江蘇加快知識產權金融發展的對策研究

文/牛士華（蘇州市職業大學）

隨著我國科技創新能力的迅速提升，知識產權創造、保護和運用能力明顯增強，知識產權密集型產業增加值增速明顯。2018 年，我國專利密集型產業增加值達到10.7 萬億元，占GDP 的比重達到11.60%，版權產業增加值為6.6 萬億元，占GDP比重為7.37%，上述兩項合計17.3萬億元，占GDP 比重達到18.97%。2019 年，我國知識產權質押融資規模繼續擴大，專利、商標質押融資額達到1515 億元，同比增長23.80%，其中專利質押融資金額達1105 億元，同比增長24.80%，質押項目7060 項，同比增長30.50%。版權質押擔保達到73 億元。作為引領型知識產權強省建設省份，江蘇高價值知識產權的創造規模不斷擴大，知識產權運營體系日益完善，知識產權金融模式持續創新，為科技企業的技術研發提供了強有力的源頭保護，也為其他地區探索知識產權金融創新發展提供了有益借鑒。

一、 江蘇知識產權金融發展成效

1.知識產權金融發展規模明顯擴大

知識產權金融發展的基礎是優質的知識產權資源。近年來，江蘇不斷優化知識產權政策體系，加強對省內企業知識產權創造的有效引導。在國家相關知識產權政策的指導下，進一步完善了知識產權申請、授權等環節的支持體系，加大了對高價值知識產權創造的支持力度。同時，在省市各級各類知識產權評獎體系中，加大了對知識產權產生的實際經濟效益和社會效益的考核。在綜合政策體系的引導下，江蘇高價值知識產權的數量明顯增加，對企業技術研發形成了良好的源頭保護，同時，為江蘇擴大知識產權質押融資規模、探索推進知識產權證券化等提供了有力保障。根據《2019年江蘇省知識產權發展與保護狀況白皮書》，2019 年，江蘇推出全國首創的“互聯網+知識產權金融”質押融資模式，全省56 家銀行、12 家融資擔保機構和27 家金融投資機構開展了知識產權金融服務，專利權、商標權質押融資額達到88.6 億元，同比增長29%；服務企業1118 家，同比增長62%。融資企業數量居全國首位。

2.知識產權金融支持企業復工復產

疫情期間，企業正常的生產經營受到了很大影響，對資金的需求更加迫切。江蘇省和各設區市都進一步強化知識產權金融對企業復工復產的支持。2020 年3 月，無錫一家從事高鐵配套產品的研發、生產和銷售的企業，其原材料采購及產品生產中需要的流動資金量較大，而傳統的不動產抵押貸款額度有限，不能滿足企業的后續資金需求。針對企業的融資需求，無錫商標受理窗口為其辦理了商標專用權質押貸款，銀行將在3 年內，為該企業提供累計1億元的貸款，有效解決了企業的資金需求。2020 年6 月，張家港市場監督管理局召開知識產權質押融資銀企對接會，6 家企業就知識產權質押融資服務達成初步協議并現場簽約。2020 年7 月，江蘇夢蘭集團有限公司以商標權質押成功獲得交通銀行貸款額度約8000 萬元。新冠疫情發生以來，徐州推進知識產權金融服務，2020 年1—5 月，知識產權質押融資額1.44 億元。在疫情防控常態化背景下，江蘇省正在探索更加精細化和體系化的知識產權金融創新發展模式，為科技企業提供更有針對性的金融服務。

3.知識產權證券化探索取得新突破

作為江蘇知識產權事業發展的引領型城市，南京和蘇州兩地加強對重點產業、知識產權優勢企業以及重點高新技術企業的知識產權創造和運營能力的扶持。同時指導銀行、省信用再擔保集團、省信用融資擔保公司等機構的協同合作，探索知識產權證券化模式。2020 年5 月，蘇州在上交所成功發行全國首單知識產權質押創新創業疫情防控債券——蘇州金槍新材料股份有限公司創新創業疫情防控債券。債券發行人為蘇州金槍新材料股份有限公司，采用了“債券發行+信用保護合約”的綜合融資解決方案，發債規模為2000 萬元，票面利率4.95%。同時全國首單知識產權質押創新創業債券信用保護合約成功創設，由東吳證券提供1000 萬元信用保護。信用保護合約的創設，有效提升了債券發行的成功率，同時也降低了企業的融資成本。

二、江蘇知識產權金融發展的問題分析

1.知識產權金融供需矛盾依然明顯

2019 年，江蘇知識產權質押融資服務企業1118 家，同比增長62%，數量居全國第1，但是與廣東等地相比，融資總規模偏小。2019 年，廣東專利權質押融資金額166 億元，居全國前列。其中，廣州2019 年專利權質押融資總額54.14 億元，居廣東各地市首位。深圳專利權質押登記162 件，質押額為32.38 億元。2020 年第一季度，上海共受理登記知識產權質押融資金額35.82 億元人民幣。作為引領型知識產權強省建設省份，江蘇科技型企業數量多，發展動力足，對資金的需求量大。但是目前知識產權金融發展規模難以滿足科技企業發展的實際需求。

