企業(yè)關聯(lián)交易風險分析及對策建議

劉潔

摘要：自改革開放以來，我國經(jīng)濟飛速發(fā)展，市場競爭愈發(fā)激烈，各個企業(yè)的利潤空間越來越小，為了獲得更多的利益，企業(yè)之間的關聯(lián)交易也愈發(fā)頻繁。關聯(lián)交易是根據(jù)社會發(fā)展及企業(yè)經(jīng)營所產(chǎn)生的一種較為特殊的經(jīng)濟往來，它的存在對企業(yè)來說有一定的好處，但在日常管控中若沒有相應的制度與手段，則會帶來一系列的風險。本文就關聯(lián)交易中可能會產(chǎn)生的經(jīng)營、財務及稅收等風險進行深入剖析，并分析其產(chǎn)生的原因，從內部控制、信息披露以及監(jiān)管三個方面提出建議，希望對保證市場合理運行以及健康發(fā)展具有一定的現(xiàn)實意義。

關鍵詞：關聯(lián)交易;風險管理;內部控制

隨著我國社會經(jīng)濟不斷發(fā)展，企業(yè)之間的競爭愈發(fā)激烈，企業(yè)的利潤空間逐步縮減。從我國上市公司關聯(lián)交易披露數(shù)據(jù)的整理材料可看到，相當數(shù)量的上市公司財務報表都存在問題，采取關聯(lián)交易事項的方式進行財務舞弊的行為十分常見，因此加強關聯(lián)交易管理是防范風險、促進企業(yè)科學發(fā)展的必然要求。在國內外經(jīng)濟發(fā)展新形勢下，監(jiān)管防范風險的責任比以往更重。因此，要切實加強關聯(lián)交易管理，防范經(jīng)營風險，促進科學發(fā)展。

一、關聯(lián)交易的風險分析

隨著社會主義市場經(jīng)濟體系的不斷發(fā)展與完善，更趨向與國際化接軌，而關聯(lián)交易原是從西方發(fā)達國家關聯(lián)企業(yè)集團興起的，隨著企業(yè)集團內部的交易逐漸增多，也就不可避免的發(fā)生關聯(lián)交易。公司大多會利用關聯(lián)交易使上市公司可從內部避免各種耗費，降低市場交易成本，提高經(jīng)濟效率，所以符合法律法規(guī)的關聯(lián)交易成為企業(yè)合理粉飾報表的重要手段。

關聯(lián)交易通俗的理解就是企業(yè)或者公司關聯(lián)方之間的交易，根據(jù)《企業(yè)會計準則第 36號——關聯(lián)方披露》中的規(guī)定，關聯(lián)交易是指企業(yè)關聯(lián)方之間轉移資源、勞務或義務的行為，而不論是否收取價款。關聯(lián)方一般包括公司以及企業(yè)的相關部門（或單位）和股東（或個人）等企業(yè)的利益相關方。我國將現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營活動中關聯(lián)方定義為“在財務或者經(jīng)營決策中，如果一方有能力控制另一方或對另一方施加重大影響，則認為他們是關聯(lián)方。”關聯(lián)交易的主要特征是企業(yè)資源或義務的轉移，在通常情況下資源或義務轉移的同時，也相應的伴隨著風險和報酬的轉移。所以，關聯(lián)交易對于上市公司來說有著顯著的短期利益，然而從長期角度來看，過多的關聯(lián)交易會對企業(yè)產(chǎn)生很多隱性的、不利的影響。

（一）關聯(lián)交易可能產(chǎn)生的財務風險

企業(yè)使用關聯(lián)交易會增加企業(yè)的財務杠桿，從而增加財務風險，加重公司的財務負擔，還有可能增加壞賬，比如企業(yè)大股東提供一定擔保，上市公司與其關聯(lián)企業(yè)變相拆借資金等，均會給公司帶來潛在的財務風險。

賒銷是關聯(lián)交易最常見的項目，表面上來看賒銷項目操作簡單且金額可大可小，因此可以通過賒銷手段進行利潤的轉移，然而這種賒銷僅僅是表面上增加了報表上的利潤，實際上沒有任何現(xiàn)金流入。由于沒有實質性收入，因此過多的使用賒銷手段會給企業(yè)帶來壞賬風險，增加企業(yè)財務杠桿。同時交易數(shù)據(jù)的失真，還會引發(fā)統(tǒng)計核算出現(xiàn)偏差、財務核算失真、對外披露不準確等問題。

