攀西地區(qū)居民理財行為的影響因素分析

盧文剛 孫 偉 陶茂林 李 港 廖秋諭

隨著經(jīng)濟發(fā)展和社會進(jìn)步，居民日益重視理財活動。本文項目組選取了攀西地區(qū)（由四川省攀枝花市和涼山州組成）作為研究樣本，系統(tǒng)研究了居民理財行為的各項影響因素，提出了較有針對性的建議，以促進(jìn)攀西地區(qū)居民理財行為的完善。

一、影響攀西地區(qū)居民理財?shù)囊蛩胤治?/h2>

項目組總計發(fā)出問卷1 500份，收回問卷1 200份，獲得有效問卷1 105份。通過調(diào)研，發(fā)現(xiàn)影響攀西地區(qū)居民理財?shù)囊蛩厝缦隆?/p>

（一）個人特征因素分析

1.理財者學(xué)歷分析。根據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)得知，從受教育水平來看，高中學(xué)歷及以下的理財者有507人，占比45.85%，他們選擇的理財品種主要類型是儲蓄、保險、銀行理財產(chǎn)品。大學(xué)學(xué)歷及以上的理財者有598人，占比54.15%，這類理財者理財意愿強烈，風(fēng)險承擔(dān)能力強，選擇范圍廣，所選產(chǎn)品主要有儲蓄、股票、基金、保險、銀行理財?shù)取８鶕?jù)調(diào)研進(jìn)一步訪談可知，低學(xué)歷的理財者更認(rèn)可銀行理財服務(wù)，所以他們選擇理財產(chǎn)品更傾向于儲蓄。由于缺乏相關(guān)理財知識，對很多理財產(chǎn)品不太了解，對市場上錯綜復(fù)雜的理財產(chǎn)品信息，他們往往缺乏識別能力，仍然認(rèn)為把錢存在銀行是最穩(wěn)健的，理財意識淡薄。學(xué)歷高的理財者知識面廣，對理財產(chǎn)品了解得多，對理財信息處理能力也較強。

2.理財者年齡分析。根據(jù)問卷調(diào)查數(shù)據(jù)分析可知，從年齡看，對大部分理財者來說，儲蓄是最主要的理財產(chǎn)品。18歲以下的理財者基本是一些輟學(xué)打工的人，理財意識淡薄。18-30歲的理財者剛從學(xué)校畢業(yè)，初入社會，工資不高，生活花費相對較高，更傾向于高風(fēng)險高收益的理財產(chǎn)品。30-55歲年齡段是家庭成熟期，理財者在事業(yè)高峰期財富有很大積累，理財觀念比較開放，選擇理財產(chǎn)品類型廣泛，其風(fēng)險承受能力強，選擇的主要是儲蓄、股票、基金、保險、銀行理財?shù)犬a(chǎn)品。55歲以上年齡段的人選擇理財產(chǎn)品主要類型是儲蓄＋銀行理財產(chǎn)品。在不同的生命周期階段，攀西地區(qū)理財者對待風(fēng)險和收益的態(tài)度也不同，隨著生命周期的推移而發(fā)生變化。

（二）理財者認(rèn)知因素分析

1.理財者理財知識分析。據(jù)調(diào)研發(fā)現(xiàn)，對理財知識不了解的有129人，占比11.67%；了解一點的有598人，占比54.13%；完全了解的有329人，占比29.77%；非常了解的有49人，占比4.43%。對投資理財不怎么了解的人占比達(dá)到了65.80%（詳見表1），說明攀西地區(qū)理財者理財知識普遍偏低。正是因為理財知識的欠缺，導(dǎo)致理財者仍然選擇以傳統(tǒng)的理財方式進(jìn)行投資理財，沒有長期的投資理財規(guī)劃，不能正確處理風(fēng)險規(guī)避問題，盲目跟風(fēng)，盲目從眾。

表1 理財者對理財?shù)恼J(rèn)識情況

2.理財者風(fēng)險承受能力分析。根據(jù)表2可知，攀西地區(qū)居民的風(fēng)險承受能力偏低，風(fēng)險承受能力非常低的有119人，風(fēng)險承受能力低的有544人，這個層次人數(shù)占比非常大。攀西地區(qū)地處我國西南偏遠(yuǎn)地帶，經(jīng)濟發(fā)展程度不高，理財觀念不強，所以風(fēng)險承受能力也相對較低。風(fēng)險承受能力一般的有383人，這個層次的理財者，理財欲望強烈，產(chǎn)品選擇廣泛，偏于高風(fēng)險，他們具備一定的理財知識，理財時間長。風(fēng)險承受能力高的有59人，他們理財欲望強烈，甚至可能是理財專家。總體上看，攀西地區(qū)居民理財?shù)娘L(fēng)險承受能力普遍偏低，理財欲望不強烈，理財知識欠缺。

