù)贊助額的多少以規(guī)定的方式進(jìn)行分紅，一般以股票權(quán)、產(chǎn)品、現(xiàn)金、服務(wù)等有關(guān)形式進(jìn)行相應(yīng)的回報(bào)。而該模式的突出特點(diǎn)便是拓展范圍廣、門檻低、創(chuàng)新形式強(qiáng)、內(nèi)容豐富多樣等。

3.金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)化

在現(xiàn)代，雖說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融從一定程度上對(duì)傳統(tǒng)消費(fèi)模式、消費(fèi)金融、財(cái)務(wù)公眾產(chǎn)生了沖擊，但這并不代表兩者水火不容，相反，在各大利益集團(tuán)積極推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的背景下，傳統(tǒng)金融也紛紛加入瓜分隊(duì)伍。一方面，通過(guò)直接設(shè)立相應(yīng)的線上平臺(tái)，比如用互聯(lián)網(wǎng)開拓特殊通道來(lái)提升辦事效率，節(jié)省了線下交易的時(shí)間成本和人力成本，以此更好的為借款企業(yè)提供快捷、便利的信貸融資服務(wù);另一方面，各類金融、第三方商務(wù)平臺(tái)聯(lián)合成立的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，可以直接借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為中小企業(yè)進(jìn)行信貸融資服務(wù)。

4.資產(chǎn)證券化模式

資產(chǎn)證券化涉及的金額大、業(yè)務(wù)數(shù)量大，并且大多數(shù)都是收益較好、具有一定規(guī)模的資產(chǎn)，而中小企業(yè)本身企業(yè)規(guī)模有限、收益不高，此種模式并不適合中小企業(yè)進(jìn)行信貸融資。當(dāng)然，可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)，為資產(chǎn)證券化發(fā)展創(chuàng)造源泉和動(dòng)力，通過(guò)將其靈活的運(yùn)用到融資中，可以從一定程度為中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造機(jī)遇，可以將相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行分割，以大化小，打造線上線下相結(jié)合的金融產(chǎn)品和服務(wù)，降低整體性風(fēng)險(xiǎn)，并就減少單個(gè)投資者的金額，幫助中小企業(yè)迅速的信貸融資。

5.電商融資

在電商融資的模式之下，相關(guān)的中小企業(yè)根據(jù)自身在有關(guān)電商平臺(tái)所積累的信用額進(jìn)行相應(yīng)的申款便可，無(wú)需誠(chéng)信繳納金和抵押物。其主要的特點(diǎn)便是利用電子商務(wù)平臺(tái)對(duì)借款人的誠(chéng)信數(shù)據(jù)進(jìn)行專門的預(yù)測(cè)和評(píng)估，以此來(lái)判該借款人是否具有與借款金額相匹配的信譽(yù)程度和償債能力，且數(shù)據(jù)均來(lái)自自身平臺(tái)，避免了他人所提供的數(shù)據(jù)的虛假性和殘缺性，保障自身數(shù)據(jù)的可靠和實(shí)用。

而典型的電商融資便是我們常見的阿里小貸，阿里小貸便是借助阿里巴巴的大數(shù)據(jù)對(duì)借貸企業(yè)進(jìn)行專門的預(yù)測(cè)和評(píng)估，從而判斷是否實(shí)行放貸。此外，還有更多類似的電商進(jìn)行放貸。作為中小企業(yè)，通過(guò)電商平臺(tái)大數(shù)據(jù)的分析下，可以避免預(yù)測(cè)失誤的場(chǎng)面發(fā)生，并且對(duì)處于起步階段的中小企業(yè)十分有利，部分電商為了避免過(guò)大信貸風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，對(duì)上下游的中小企業(yè)進(jìn)行專門化服務(wù)，以此保障自身的穩(wěn)健發(fā)展。