從資金占用角度來說，有相關法律規(guī)定企業(yè)之間不允許相互拆借資金，但是實際上這種現(xiàn)象存在非常普遍，且無法杜絕。從短期角度來看，上市公司占用大量集團資金，不僅可以增加賬面利潤，還可以增加母公司的資金。但如果存在長期且隨意地拖欠占用資金而形成壞賬，不僅損害了中小股東和債權人的合法權益，還會使上市公司的健康發(fā)展受到嚴重影響。

（二）關聯(lián)交易可能產(chǎn)生的經(jīng)營風險

首先，過多的關聯(lián)交易會對公司正常經(jīng)營造成不利影響，如果關聯(lián)交易被迫中止，就會干擾到公司的正常經(jīng)營，降低企業(yè)的獨立性與競爭性。例如過分依賴關聯(lián)公司的技術使自己失去技術上的競爭性，或者原材料購入與商品出售都主要依靠關聯(lián)方，則會使自己失去經(jīng)營的獨立性。如果關聯(lián)交易定價不合理，也會很大程度造成本公司利益的損失;同時如果由于關聯(lián)交易造成很多賬未及時結清，占用企業(yè)過多經(jīng)營資產(chǎn)，同樣也會增加企業(yè)的經(jīng)營風險。

（三）關聯(lián)交易可能產(chǎn)生的稅收風險

企業(yè)與關聯(lián)方通過關聯(lián)交易向享有稅收優(yōu)惠政策的一方轉移利潤，合理避稅，從而實現(xiàn)短期利益最大化，整體稅負最小化的目的。或通過轉讓定價，以高于或低于市場正常交易價格進行的交易。但稅務部門會因為稅收收入的流失，追查異常關聯(lián)交易，主要重點調查以下情況：存在大金額的關聯(lián)交易、企業(yè)經(jīng)營類型多、企業(yè)存在長期虧損或跳躍性不合理盈利、公司的收益與風險不匹配等等。

（四）關聯(lián)交易可能產(chǎn)生的聲譽風險

企業(yè)采用關聯(lián)交易，不僅可以一定程度降低企業(yè)在日常經(jīng)營中的交易成本，還可以大量提高公司的交易效率以及資源配置，從而美化報表利潤。但若是采用不當關聯(lián)交易，通過虛構交易降低成本，虛假增加效益，大量關聯(lián)交易一經(jīng)披露，就可能會對公司的形象產(chǎn)生負面的影響。同時也會影響企業(yè)的客戶資源，關聯(lián)交易的價格與客戶的銷售價格不一致，其定價不合理、不公允，會損害客戶的利益而失去大量客戶資源。所以從長遠發(fā)展角度來看，過于頻繁的關聯(lián)交易會損害公司的商譽與客戶忠誠度，失去更多下游客戶資源，不利于上市公司的長遠健康發(fā)展。

（五）關聯(lián)交易可能產(chǎn)生的法律風險

在企業(yè)的關聯(lián)交易中，企業(yè)經(jīng)常因為關聯(lián)交易的協(xié)議沖突，和外部各個利益相關方之間無法很好進行協(xié)調，從而陷入客戶的訴訟中，因此增加了企業(yè)的法律風險。同時由于關聯(lián)交易是一種利益的交易，利益相關的股東或者是公司管理層操縱關聯(lián)交易為自己牟利，就可能會損害非利益相關的企業(yè)內部人員的利益，因此引發(fā)公司股東、董事與管理層之間的法律糾紛，引起企業(yè)治理結構動蕩，可能會嚴重影響企業(yè)的經(jīng)營管理結構的穩(wěn)定。

二、造成企業(yè)關聯(lián)交易風險發(fā)生的成因分析

（一）內部控制意識差，內控制度不完善

從企業(yè)的立場來看關聯(lián)交易，內部控制水平是影響關聯(lián)交易的重要指標。部分企業(yè)對內控存在的意義并不明確，管理層的內部控制意識差，企業(yè)內部無法形成上下一體的互相檢查并監(jiān)督的企業(yè)文化，因為企業(yè)的發(fā)展不僅僅依靠管理層，更應該依靠企業(yè)全體員工的共同努力，如果全體員工沒有明確意識到自己的內部控制責任，那么則會導致內控制度只停留在表面，缺乏實質性的執(zhí)行與落實。

企業(yè)治理結構是內部控制環(huán)境的中心部分，對企業(yè)的發(fā)展有著重要的影響，內部控制不完善會造成企業(yè)股權結構不合理。股權過于集中會造成某個利益團體對企業(yè)事務的獨權治理，使得內部控制失效，直接利用關聯(lián)交易，無償占用大量上市公司資金。而股權結構過于分散則使得企業(yè)沒有主心骨，各種政策難以準確、快速的實施，也因此為企業(yè)不正當關聯(lián)交易的發(fā)生提供了機會。

