政府科技投入對企業創新產出的影響
——基于面板固定效應模型的實證分析

趙 熙

一、文獻綜述

關于政府研發投入對科技創新的影響研究，一部分學者認為政府投入能夠有效促進企業創新績效。例如，美國聯邦政府以雇傭的博士后研究人員數作為研發投入指標，對美國產學研團體實施贊助，研究發現政府投入和技術創新呈正相關關系（Rosenbloom等，2017）；何涌等人（2020）聚焦信息技術產業上市公司，研究發現政府補貼對信息技術企業研發投入具有顯著的正向推動作用。但是，也有一部分學者認為政府研發投入對企業科技創新效率存在明顯抑制作用甚至是負面影響。比如劉思遠（2018）在對政府財政政策與工業企業研發階段與成果轉化階段的影響進行研究后，發現政府科研投入對企業研發效率有明顯抑制作用。

二、假設提出

企業的創新研發活動成本高，風險大，周期長，需要大量的資金支持以及合理配置資金，而在眾多政府扶持政策中，政府科技投入對科創資金的籌集及配置有著重要影響。藍圖（2020）通過研究發現，政府補助對科技創新企業融資效率存在“U”型關系，強度低的政府補助無法吸引優質資金，也難以幫助企業優化資金配置；但是當企業獲得較多政府補助時，可以將更多資金配置到研發活動中，并增強信號吸引更多外部投資，提高融資效率。因此，基于以上分析，提出如下假設:

H1:在其他條件不變的情況下，政府科技投入越多，企業創新產出越高。

三、科技投入對企業創新產出影響的實證分析

（一）數據來源與指標說明

1.數據來源。本文選擇1994-2018年我國30個省份共3 750個經濟數據作為研究樣本，所有數據均來源于《中國統計年鑒》和國泰安數據庫，并根據研究要求對數據進行相應處理:剔除了數據中核心變量有所欠缺的樣本，從而提高實證結果的有效性。另外，由于對絕對值指標取對數會導致多重共線的情況出現以及考慮到可能存在的數據穩定性問題，本文對絕對值指標取增長率進行處理。

2.指標說明。本文選擇以當年國內專利申請授權量（創新產出增長率PATENTR）來衡量地區創新產出情況，以政府科技投入（科技投入增長率EXPTR）來表示地區科技投入情況。另外，為盡可能減少模型估計偏誤，相應加入可能影響地區創新產出的控制變量:金融發展增長率（LOANR）、城鎮化率（URA）和結構產業（FORM）。

（二）模型設定

本文使用的面板數據模型與純時間序列數據模型等眾多模型相比，其優點在于樣本的容量較大、參數估值的可信度高、可以控制不可觀測的地區效應和時間效應，進而體現出地域區別等差異性結構問題，而且這種編辦數據模型還能識別其他模型不能識別的數據，從而大大提高了模型參數估計的進度。因此，我們可以設定這篇文章的經濟計量模型用下面的公式表示:

其中:i-1，2，…，N代表樣本中的各個省份，PATENTR代表各省份的創新產出增長率，EXPTR代表各省份科技投入增長率，Z為一系列的控制變量，β表示各指標的影響系數，α表示常數項，ρ、γ和ε分別表示地區效應、時間效應和誤差項。

（三）實證結果及分析

本文利用省級面板數據研究政府科技投入與企業創新產出的關系，回歸結果如表1所示。

從表1可以看出，第一列為使用混合效應模型（OLS）的回歸結果，第二、三列為使用固定效應模型（FE）的估計結果，其中第三列控制了時間效應，第四、五列為隨機效應模型（RE）的估計結果。本文所有模型估計均采用穩健標準誤修正模型中可能存在的異方差問題。為了檢驗選擇合適的模型，本文首先進行LM檢驗，結果強烈拒絕了“不存在個體隨機效應”的原假設，所以在混合效應與隨機效應模型之間，應該選擇隨機效應，進一步作Hausman檢驗，結果表明固定效應模型優于隨機效應模型，最后檢驗時間虛擬變量的顯著性，大部分年份結果都顯示接受“無時間效應”的原假設，因此本文應該以第（2）列地區固定效應模型估計結果為準（見公式2），其他模型作為佐證和參考。

表1 基本回歸結果

從基準模型回歸結果分析，根據F=96.40檢驗通過1%的顯著性水平，說明整個方程是顯著的，根據調整的R2為0.386，說明解釋變量對模型具有一定的解釋力度。從系數來看，政府科技投入的系數為0.0246，且在顯著水平為10%的條件下顯著，這說明政府科技投入能顯著促進企業的創新產出，即當政府科技投入增長率每增長1%，企業創新產出增長0.0246%。

四、結論和建議

（一）結論

通過以上分析，可以得出:政府科技投入與企業創新產出具有一定的相關性，且政府科技投入能夠顯著地促進企業技術創新，表現為政府科技投入增長率每增長1%，企業創新產出顯著增長0.0246%，因此，本文假設成立。

（二）建議

基于上述分析結果，本文提出如下建議。

1.政府應加強對獲取資源企業監管和核查。大多數科技創新企業以基礎技術研究為主，研發時間會比較長，因此，在此過程中，要加強對獲得科技投入企業監督，明確資金用途，定期對企業創新活動是否產生實質性效益進行評估，避免企業更改資金用途或管理層為了獲取不當利益而作出有損企業創新的行為。

2.建立合理獎罰機制。對于合理利用政府投入資源并產生實質性效益的企業給予長期補助獎勵，為企業技術創新研發活動提供長期且有力的保障，從而提高企業創新積極性，營造良好的企業創新環境；對于企業騙取政府補貼的行為，實施嚴厲懲處，凈化行業不良風氣。