表2 不同風(fēng)險程度理財者的理財產(chǎn)品選擇情況表

（三）理財產(chǎn)品特征因素分析

1.理財者期望收益期限分析。從理財者對理財產(chǎn)品的預(yù)期收益期限來看，4.43%的理財者選擇期限在一周以內(nèi)，這樣期限雖短但收益率也低。13.12%的理財者選擇的收益期限是一個月以內(nèi)。對理財產(chǎn)品收益期限在半年以內(nèi)的，有10.23%，這類理財者理財產(chǎn)品收益率中等，但是風(fēng)險程度低，往往選擇時考慮股票和基金，能夠快速回款并產(chǎn)生收益。41.99%的理財者期望收益期限在一年以內(nèi)，這類理財者具有一定的風(fēng)險承擔(dān)能力，主要選擇股票、基金、銀行理財產(chǎn)品。23.44%的理財者期望收益期限是在5年之內(nèi)，這類理財者偏向儲蓄和保險。6.79%的理財者不在意理財產(chǎn)品收益期限長短，這類理財者選擇理財產(chǎn)品時，考慮證券和儲蓄等理財產(chǎn)品能長期持有產(chǎn)生穩(wěn)定收益（詳見表3）。攀西地區(qū)理財者對理財產(chǎn)品收益期限重視程度不同，選擇收益期限偏好也不一樣。

表3 理財者選擇理財產(chǎn)品收益期限

2.投資門檻分析。現(xiàn)在銀行發(fā)布的理財產(chǎn)品5萬元的起售門檻，限制了理財者對理財產(chǎn)品的選擇。債券、信托、私募基金等產(chǎn)品都存在少則5萬元，多則100萬元的門檻限制，直接影響了大眾對多種投資產(chǎn)品選擇進(jìn)行資產(chǎn)配置的參與度。因此，現(xiàn)階段理財市場推出的金融產(chǎn)品供給和理財者的投資需求存在不匹配現(xiàn)象。但是受2020年新冠肺炎疫情影響，很多理財產(chǎn)品的門檻都由5萬元降到了1萬元，以迎合理財者的理財需求。

（四）政府因素分析

國家政策對理財?shù)挠绊懯欠浅Ｖ匾摹２还苁墙?jīng)濟政策、農(nóng)業(yè)政策，還是工業(yè)政策，只要是有利于保障人們經(jīng)濟收入和維護(hù)市場經(jīng)濟的惠民政策，都能促使居民去投資理財。但疫情影響下，國家政策對居民投資理財影響力度尚顯不足。筆者在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，有71.43%的理財者認(rèn)為國家政策沒有切實解決疫情帶給理財者的問題。從而也可以看出，攀西地區(qū)政府沒有主動起到合理引導(dǎo)居民理財?shù)淖饔谩?/p>

（五）金融機構(gòu)因素分析

對金融機構(gòu)來說，如果機構(gòu)本身信譽良好、理財者的認(rèn)可度自然就高，其發(fā)行的理財產(chǎn)品也很容易受到理財者的青睞。根據(jù)問卷分析得知，有876位理財者受到了金融機構(gòu)的影響，在這876位中，有65.43%的理財者認(rèn)為金融機構(gòu)影響比較小。由此，我們可以得出有79.02%的理財者，在理財過程中受到了金融機構(gòu)影響，但是影響度比較小。說明金融機構(gòu)宣傳力度不夠，或者理財產(chǎn)品未受到理財者青睞。

二、居民理財對策建議

（一）關(guān)于對理財者個人的建議

1.樹立科學(xué)的理財意識。在調(diào)查中可知，60.02%的居民受傳統(tǒng)理財觀念影響，不了解理財知識，而將大部分資產(chǎn)以銀行儲蓄方式進(jìn)行理財。攀西地區(qū)居民應(yīng)嘗試轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)儲蓄思維，銀行儲蓄只是暫時的保管財富，不能讓自身資產(chǎn)保值增值；要主動去金融機構(gòu)了解各類理財產(chǎn)品，選擇不同投資組合進(jìn)行理財。