獨立管理層成員與關聯(lián)方之間的交易還可能缺乏事前審計制度，例如可能在被擔保人的企業(yè)經(jīng)營成果和信用狀況沒有經(jīng)事先核查的情況下就簽訂合同。或者說與相關方簽訂的合同是不符合法律規(guī)定，還可能存在關于關聯(lián)交易的進行不符合法定程序等等問題，諸如此類管理層缺乏事前審計的行為只會損害中小股東和受益人的合法權益和利益。

（二）選擇性信息披露

近年來，我國上市公司內部控制審計報告中發(fā)現(xiàn)出具內部控制非標準審計意見的公司在逐漸增多，主要原因如下：

第一，通過查看上市公司的關聯(lián)交易違法處理情況，相當數(shù)量的公司存在會計報表的遲報現(xiàn)象，在相關交易方面的信息披露不及時。由于企業(yè)提供的及時有效的會計信息是債權人和投資方對經(jīng)濟業(yè)務做出決策的重要依據(jù)，企業(yè)在進行披露信息時，對自己不利的一些重大事項，例如關聯(lián)交易、股權結構變動等等事項，沒有出具及時有效的會計信息報告，那就會直接損害投資方的利益。

第二，在審計報告的信息內容存在欺騙性，例如選擇性對關聯(lián)交易事項進行披露或者隱瞞，甚至為了逃避責任、降低處罰，將重大缺陷判為非重大缺陷事項;又或者將重大缺陷事項放在其他事項進行選擇性披露，以此減低不正當關聯(lián)交易對公司的負面影響;又或是為了達到上市的目的或者是存在融資需求，為了達到標準而進行虛假的關聯(lián)交易對財務報表進行造假粉飾。

第三，除了會計信息中對關聯(lián)交易的不合規(guī)披露，我國對于關聯(lián)交易中的轉移定價的披露也不完全。國際上通常采用三種方式進行轉移定價：成本加成法、在售定價法和可比價格法。成本加成法是在已確定成本上進行百分比增加作為定價，在售價格法則是扣減可彌補的成本和部分利潤，然后確定價格，而第三種可比定價法則是采用類似商品市價確定定價。不同方法的選擇影響關聯(lián)交易的定價，同時企業(yè)會利用關聯(lián)交易定價的不可控性，自由、隨意地標價，定價類型多和價格的不可控使得關聯(lián)交易的價格一直無法得到切實規(guī)范與完全披露。

（三）內外部監(jiān)管不嚴

上市公司的關聯(lián)交易監(jiān)管離不開相關法律法規(guī)的監(jiān)管，由于我國的證券市場主要的法律都是針對證券市場、中國證券監(jiān)督委員會、證券交易所的行政法規(guī)，缺乏專門針對關聯(lián)交易的法律，使得法律的建設不夠完善，同時中介體制目前還不健全，因此明知相關交易存在一定的問題，卻難以對其進行有效的監(jiān)管處罰。于是一些企業(yè)就利用法律的空子，通過關聯(lián)交易來修飾自己的報表數(shù)據(jù)，增加企業(yè)的報表利潤。而我國法律對違規(guī)披露、不披露重要信息罪的量刑標準處罰成本遠遠低于通過報表造假帶來的收益。因此，我國法律在企業(yè)不正當關聯(lián)交易方面缺乏強有力的約束和處罰，使得現(xiàn)在企業(yè)關聯(lián)交易頻繁的發(fā)生。

社會監(jiān)管也存在不足，雖然注冊會計師對我國上市公司的監(jiān)管方面有著重大作用，但是由于社會人員職業(yè)素養(yǎng)參差不齊、部分會計師事務所缺乏獨立性等原因，再加上要認真核實企業(yè)大量的會計資料以及經(jīng)營成功的資料，難以在短時間內進行全面有效的披露，所以難以承擔全部的社會監(jiān)管作用。另外，如今會計師行業(yè)競爭愈發(fā)激烈，難免會發(fā)生會計師事務所為了獲取業(yè)務而迎合企業(yè)，對關聯(lián)交易的審計放松標準等違背職業(yè)道德的事情。

三、完善企業(yè)關聯(lián)交易建議

（一）企業(yè)內部措施

1.建立健全風險管控制度，提高風險意識

企業(yè)的管理層應該建立良好的內部控制意識，建立現(xiàn)代企業(yè)管理制度，強化企業(yè)文化，明確每一位員工的責任與內控教育，同時為員工提供一個管理有序，責任明確，互相制衡的環(huán)境。還應該提高企業(yè)內部財務人員的專業(yè)技能和職業(yè)素養(yǎng)，作為直接接觸企業(yè)財務主體的會計人員，他們對公司的內控起到重要作用。