二、完善融資新模式的相關(guān)建議

1.完善法律監(jiān)管，規(guī)范市場(chǎng)秩序

互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式作為現(xiàn)代化的產(chǎn)物，難免會(huì)產(chǎn)生多多少少的各方面問(wèn)題，其技術(shù)問(wèn)題、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避問(wèn)題和管理問(wèn)題都是不可避免的。因此，各監(jiān)管部門可以充分借鑒國(guó)外先進(jìn)的監(jiān)控方式和管理途徑，本著維護(hù)用戶權(quán)益、保障客戶財(cái)產(chǎn)安全、防范金融風(fēng)險(xiǎn)的原則，進(jìn)行監(jiān)管思路的創(chuàng)新設(shè)計(jì)，進(jìn)一步規(guī)范監(jiān)管流程，開創(chuàng)監(jiān)管措施并且進(jìn)行落實(shí)。并在現(xiàn)有的監(jiān)管法律基礎(chǔ)上進(jìn)行完善，以此整合不良融資，規(guī)范經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)秩序，開辟出符合中國(guó)國(guó)情的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展道路。

2.實(shí)行數(shù)據(jù)共享，建立監(jiān)管體系

在大數(shù)據(jù)技術(shù)普及的今天，數(shù)據(jù)的地位不可撼動(dòng)。無(wú)論是電商、企業(yè)還是監(jiān)管部分，對(duì)數(shù)據(jù)的獲取、使用和計(jì)算是最基本的要求。因此，如若能夠?qū)崿F(xiàn)各個(gè)部門的資源共享和數(shù)據(jù)傳達(dá)，在立足各個(gè)主體數(shù)據(jù)的前提下，以此建立互聯(lián)網(wǎng)金融檢測(cè)體系，就能夠有效實(shí)現(xiàn)風(fēng)景線監(jiān)管的全方位覆蓋，以此推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)健、可持續(xù)發(fā)展。

3.規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系

現(xiàn)如今，“誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)”已經(jīng)不只是對(duì)企業(yè)的要求，對(duì)各個(gè)部門、機(jī)構(gòu)和商家都是如此。無(wú)論是商業(yè)銀行、信用社、線上融資還是民間貸款，都十分重視借款人的信用狀況，并且進(jìn)行嚴(yán)格的信用等級(jí)考核。因此，中小企業(yè)若想拓展融資渠道，獲取更高的貸款金融，就必須建立完善的信用體系。第一，必須清楚的認(rèn)識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融的影響以及對(duì)自身融資帶來(lái)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，必須抓住互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展機(jī)遇，積極打造企業(yè)自身形象，建立良好的信譽(yù)，獲取客戶和金融機(jī)構(gòu)的好感度和信任度。第二，企業(yè)管理者和決策者也必須加強(qiáng)自身信用意識(shí)，強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融和銀行機(jī)構(gòu)之間的來(lái)往和交流，建立合理化、實(shí)用性強(qiáng)的網(wǎng)絡(luò)信用體系。第三，政府和相關(guān)監(jiān)管部門強(qiáng)化對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的監(jiān)控，信用是來(lái)自雙方的，不僅要加強(qiáng)企業(yè)的信用建設(shè)，也要強(qiáng)化放款人的信用程度，對(duì)雙方的交易過(guò)程進(jìn)行嚴(yán)格的把控，做好互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)、各銀行機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)三者之間的交流與合作，齊心協(xié)力解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。

三、結(jié)束語(yǔ)

在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的背景下，互聯(lián)網(wǎng)融資服務(wù)不僅拓展了中小企業(yè)的融資渠道，增加了其融資金額，還為企業(yè)發(fā)展提供了強(qiáng)有力的經(jīng)濟(jì)支撐，對(duì)中小企業(yè)長(zhǎng)久發(fā)展和促進(jìn)收益發(fā)揮了重大作用。當(dāng)然，中小企業(yè)在融資過(guò)程中出現(xiàn)的難題，其困難的解決也是不一蹴而就的，需要各方面的努力和支持。唯有不斷探索全新的信貸融資方式，堅(jiān)持不懈的對(duì)金融產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)行設(shè)計(jì)和創(chuàng)新，解決創(chuàng)新和發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)的大大小小的難題，并給予正確的態(tài)度，多管齊下，在推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融朝向新維度發(fā)展的同時(shí)，繁榮中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，更促進(jìn)整個(gè)社會(huì)的進(jìn)步。

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