2.企業知識產權金融運用能力不足

根據對部分科技企業的走訪調研，發現部分企業對知識產權質押融資政策的了解和運用有限，致使企業擁有質量較好的專利等知識產權資源卻缺少創新發展所需的資金。究其原因，一是對當前國家和江蘇省推進的知識產權金融支持企業創新發展的相關政策不夠了解，即使通過傳統的固定資產抵押貸款不能有效解決企業的融資需求時，由于對不了解相關政策，也沒有通過知識產權融資質押方式獲得資金；二是部分企業參加知識產權行政部門、知識產權服務機構等組織的知識產權質押融資業務培訓偏少，企業缺少與政府、銀行及知識產權金融服務機構對接的專業人員；三是企業自身知識產權資產的質量問題。由于前期國家和省市知識產權創造政策的引導效應，企業積累了一定數量的專利、商標等知識產權，但是部分企業的專利技術質量、品牌影響力等不高，知識產權的評估價值難以達到質押融資的要求和標準。

3.知識產權金融協同機制不夠健全

以江蘇高校支持企業知識產權質押融資服務為例，江蘇高校眾多，知識產權創造規模穩步增長，占江蘇知識產權申請量與授權量的比重不斷提高。截至2020 年1 月底，江蘇高校擁有有效發明專利48018 件，占江蘇有效發明專利總量的19.65%。但是目前，高校對企業知識產權金融的支撐有限。一是高校自身創造的知識產權的轉化實施率偏低，對企業創新和產業升級的支持力度有限，不能幫助企業形成高質量的知識產權資產；二是由于受到產學研體制機制的約束，高校與科技企業的科技協同創新效果低于預期；三是對校企共同創造的知識產權的利益分配與共享機制不健全，影響雙方協同創新深度，降低了高校支持企業開展知識產權質押融資的能力。

4.各地知識產權金融規模差距明顯

知識產權金融發展的基礎是知識產權資產，而高價值知識產權的產出主要集中在高新技術產業。根據2019 年1—3 月的統計，蘇南五市、蘇中三市和蘇北五市的高新技術產業產值分別占全省的63.60%、24.21%和12.18%，差距明顯。截至2019 年底，蘇南五市、蘇中三市和蘇北五市的有效發明專利數量分別為18.06 萬件、3.61 萬件和2.61 萬件。由于上述高新技術產業產值及發明專利等知識產權數量的差距，2019年江蘇知識產權質押融資總額排名中，蘇州、南京和無錫位列前三位，專利融資排名前三位的分別是南京、無錫和常州。可以看出，蘇南地區的融資規模明顯大于蘇中和蘇北。

三、 江蘇加快知識產權金融發展的對策建議

1.加大對重點產業及企業的支持

在國家知識產權金融發展的宏觀政策指導下，進一步擴大和提升江蘇知識產權金融發展的規模和質量。一是持續推進“知識產權百億融資行動”，擴大科技創新企業的資金支持覆蓋。二是制定知識產權金融支持科技企業發展的目標和措施。在江蘇“十四五”知識產權發展中，優化知識產權金融發展總體規模的同時，明確知識產權金融支持科技企業發展的目標和具體實施措施。三是優化知識產權金融服務對象。加強對戰略新興產業、創新型科技企業的扶持，解決其因輕資產、前期盈利少而難以通過傳統渠道獲得融資的問題，為科技企業的技術研發和產業化提供充足的資金保障。

2.優化產學研多元主體協同機制

知識產權金融發展的基礎是高價值知識產權，因此創造高質量的知識產權，并通過專利組合或專利池的形式進一步提高知識產權資產的價值。建議進一步深化產學研合作體制機制，校企協同，探索“定向研發、定向轉化、定向服務”的訂單式研發和成果轉化機制，提高企業知識產權組合價值和質押融資額。同時，進一步加強政府、銀行、擔保、保險等相關組織協作，解決知識產權金融發展中的評估難、風控難、處置難等問題，進一步優化知識產權金融中的風險補償機制和費用補貼政策，激發金融機構參與知識產權金融服務的積極性和主動性。

3.探索知識產權證券化實踐創新

與目前的知識產權質押融資相比，知識產權證券化的融資額度更高，為企業技術研發和創新發展的資金支持更大。建議在南京、蘇州等地前期開展的知識產權證券化實踐基礎上，進一步加強知識產權權利人、信用評級機構、信用擔保機構、券商、投資機構等主體的合作，優化完善知識產權證券化的政策體系和具體實施方案。在南京、蘇州等地深入探索知識產權證券化產品創新、流程創新和模式創新。打造具有江蘇特色和品牌影響力的知識產權證券化產品，激發知識產權金融市場活力，提高知識產權的融資規模，緩解企業融資難、融資貴問題。

4.加快平臺建設與運營模式創新

一是以“我的麥田”等知識產權金融服務平臺為依托，積極探索“互聯網+知識產權+金融”服務模式，為企業提供更加邊界、高效的知識產權金融服務；二是加快建設長三角知識產權金融數字實驗室，解決知識產權質押融資中的堵點、痛點和難點問題，提高知識產權質押融資便利度；三是加快推進江蘇省內的國家級高新區的知識產權金融創新發展。國家高新區已成為國民經濟和區域發展的創新高地、產業高地和人才高地。高新區集聚了全國36.5%的高新技術企業。2020 年7月，李克強總理在國務院常務會議上提出要支持國家高新區開展知識產權質押融資，鼓勵商業銀行在國家高新區設立科技支行，支持開展知識產權質押融資。江蘇擁有的國家高新區數量多，建設水平高，以國家高新區知識產權質押融資創新發展為引領，帶動江蘇省知識產權發展規模和發展水平進一步提升。