如何建立有效的財富管理？

蔡燕輝

當前，正值“十四五”規劃開局之年，經濟轉型與結構調整已與每個家庭的投資需求緊密相連。無論是中產家庭還是高凈值家庭，如何優化家庭資產配置，在保障住房、養老、子女教育、家庭消費的同時實現財富的積累，一直是當前亟待解決的重大課題之一。

中國財富市場是一種典型的“新富”市場，改革開放以來黨和政府鼓勵創新、創造、創業、創富，使國家日益富強，人民日益富裕。據胡潤百富2020年報告顯示，中國有600萬資產的“富裕家庭”首次突破500萬戶;千萬資產的“高凈值家庭”增至202萬戶;億元資產“超高凈值家庭”增至13萬戶。

但是，隨著國民財富規模的不斷提高，傳統的家庭理財方式已落后于極速發展的市場，無法滿足中高凈值家庭的投資需求。隨著房地產增值預期發生變化，資本市場改革成效日益顯現，低利率環境下尋求更多投資渠道等因素的影響，我國中高凈值家庭資產配置開始由單純的資產增值向綜合財富管理轉變。

合理、科學、理性的家庭財富管理，是家庭幸福的重要保障。特別是對于中高凈值家庭來說，隨著社會的快速發展，養老問題成為新的困擾。根據目前的社會發展趨勢，未來我國社會將出現倒金字塔型養老結構。如今許多家庭把過多的財力、精力、注意力都投入到孩子身上，而忽略了自己的養老計劃。伴隨著科技水平和醫療水平的提高，人們未來的壽命將隨之延長，那么養老將是一個漫長的過程。所以，從2013年開始，中高凈值人群的首要財富管理目標不再是創造更多財富，而是如何建立有效的財富管理體系，以實現財富的安全與保值。

目前，隨著中高凈值人群財富管理目標、投資理念、產品和服務需求的變化，其對財富管理機構的定位也隨之發生變化，由于認識到自己在市場波動中的投資經驗和投資能力的局限性，所以更傾向于向專業財富管理機構咨詢，期望在實現財富安全保值的基礎上，通過合理的資產配置，使收益最大化，同時滿足個性化需求，這對財富管理機構在資產配置能力、風險控制能力、個性化服務能力等方面提出了更高的要求。

今后，越來越多的中高凈值家庭會將資產配置等專業事務交給專業機構，這也使得專業機構不僅要提供基礎金融產品的咨詢配置服務，還要提供包括人生各個階段的全面綜合增值及風險管理服務，從而形成一個針對中高凈值家庭的有效財富管理服務機制。例如長期規劃、風險判斷、合理配置等，根據中高凈值自身家庭情況做不同的戰略分析，致力于建立有效的中高凈值家庭財富管理咨詢服務。