中國商業(yè)銀行經(jīng)營績效測度及影響因素分析

金博

摘要：文章選取占中國商業(yè)銀行總資產(chǎn)約65%的樣本，對中國商業(yè)銀行的“三重效率”進行測度分析，運用Pearson分析法初步揭示中國商業(yè)銀行三重效率間的關(guān)系，利用SYS-GMM方法探究可能影響其三重效率的因素。研究表明，中國商業(yè)銀行經(jīng)濟效率、社會效率和環(huán)境效率之間存在著顯著的正相關(guān)關(guān)系;在經(jīng)濟效率方面，資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力和銀行類型對其有著顯著的正向影響，而不良貸款率對其有著顯著的負向影響;盈利能力和資產(chǎn)類型對社會效率的影響并不顯著;在環(huán)境效率方面，資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力、不良貸款率和銀行類型均對其影響顯著。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行;運營效率;SYS-GMM模型

一、引言

近年來，我國國民經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展。據(jù)中國人民銀行統(tǒng)計，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)2018年年末的人民幣貸款總額達130余萬億元，且在2013～2018年，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)人民幣的存貸款總額年均復(fù)合增長率分別為11.2%和13.65%，我國的經(jīng)濟實力十分強大，同時融資需求也很巨大。當(dāng)前，我國基本已形成多層次的銀行業(yè)體系，但是隨著利率市場化的不斷加深，我國銀行業(yè)的競爭化態(tài)勢愈演愈烈。因此，如何既能保證我國銀行業(yè)的良性競爭，又能夠在此基礎(chǔ)上保證商業(yè)銀行的高水平經(jīng)營效率，這已經(jīng)成為促進我國銀行業(yè)的健康發(fā)展亟需解決的問題。

商業(yè)銀行運營效率作為商業(yè)銀行研究的核心問題之一，一直以來都是學(xué)界的研究重點。國外學(xué)者對于商業(yè)銀行運行效率大多采用DEA方法進行分析。Barr和Seiford（1993）用DEA方法研究來研究商業(yè)銀行的經(jīng)營效率，認為區(qū)分存活銀行和破產(chǎn)銀行可以通過觀察銀行經(jīng)營效率值來進行;Sherman和Gold（2014）的研究認為DEA方法是對銀行分支機構(gòu)經(jīng)營管理績效進行評估的有效方法;在中國的案例中，Yu等（2019）通過評價中國26家商業(yè)銀行的經(jīng)營效率，提出了納入銀行信貸風(fēng)險影響的DEA模型。國內(nèi)學(xué)者對商業(yè)銀行經(jīng)營效率的研究也主要運用DEA方法，曾薇等（2016）在研究中國銀行業(yè)2004～2014年間的創(chuàng)新效率時，采用了兩階段的DEA方法;宋凱藝（2017）采用SBM-DEA模型實證分析了要素市場扭曲對商業(yè)銀行經(jīng)營效率的影響效應(yīng);陳清等（2018）通過運用SBM-DEA方法對中國15家上市商業(yè)銀行2010～2015年的經(jīng)營效率進行了測算;馬曉倩等（2019）以64家城市商業(yè)銀行為研究對象，運用三階段DEA方法分析了我國城商行經(jīng)營效率;楊鷺等（2020）在研究中國15家商業(yè)銀行的普惠金融效率時運用了DEA 模型。

通過以上的文獻回顧發(fā)現(xiàn)，在現(xiàn)有研究大多是從單一維度對商業(yè)銀行經(jīng)營效率進行分析，而從多維度角度進行研究則是需要探索的一種研究視角。因此，本文將商業(yè)銀行的經(jīng)營效率分為了經(jīng)濟、社會和環(huán)境三個方面，從這三個方面進行分析和研究。此外，本文使用了Pearson分析法初步探究三重效率間的關(guān)系，并采用實證分析哪些因素對商業(yè)銀行的“三重效率”產(chǎn)生影響及影響程度有多大。

