區塊鏈在金融中的應用研究

黃基配 肖遙 李逸洋 鄭凱鴻 侯俊

在近十來年區塊鏈在金融領域上的表現出很強的積極性，特別近兩年的發展迅速，因此選取2016-2021年中國知網中的國內文獻作為研究對象來體現區塊鏈在金融領域上的發展歷程，對近五年的高影響力研究文獻進行詳細的分析。本項目對區塊鏈技術理論文獻的考察，將會為區塊鏈在金融領域的應用提供理論支撐，重點總結歸納基于區塊鏈技術的金融領域的應用在那些場景上具有更大的優勢。

在當前我國經濟結構轉型和區塊鏈技術日漸提高的背景下，為將要進行區塊鏈應用的企業提供經驗支持，歸納了區塊鏈在金融領域應用依然存在的問題，為進一步研究提供思路和方向。本項目研究立足于我當前市場經濟的實際，綜合了理論研究與知識圖譜可視化研究，更加直觀展示研究結果，在研究中將根據區塊鏈的發展變化不斷更新數據，項目研究時效性和可行性強，響應習近平主席所提出的：“要強化基礎研究，提升原始創新能力，努力讓我國在區塊鏈這個新興領域走在理論最前沿、占據創新制高點、取得產業新優勢”。

一、數據采集與研究方法

（一）數據采集

數據來源于2021年3月28日中國知網（CNKI）數據庫，選擇“期刊數據庫”，點擊【高級檢索】，以“區塊鏈”為主題，并且以“金融應用”為篇關摘，選擇【精確匹配】，其他檢索條件均不限制，通過篩選，共獲取 2016-2021年480篇相關文獻。然后將上述480篇樣本經過數據轉換后導入CiteSpace軟件，用做后續關鍵詞分析、研究熱點趨勢分析等一系列分析研究。

（二）研究方法

Citespace分析方法是陳超美教授基于Java程序語言開發的科學文獻分析與知識圖譜可視化技術，通過對科學文獻題錄數據的分析和處理，以圖譜展現科學發展的演化趨勢和科學發展的前沿領域。

本項目旨在通過文獻計量的方法和可視化技術從多個維度對區塊鏈技術在金融領域中的應用的相關研究進行分析，從而更全面地呈現相關研究的現狀。為此，選擇CiteSpace軟件對采集到的數據進行可視化處理并繪制出相關的知識圖譜。

二、研究角度及內容

使用CiteSpace可視化分析工具，分別從發文量、作者、機構、期刊、關鍵詞這五個角度對中國區塊鏈技術在金融領域的應用研究的投入程度、熱點和趨勢，從而展示出相關研究較全面的研究圖景。

（一）年度發文量

區塊鏈開始被全世界廣泛關注，始于2008年化名為“中本聰”（Satoshi Nakamoto）的學者發表的《比特幣：一種點對點電子現金系統》論文。加密數字貨幣如比特幣，所采用的底層技術，即為區塊鏈技術。

圖1是2016-2021年的年發文量，由此可以看出區塊鏈在金融應用相關研究分為兩個階段。2008年開始，區塊鏈還只是應用于虛擬貨幣領域，這個階段主要研究的是區塊鏈的概念、特點以及底層原理方面，對于區塊鏈研究還處于初級階段，即區塊鏈1.0階段。此時未應用于金融相關領域，關于金融領域的相關研究也幾乎沒有。

2016年10月，工信部發布《中國區塊鏈技術和應用發展白皮書》，首次提出我國區塊鏈標準化路線圖。2017年，中國信息通信研究院（工信部直屬科研事業單位）發布了可信區塊鏈標準，共包括三個部分內容，分別為：《可信區塊鏈第1部分：區塊鏈技術參考框架》、《可信區塊鏈第2部分：總體要求和評價指標》和《可信區塊鏈第3部分：評測方法》。

由此，從2016年之后，區塊鏈技術的研究熱點逐漸轉向互聯網金融領域的應用，即區塊鏈2.0階段。包括數字貨幣、數字票據、供應鏈金融、智能合約等。由于此類研究在國內剛起步，所以除了2016-2017年的相關文獻量較少之外，2018年之后相關文獻量就開始飛速增長了。預計2021年，關于區塊鏈技術在金融領域的應用研究的相關文獻量也是穩步增長的。

（二）作者研究

作者之間的合作是科研合作關系中非常重要的一種類型，它體現了科研活動中最重要的人與人之間的關系。對發文作者的定量分析，可以在探測某一研究主題的核心作者的同時，進一步研判研究共同體的研究狀況。使用CiteSpace軟件進行可視化分析，得到了區塊鏈技術在金融應用領域研究作者的合作網絡圖（圖2），再使用軟件自帶的【network summary table】功能導出發文頻次較多的作者信息（表1）。

由圖1可得，區塊鏈技術在金融領域的應用研究的研究群體比較分散，沒有聚集起來形成科研合作群體。發文頻次最高的作者是以山東財經大學的陳華為首的作者群體，群體內其他成員還包括胡曉龍等。他們研究的是區塊鏈技術在農村普惠金融領域的應用，借助區塊鏈技術的去中心化的特點以及智能合約和聯盟鏈等，為農村普惠金融的發展提供了新方案、新思路、新途徑。

除了山東財經大學這個研究群體之外，還有一些有合作關系的作者，但由于他們合作的論文只有一篇，所以不能稱作作者群體。如付韓逸、張峰、蘇智媛、韓藝術、吳宇珩等，他們研究的是區塊鏈技術在供應鏈金融的應用，提出了區塊鏈的去中心化、分布式賬本、數據共享等特點能在一定程度上緩解供應鏈信息不對稱問題，提高數據真實性，確保數據可靠，實現信息共享。此外，還有章孛、熊天蘭、劉佳浩、張帆等，他們分別從區塊鏈在銀行業、證券業和保險業三個方面研究，發現了應用中存在數據的存儲與傳播困難、交易中存在信用風險和難以落地實施等問題，并提出了節點維護專業化、建立監管體系等優化建議。但是其他的發文頻次較少的作者之間缺乏合作，比較分散，這樣不利于知識信息的共享與交流，甚至阻礙區塊鏈技術研究工作的發展。所以，國內相關科研合作的作者群體有待形成。

綜上，區塊鏈技術在金融域應用的研究處在發展的中級階段，規模逐漸擴大，開始深入研究各個應用場景。但是，學者之間合作并不密切，且專注研究的學者較少。但隨著中國對于區塊鏈應用研究的重視程度加深，學者之間的合作也會逐步加深。