2.注重理財專業(yè)知識學(xué)習(xí)。根據(jù)上文內(nèi)容可知，低學(xué)歷的居民因理財知識匱乏，對理財產(chǎn)品不了解，理財需求不足，導(dǎo)致理財欲望不強烈。攀西地區(qū)居民應(yīng)該加強自身理財知識學(xué)習(xí)，理財是一門基本的生活技能，如何規(guī)避通脹帶來的風(fēng)險，需要具備理財能力。理財者平時要關(guān)注相關(guān)資訊，對整體經(jīng)濟走勢有所了解把握。理財從培養(yǎng)興趣開始，從實用角度出發(fā)，從一些實用的理財書籍中掌握專業(yè)化理財知識，增強自己對金融市場形勢的分析能力，提高分散風(fēng)險的理財意識，加強對投資理財?shù)鸟{馭能力，從而達(dá)到客觀、科學(xué)、理性投資。

3.做好長遠(yuǎn)投資規(guī)劃。學(xué)會投資理財主要體現(xiàn)在居民一生中在不同的生命周期階段根據(jù)不同的消費需求，進(jìn)行科學(xué)化、系統(tǒng)化的家庭理財規(guī)劃，從而實現(xiàn)人生不同生命周期的目標(biāo)。如人到中年不僅要考慮子女教育及購房問題，還要兼顧老人的醫(yī)療養(yǎng)老費用。可以根據(jù)家庭的經(jīng)濟來源，購買子女教育基金以及投資醫(yī)療保險，防止疾病帶來的意外風(fēng)險。

（二）政府應(yīng)當(dāng)積極發(fā)揮引導(dǎo)作用

政府應(yīng)積極服務(wù)于居民理財。首先，出臺一些有利于居民投資理財?shù)恼撸M(jìn)一步完善融資信用擔(dān)保。其次，政府應(yīng)當(dāng)積極組織舉辦有關(guān)理財?shù)膶I(yè)講座，加強對理財相關(guān)知識的宣傳。政府部門應(yīng)當(dāng)多鼓勵居民不斷學(xué)習(xí)，提高專業(yè)技能和自身素質(zhì)，從而有效引導(dǎo)居民投資理財。

（三）金融機構(gòu)應(yīng)積極創(chuàng)新理財服務(wù)內(nèi)容

1.創(chuàng)新和開發(fā)多元化的理財產(chǎn)品。在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，有62.44%的理財者認(rèn)為攀西地區(qū)可供選擇的理財產(chǎn)品少。各金融機構(gòu)為迎合居民理財需求旺勢，加快發(fā)展自身理財業(yè)務(wù)，推出了風(fēng)險較低、收益穩(wěn)定的理財產(chǎn)品。但受開發(fā)技術(shù)和時間等限制，現(xiàn)有理財產(chǎn)品仍存在很多問題，市場上理財產(chǎn)品“同質(zhì)化”現(xiàn)象嚴(yán)重。各金融機構(gòu)要對現(xiàn)有理財產(chǎn)品進(jìn)行改良，開發(fā)多樣化的理財產(chǎn)品，要依托自身理財優(yōu)勢，針對理財者不同生命周期階段以及自身收入水平和風(fēng)險承受能力等，開發(fā)不同的理財產(chǎn)品，并在產(chǎn)品介紹中說明適合哪一類群體需要，降低理財者選擇成本，方便理財者對理財產(chǎn)品的合理選擇，滿足其個性化需求。

2.提升專業(yè)理財人員的專業(yè)素質(zhì)。攀西地區(qū)各金融機構(gòu)缺乏專業(yè)理財人才。在為居民提供理財服務(wù)過程中，銀行、保險等金融機構(gòu)中理財人員為推廣理財產(chǎn)品起到了不可替代的作用，其專業(yè)能力的高低將直接影響金融機構(gòu)的收益。優(yōu)秀的具備專業(yè)素質(zhì)的理財人員，會提高金融機構(gòu)品牌信譽。應(yīng)選拔責(zé)任心強、素質(zhì)高、業(yè)務(wù)熟練、可塑性好的人員充實到理財隊伍中，通過對他們進(jìn)行嚴(yán)格的全方位系統(tǒng)培訓(xùn)，包括銀行、保險、證券等專業(yè)性方面訓(xùn)練，建立一支全面掌握各種投資理財知識，懂得營銷技巧，能夠摸透客戶理財心理的高素質(zhì)的專業(yè)理財隊伍。