二、研究設(shè)計

（一）數(shù)據(jù)來源

由于數(shù)據(jù)的可得性，本文選取了資產(chǎn)約占我國銀行業(yè)資產(chǎn)的65%以上的19家商業(yè)銀行作為樣本，其中國有商業(yè)銀行5家、股份制商業(yè)銀行11家、城市商業(yè)銀行3家。樣本區(qū)間為2009～2018年共10年。

（二）指標選取

1. 商業(yè)銀行經(jīng)營效率測算指標

本文依據(jù)Gutierrez等（2016）、李雙杰和高巖（2014）等的研究，本文確定的商業(yè)銀行經(jīng)營效率的投入指標為銀行資產(chǎn)、經(jīng)營費用等指標。

關(guān)于經(jīng)濟效率的測算，本文綜合考慮了周逢民等（2010）、Wang K等（2014）、王兵和朱寧（2011）的研究，將期望產(chǎn)出的指標設(shè)定為利息收入和非利息收入，將非期望產(chǎn)出的指標設(shè)定為不良貸款;關(guān)于社會效率的測算，本文將社會效率的產(chǎn)出指標設(shè)定為銀行捐贈、每股收益和納稅金額;關(guān)于環(huán)境效率的測算，本文使用商業(yè)銀行關(guān)于綠色金融中的貸款余額進行測算。

2. 商業(yè)銀行經(jīng)營效率影響因素

本文在探究我國商業(yè)銀行效率的影響因素時，綜合了王兵和朱寧（2011）、李小勝和鄭智榮（2015）和劉志友等（2013）的觀點。構(gòu)建了四個影響因素指標，分別是：銀行的類型、銀行的不良貸款率、資產(chǎn)回報率、資產(chǎn)規(guī)模對數(shù)值。其中，商業(yè)銀行類型主要用于區(qū)分商業(yè)銀行的性質(zhì)，用Feature表示，不同種類的商業(yè)銀行存在管理模式、經(jīng)營能力等方面的差異，會影響商業(yè)銀行的經(jīng)營效率;不良貸款率主要體現(xiàn)商業(yè)銀行的管理水平，用NPL表示，通過影響銀行業(yè)全要素生產(chǎn)率的增長從而作用于商業(yè)銀行的經(jīng)營效率;資產(chǎn)回報率主要是對商業(yè)銀行盈利能力進行衡量，用ROA表示，其與商業(yè)銀行經(jīng)營效率正相關(guān);資產(chǎn)規(guī)模對數(shù)值主要表現(xiàn)商業(yè)銀行的經(jīng)營規(guī)模，用LnAss表示，商業(yè)銀行可以通過擴大資產(chǎn)規(guī)模，獲得規(guī)模經(jīng)濟，推動經(jīng)營規(guī)模的擴大。

三、實證分析

（一）中國商業(yè)銀行“三重效率”相關(guān)性分析

本文首先通過Tone（2001）的Super-SBM模型對我國商業(yè)銀行的“三重效率”進行了分析，研究發(fā)現(xiàn)，國有商業(yè)銀行在經(jīng)濟效率和社會效率上表現(xiàn)不佳，而城市商業(yè)銀行則表現(xiàn)優(yōu)秀;在環(huán)境效率方面，國有商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行均不如股份制商業(yè)銀行表現(xiàn)突出。①本文將文章的重心放在中國商業(yè)銀行“三重效率”的Pearson分析和影響因素分析上，這些分析均是在中國商業(yè)銀行“三重效率”分析結(jié)果的基礎(chǔ)上進行。

本文采用Pearson分析法探尋我國商業(yè)銀行經(jīng)濟、社會和環(huán)境效率之間的關(guān)系。結(jié)果如表1所示。

通過表1可以發(fā)現(xiàn)，我國商業(yè)銀行的“三重效率”間存在顯著影響關(guān)系，且均正相關(guān)。“三重效率”的相關(guān)性從大到小分別是：經(jīng)濟效率與社會效率、環(huán)境效率與社會效率、經(jīng)濟效率與環(huán)境效率。這表明我國商業(yè)銀行的經(jīng)濟目標、社會目標和環(huán)境目標間不存在目標沖突矛盾，相反我國商業(yè)銀行“三重效率”間存在一定的相互促進關(guān)系。