利率市場化對我國商業銀行利潤的影響分析

肖荃

近年來，我國利率市場化進程正不斷加速推進，對我國商業銀行的運營發展及盈利模式都帶來了考驗。本文通過簡單介紹利率市場化與商業銀行利潤的相關內容，分析目前商業銀行利潤在利率市場化背景下所受影響情況，并探索商業銀行應對當前情況的有效措施與未來發展方向。

存貸利差曾是我國商業銀行主要的利潤來源，在進行利率市場化改革后，存貸利差減少，商業銀行采用傳統經營方式很難維持自身利潤，因此必須改革經營模式，發展多元化服務，優化產業結構，擴大非利息收入在總營收中的占比，從而實現銀行整體利潤的增長。

利率市場化與商業銀行利潤

利率市場化

利率市場化是指政府取消對利率水平的管控，利率水平由貨幣市場供求關系決定，使利率的基礎作用得到充分發揮。近年來隨著我國經濟的飛速發展，國家為進一步釋放市場活力，強化市場調控作用，逐步嘗試放開宏觀調控范圍。利率市場化會提高利率和資金的緊密度，資金流動性加快，資金在各銀行與金融機構間的周轉更加自由。同時銀行存款狀況將更大程度上受到銀行政策和客戶偏好的影響，呈現出波動狀態；儲蓄與投資占比也會發生變化。總之，利率市場化對我國各商業銀行利潤的影響是多方面、多維度的。

商業銀行利潤與利潤結構

商業銀行的利潤是指總收入減去總支出后余額，是銀行經營各項業務的財務成果，總收入主要包括營業收益、營業外收益、金融機構往來收益等；總支出包括業務費支出、管理費用、營業支出等。利潤結構則主要分為利息收入與非利息收入。其中利息收入指的是商業銀行通過開放儲蓄和發放貸款，利用存貸利差獲得的收益，以及購買債券等獲得的收益；非利息收入指的是商業銀行通過開展除上述業務外所獲得的收益，包括手續費、投資收益、匯兌收益以及其他收益等。

商業銀行利潤的主要影響因素

商業銀行利潤的計算方式

商業銀行用來計算利潤的方式有很多，其中包括凈利差、凈資產收益率以及主營業務利潤率等等。而這其中凈資產收益率是評價商業銀行盈利能力的最重要的指標。銀行通常利用主營業務利潤率作為衡量銀行經營效益的財務指標。而凈利差則反映銀行利息的真實收益情況，還能體現出銀行的持續盈利能力以及提取貸款損失準備金等控制風險的能力。

商業銀行內部因素

1.不良貸款。銀行的不良貸款額占總資產的比率，是衡量銀行信貸資產的重要因素。2.呆賬準備。呆賬準備是銀行對于無法收回的賬款預測。因此呆賬準備金額越大，說明銀行無法收回的賬款數額就越大，銀行損失的利潤就越多。3.流動比率。流動比率數值越高，表示銀行的短期償債能力越強，資金流動障礙小，資產更容易變現。高資產流動能力，是銀行抵抗風險的重要保障。4.貸款規模。在實際情況中，銀行或多或少都存在不良貸款的現象，因此，單從銀行貸款規模的大小，無法判斷銀行的利潤情況，但是貸款規模確實是影響銀行利潤的重要因素。5.非利息收入。非利息收入高，一般是由于辦理業務的客戶較多，銀行業務多，相應的就會為銀行帶來利潤，因此非利息收入也可以從側面衡量銀行的利潤。

商業銀行外部因素

1.市場份額。商業銀行的市場份額越大，其客戶來源越廣泛，業務量越高，相應的其盈利利潤也會較高，銀行存款金額也會較大。2.國民生產總值。國民經濟上行，經濟高速發展，相應的企業貸款企業投資都會有所增加，從而為銀行帶來更多的利息收益。3.社會通貨膨脹率。通貨膨脹率的增加會帶動貸款利率的增加，企業或是個人貸款的傾向會大大降低，從而導致銀行的收益降低。4.存貸利差。存貸利差越大，銀行的利潤也就越高，銀行只需付出較低的成本，就可以獲得較高的利潤。而利率市場化的推進和完善，會導致存貸利差的縮小，降低商業銀行的利潤率。

利率市場化對商業銀行利潤的影響

加劇了商業銀行間競爭關系

隨著利率市場化的推進，商業銀行對金融產品的自主定價權得到強化，能提供的金融產品與服務更加多樣化，商業銀行間的競爭關系也進一步加劇。對比各家銀行的成本收入比指標可以發現，自利率市場化以來各家銀行都在不斷豐富自身服務類別，成本收入比顯著提高，直到最近幾年逐漸趨于穩定，據2020年統計數據顯示，除郵儲銀行外，其他五大行成本收入比同比下降；而郵儲銀行由于繼續推進各項基層服務工作，成本收入比達到近三年來的最高值。造成這一現象的原因，首先是信息化時代的存款客戶能更加方便地接受金融知識與銀行信息，對金融風險的承受能力也有所提高，不再滿足于固定利率的定期存款產品，商業銀行如果不能拿出具有競爭性的存款產品或金融服務，很難吸引客戶再存款；其次是受金融環境與相關制度影響，直接融資方式迅速豐富，并得到諸多客戶的青睞，導致一直在商業銀行融資管理中占據主導地位的間接融資受到沖擊和影響。

增大了商業銀行金融風險

利率市場化對商業銀行的影響是多維度的，帶來的不僅是利率的波動，還有制度環境和金融市場的改變。首先，商業銀行在金融市場的壟斷地位被打破，為了在激烈的市場競爭中贏得更多客戶青睞，擴展金融業務，商業銀行除了被迫提高存款利率外，還會進一步降低貸款利率或降低貸款審核門檻，這將導致商業銀行面臨更大的投資風險，其中最明顯的就是不良資產增速。據2020年六家商業銀行的營收數據顯示，六大行貸款總收入同比增幅均落后于2019年，但不良貸款余額卻增速明顯；其次，利率市場化仍在不斷推進的過程之中，各項存貸制度與相關法規仍在不斷補充完善過程中，部分銀行借創新金融產品之名進行違規放貸，這種營業方式嚴重損害了商業銀行的社會信譽，也會導致更復雜的金融風險。

削弱了商業銀行的金融中介地位

隨著利率市場化的持續推進，我國金融市場愈發活躍，各類金融產品、金融機構層出不窮。金融機構資金周轉較快、金融產品的開發更加靈活，在小額貸款方面往往比商業銀行更具優勢，諸多被商業銀行拒之門外或囿于商業銀行貸款審批流程和放貸周期的中小型企業，開始轉向金融機構來獲取企業啟動或發展資金，商業銀行的金融中介地位不斷下降。