2.完善治理結構，優(yōu)化內部控制環(huán)境，建立合理的股權結構

股權結構不能過于集中也不可過于分散，同時應該杜絕大股東一家獨大的情況，除了建立獨立強大的審計部門進行監(jiān)管，還可以增加中小股東的監(jiān)督企業(yè)關聯(lián)交易審批的權利，使得董事會的決策能得到多方面的監(jiān)督與建議。企業(yè)內部除了應該職責分離，做到各司其職與互相監(jiān)督，同時也要讓各個內部權力之間可以互相制衡，保障企業(yè)內部的保持平衡。

3.從公司治理上要規(guī)范關聯(lián)交易審批流程

完善內部控制和風險管理機制，建立一套行之有效的關聯(lián)方交易審核與對賬制度，從事前、事后兩個方面采取行動，降低不當關聯(lián)交易概率。事前可增設多個審批部門與流程，并賦予他們不同的審批權限，審批通過的關聯(lián)交易還應該遞交給股東大會進行最后審議，取得絕大多數(shù)股東同意之后才可繼續(xù)進行相關關聯(lián)交易事項，同時對于關聯(lián)交易事后事項，也要進行對賬與記錄。

（二）注重關聯(lián)交易的披露

第一，債權人關注的焦點主要是關聯(lián)交易的披露的及時性、準確性和廣泛性，同時這也是監(jiān)管部門應該重點關注的，同時公司只有貫徹完全披露、堅持實質重于形式的原則，才能使企業(yè)長遠的發(fā)展下去。那么其首要任務就是要對我國關聯(lián)交易信息披露的體系進行完善，這點可以借鑒其他發(fā)達國家的經(jīng)驗，上市公司應該建立獨立的審計委員會，并且全部成員由非執(zhí)行董事組成，這樣發(fā)布的審計報告與披露的會計信息的真實性、有效性、及時性可以得到保障，減少虛假關聯(lián)交易的披露，最大限度上保證企業(yè)與股東的共同利益。

第二，我國應該結合市場實際情況，建立一套符合國情、合理且多樣的關聯(lián)交易定價準則，使得關聯(lián)交易的定價進行合理規(guī)范化，使得企業(yè)關聯(lián)交易定價有據(jù)可依、有法可依。同時應該采用獨立審計委員會提前制定好的合理的定價方式，還應該在報告中披露定價理由與方式，例如考慮各種市場因素，企業(yè)具體的優(yōu)惠政策以及加成比例等等影響定價的因素。

（三）加強監(jiān)管

第一，企業(yè)應該從自身內部監(jiān)管方面做起，通過內控制度協(xié)調并且平衡各個相關方，保證關聯(lián)交易信息的可靠性與完整性。對關聯(lián)交易方面的風險加強企業(yè)的內部監(jiān)管作用，例如選擇獨立的風險委員會對企業(yè)關聯(lián)交易進行風險評估，同時采用追責機制，規(guī)范企業(yè)股東行為，幫助員工履行職責，對其失責行為進行處罰。

第二，加強外部監(jiān)管，增強社會以及行業(yè)對關聯(lián)交易的關注，我國應該加強會計準則法律法規(guī)的建設，進一步完善關聯(lián)交易方面的政策，加強IPO審核力度，重點關注關聯(lián)交易的信息的真實性，同時加大不正當關聯(lián)交易的處罰力度，對所有涉及的相關方進行重點追責。社會還應該提高我國注冊會計師的能力，確保會計師事務所成員具備勝任能力與基本的職業(yè)道德規(guī)范。

四、結束語

綜上所述，得到以下結論：第一，我國部分企業(yè)內的員工不具備良好的內控意識，且企業(yè)內控制度不完善，因此需要企業(yè)加強內部控制建設，建立優(yōu)良的企業(yè)文化。第二，在會計信息報表方面，企業(yè)選擇性信息披露，對于不利事項選擇弱化甚至是不進行披露，因此企業(yè)最好采用獨立的審計委員會進行信息對外披露，同時對關聯(lián)交易的定價合理制定。第三，由于內部外部兩方面監(jiān)管不嚴，內部監(jiān)管方面需要領導層建立健全的內部監(jiān)督制度，外部監(jiān)督方面則需要行業(yè)和社會的共同努力，加強相關法制法規(guī)以及處罰力度，包括增強會計師的專業(yè)技能水平和職業(yè)道德水平。

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