對外投資管理及其風險把控研究

吳軍蓉

摘要：在經濟快速發展的情況下，世界經濟的格局也正被重新調整，在這個機遇與挑戰并存的巨大背景下，企業倘若要想獲取可持續發展，必須堅決地選擇"走出去"的戰略，對外直接投資的活動也將越來越多，但如果缺乏準確的客觀判斷，很可能會使在對外直接投資中遭受到各類風險，最終造成投資的失敗，企業、行業發展處于困境。為了盡量避免這一風險問題的再次產生，本文將充分運用筆者實踐工作的經驗，對我國企業采取的對外直接投資風險管理措施的有效途徑與辦法進行分析，并針對性地提出了風險防控的有效措施與對策。

關鍵詞：對外投資;管理風險;防范措施

引言：

所謂的企業對外直接投資，主要指的是一般泛指投資企業為了直接獲得未來的預期收益而將某些一定階段規模或者相當數量的固定貨幣資金、股份、實物、無形資產等通過作價直接出資，或者對外從事各種技術方面和其他形式的對外投資經營活動，其主要投資目的就是為了直接獲得對外投資的預期收益、分散投資經營的潛在風險、加強與投資企業之間的相互聯合、控制或者直接主動影響其他投資企業。

1對外投資的可行性分析

企業應當通過其他相關機構或者是個人，委托一些具有相應專業技術資質的學科或者專業，對所需要投資的項目進行一系列的可行性調查研究，其中包括對所需要投資的項目在未來幾年內投資的方式、規模、可能會遭受的風險、收益程度以及最終的目標等情況進行有效的評價。同時還要求應對可行性的研究報告進行深入而系統的探究和評估，形成一份最終評估報告，在所有評估報告中真實、全面、完整地明確表達出評估機構工作者的意見。通過集體決策的方式來對外投資項目進行管理，可以較好地找出其中一些可能存在的問題，增強了對外投資監督管理工作的實效性[1]。

2對外投資的財務管理與審計

企業為了加強對外直接投資的財務管理和審計工作效率，主要應該從以下幾個方面進行考量：

（1）公司的相關財務部門主要負責人及其應對投資公司的各類對外直接投資項目及經營活動進行全面、完整的項目登記和備查記錄，每項對外投資項目分別應建立一個項目備查簿，詳盡準確記錄與其項目有關的各項資料，至少一項應明確包含所有被投資企業單位的注冊名稱、投資經營期限、投資資金總額、投資資產總額等。及其現金比率和現金分紅的計算情況。

（2）公司要對對外投資審慎情況定期進行全面的會計檢查，根據投資審慎性質的原則，合理地準確估計各種方式對外直接投資在經營過程中所有可能因此造成的直接經濟損失并按照企業會計準則的有關要求定期計提對外增加值進行準備。

（3）公司各級項目財務部門按照要求下屬公司各項項目財務管理工作人員每年應當專門負責按一定季度地統計取得被直接投資事業單位的歷年財務報表，對所有被直接投資事業單位的歷年財務報表情況和相關數據資料進行統計分析，結合下屬公司其他外派工作人員的歷年履職財務報表等收集相關數據資料，形成本屬子公司的2016年對外直接投資戰略特色項目專題研究項目分析財務報表[2]。

（4）公司財務監督管理機構需要重視日常工作細節，并且委派專業人員負責對外直接投資的公司業務，在整個過程中進行監督和財務審計，公司財務會計監察與監督審計工作的具體內容應大致包括：第一，公司對外直接投資各業務相關專業崗位的職位設置與人員配置是否科學合理，是否存在相互矛盾或相互混同的情形，公司各相關業務崗位的職位設置與人員配置是否合理;第二，公司對外直接投資各業務崗位的職位設置與人員配置是否合理，是否存在職位交叉或相互混用，是否存在個人越權申請審批等違規現象。對外進入投資的會計處置處理情況，重點檢查考核對外投資者所合法擁有的各項資產，在一個國家或周邊地區的會計處置中，應該明確的重點為，是否已經完全通過了國家集體預算決策和決議，是否已經符合財務授權部門審批的處理程序，資產的實際回收情況是否完整、及時，資產的實際估值或者作價是否存在合理情況;第三，通過對外投資的方法，可以為企業帶來更多的收益，因此需要對此方面進行逐漸完善，做好分析工作。對外直接進入投資的有關財務會計后續處理，重點檢查考核國家會計機關紀律文件記錄的會計處理情況是否真實、完整，通過這種方法才能確保日常的處理效果[3]。

