果麥文化(301052) 申購代碼301052 申購日期8.19

發(fā)行概覽：公司擬向社會公開發(fā)行不超過1801萬股，本次發(fā)行擬募集資金計(jì)劃投資于以下項(xiàng)目：版權(quán)庫建設(shè)項(xiàng)目。

基本面介紹：公司致力于為當(dāng)代讀者提供“價(jià)值和美”的文化產(chǎn)品，主營業(yè)務(wù)包括圖書策劃與發(fā)行、數(shù)字內(nèi)容業(yè)務(wù)、IP衍生與運(yùn)營。公司肩負(fù)“傳承文明，重建生活”的企業(yè)使命，憑借優(yōu)質(zhì)的內(nèi)容資源、豐富的策劃設(shè)計(jì)經(jīng)驗(yàn)和完善的營銷渠道，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)意、內(nèi)容、品牌和技術(shù)的融合，以圖書為主體為大眾提供多種載體形態(tài)的文化產(chǎn)品。

公司奉行“價(jià)值和美”的產(chǎn)品策略，為讀者提供最有價(jià)值的精神食糧和美的閱讀體驗(yàn)，讓生活變得更加美好和有意義。在圖書選題策劃層面，公司長期堅(jiān)持"社會效益第一"原則和"正向價(jià)值觀"原則，堅(jiān)信只有融入時(shí)代的主流、做有益于社會的事，才能長久地創(chuàng)造企業(yè)價(jià)值。公司的文學(xué)產(chǎn)品注重誠歌生活中的愛善良與純真;歷史產(chǎn)品著眼人類命運(yùn)共同體，致力于增強(qiáng)民族的歷史自信和文化自信;少兒產(chǎn)品充滿愛與希望，追求熱情、探索、樂觀。在閱讀體驗(yàn)層面，公司奉行“用戶思維、完美主義、設(shè)計(jì)至上”的理念，為各個(gè)年齡階段的讀者提供顏值突出、具有美好閱讀體驗(yàn)的產(chǎn)品。

核心競爭力：公司奉行“價(jià)值和美”的產(chǎn)品策略，堅(jiān)持做好書、出精品，既通過對作品和作者的深刻理解及讀者閱讀需求、消費(fèi)習(xí)慣的認(rèn)識，進(jìn)行產(chǎn)品的精準(zhǔn)定位，最大限度挖掘其市場價(jià)值，同時(shí)，公司秉持“用戶思維、完美主義、設(shè)計(jì)至上”的理念，以精美的文本、設(shè)計(jì)、排版、插圖等裝幀設(shè)計(jì)和新穎的內(nèi)容創(chuàng)意確保圖書的美感，為各個(gè)年齡階段的讀者提供顏值突出、具有良好閱讀體驗(yàn)的產(chǎn)品。

隨著國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷地迭代提升，以網(wǎng)絡(luò)視頻和直播平臺為支撐的“電商+直播”模式受到許多用戶的喜愛，該模式更加注重與消費(fèi)者之間的互動與交流。目前，公司已與薇婭、羅永浩、房琪等知名直播網(wǎng)紅展開合作，通過直播將產(chǎn)品快速精準(zhǔn)地觸達(dá)消費(fèi)群體，有力地提升消費(fèi)者的GMV轉(zhuǎn)化率。另外，公司邀請作家、學(xué)者在天貓旗艦店上直播新作品的宣傳，使得新媒體成為公司圖書宣傳推廣的另一重要渠道。

募投項(xiàng)目匹配性：本次發(fā)行完成后，公司凈資產(chǎn)和股本規(guī)模將有較大幅度增長，而募集資金投資項(xiàng)目從資金投入到產(chǎn)生效益需要一定時(shí)間，因此，公司凈資產(chǎn)收益率在短期內(nèi)將會下降。但從中長期來看，版權(quán)庫建設(shè)項(xiàng)目將充實(shí)公司版權(quán)資源儲備，提升版權(quán)資源整合能力，豐富公司品種規(guī)模。投資項(xiàng)目符合公司發(fā)展規(guī)劃，具有良好的盈利前景。

風(fēng)險(xiǎn)因素：經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行失敗風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至8月13日）