3.對外投資的風險防控策略

在一個大型企業在開展對外直接投資的過程中，必須充分認識到這些風險是否存在的客觀現實，并且要構建起對風險的預警和管理機制，提升其風險的警覺度。從以往我國企業的投資現狀分析來看，往往會面臨一系列的政策風險、利率風險、市場風險、科技風險以及其他融資方式的風險，若不能夠做出有針對性的采取相應的措施，就很有可能會直接導致對外投資失敗[4]。

3.1客觀分析投資環境

在一些大型企業進行對外直接投資的過程中，面臨著紛繁復雜的投資條件和環境，只有從宏觀上客觀地分析實際情況，不斷增強企業對環境的適應能力和可變性，有效地確保了各項投資活動得以順利進行，才能夠更好地完成投資的目標。因此，企業隨時了解內外部環境變化和市場經濟發展的規律，對其投資決策作出了優化和調整，避免了由于市場經濟環境的變化而為企業自身帶來的種種風險。

3.2投資方式多樣化

在進行對外投資的過程中，應該要根據每一個項目的實際情況，選擇一種最恰當的投資模式。針對每一個企業在未來幾年內可能會遇到的風險和類型，采用了不同的風險投資模式。例如，針對一些國家政策中可能頻繁發生變動的基本特征，以大量合資的方式進行建設，避免了所有投資的項目因政策變化而對其結果造成的影響;對于一些政治、經濟等優惠政策比較穩定的地區，以獨資模式進行融資。

3.3構建完善的財務管理體系

企業如果真的要正確想更好地正確控制和有效防范自身用于對外直接企業投資的財務風險，就要合理設置自己相應的企業財務管理工作部門，不斷完善自己的企業財務管理工作體制，提高自己的企業財務管理工作人員的財務綜合管理專業技術素質和基本職業道德，落實自己企業財務管理的各項重要基礎性工作事宜，確保自己的企業財務管理控制體系建設能夠在企業風險管理中能夠起到積極的推動引導協調作用。由于所需要開展的國內外直接投資業務活動品種類型比較多，而且一些國有企業在進行開展這些活動類型的非法對外直接投資非法經營業務管理時所要承受所遇到的經濟壓力也非常嚴重，特別是在非法經營對外業務和政府財政上。

3.4風險共擔策略

與企業或者地方政府進行合資，可以有效地將一部分風險直接轉移給了對方，也就是說實現了風險的轉移。首先，投資型的企業在市場上可以選擇自己的價值和收入來進行競爭，并且可以尋找自己的利益相適應者，通過各種籌集資本的途徑和方法把自己的風險從市場中分散出來，比如金融機構、企業或者是客戶等，這樣就能夠把企業的風險進行分解;其次，加強了保險責任意識，與其他保險公司一起分擔風險，減少了風險的損失。

結束語：

總之，新時代的企業必須加強對外投資的有效管理與風險防范，才能真正達到實現對外投資的目標，除了切合實際的社會和經濟效益之外，還要做到更好地建立和完善國內外貿易的合作伙伴關系，真正地深度融入到國際市場競爭中，不斷增強和提升其核心的競爭力，進而使企業具備長遠的獲利能力。

參考文獻：

[1]牛擇賢.風險防范視域下的國有企業對外投資管理探究[J].中國市場，2020（31）：73+75.

[2]范超玉.關于事業單位無形資產對外投資管理問題的探討[J].納稅，2020，14（15）：191-192.

[3]田冠軍，袁媛.大數據審計下的對外投資企業社會責任合規管理[J].財會月刊，2020（09）：93-97.

[4]周云鵬.基于風險防控的國有企業對外投資管理研究[J].財會學習，2020（08）：268+274.

上海徐匯科技創業投資有限公司 200082